S＆P 500の配当株は、2019年に株主に平均8％以上の配当の増加をもたらしました。しかし、多くの優れた企業は、はるかに大幅な増配を発表しました– 20％、30％以上。いくつかのケースでは、企業は一晩で支払いを2倍以上に増やしました。
多くの場合、企業は、新しい投資家を引き付けたり、業界の競合他社から際立ったりするために、通常の配当の大幅なアップグレードを承認しています。一時的な現金の流入は、多くの場合、買い戻しまたは一時的な特別配当に向けられますが、高いレベルの収益性を維持できると信じている企業は、より多くの定期的な支払いを通じてそのお金の一部を返します。
昨年の最大の増配の多くは銀行業界によるものであることに気付くでしょう。これは、現金の備蓄を行っていた一部の大手銀行が、政府の規制当局から余剰資本を投資家に分配する許可を得たことが一因です。配当成長のもう1つの大きな推進力は税制改革であり、これは銀行を含む多くのアメリカ企業の税引き後利益を押し上げました。
ここでは、大幅な増配により、過去1年間で目立った30社を取り上げます。 ここに記載されている各配当成長株は、2019年に通常の配当を少なくとも20％改善しましたが、多くの場合、配当は大幅に改善されました。見てみましょう。
低コストの資金をすぐに利用できるおかげで、バンクオブアメリカは、規制資本を減らしながら、過去数年間で収益資産を2桁増やすことができました。
銀行は2019年をまともな第4四半期で終え、純利益は1株あたり約6％から70セント増加しました。総資産は2.43兆ドル、預金は1.43兆ドルで、今年は締めくくられました。
バンクオブアメリカの最近の増配は7月に発表されました。1株あたり18セントの新しい四半期レートへの20％の改善。現金分配は過去5年間で260％爆発しましたが、それは低い位置から跳ね上がりました。配当は2008年の64セントから2009年には1ペニーに縮小し、同社は2014年に1株あたり5セントに跳ね上がったときにのみ配当の成長を再開しました。
わずか24％の支払い率（つまり、BofAの利益の24％が配当金の支払いに充てられます）は、安全性の広いマージンと将来の配当成長の余地を十分に残します。
銀行は、テクノロジーをアップグレードしながら、ノースカロライナ州で最も人口の多い市場（アッシュビル、ウィンストンセーラム、グリーンズボロ、ローリー、シャーロットなど）でその足跡を拡大することを計画しています。昨年、First Bancorpは、新しい請求書支払いシステム、住宅ローン主導のローンアプリ、およびコールセンターを立ち上げました。 2020年に、銀行は新しいクレジットカード貸付およびリテールバンキングプラットフォームを導入する予定です。
ノースカロライナ州のメトロ市場の強さを反映して、ファーストバンコープは、過去50年間で年間約34％の利益成長率を生み出し、2015年以降、四半期ごとにアナリストのコンセンサスEPSの見積もりを常に上回っています。
First Bancorpは、2019年に2回の増配を発表しましたが、昨年は1回だけで20％増の12セントになりました。 12月末に行われた2回目の発表は、1株あたり18セント、つまり50％の引き上げというはるかに重要な引き上げでした。それは確かに2020年の最大の増配の中にランク付けされるでしょう。 BofAと同様に、わずかな支払い率（23％）により、会社は支払いを増やし続けるための十分な余地があります。
軍の造船業者ハンティントンインガルスインダストリーズ （HII、$ 277.81）は、分析および運用サポートサービスについて国防情報局から9月に巨額の契約を獲得した16社のうちの1社でした。複数年契約の基本期間は5年で、潜在的な価値は170億ドルです。
そのニュースは株式の短期的な楽観主義を引き起こし、昨年の同社の32％の市場を上回る利益のいくつかの推進力の1つでした。
ハンティントンインガルスは、9月の四半期を報告したときに、ニューポートニューズの造船所での買収と生産量の増加による7％の収益成長など、より良いニュースを伝えました。 9月末の契約バックログは392億ドルで、2018年末から70％増加しました。HIIは2億5000万ドルのフリーキャッシュフローも生み出し、そのうち1億300万ドルは配当と株式買戻しを通じて株主に分配されました。一株当たり利益は、主に会計調整と年金費用の増加により29％減少しましたが、それでも利益はコンセンサスアナリストの見積もりよりも高かったです。
これらの結果を報告する数日前に、ハンティントンインガルスは、1株あたり1.03ドルへの支払いの20％の増加を発表しました。また、株式買戻しプログラムの10億ドルの増額を発表し、その計画のタイムラインを2022年10月31日から2024年10月31日まで延長しました。
同社の配当率は慎重な24％であり、過去50年間で年間平均39％の増配を達成し、寛大な配当成長株となっています。
合併により、現在そのフランチャイズの3分の1を占めるフロリダの急成長地域でのSynovusのプレゼンスが拡大しました。さらに、同社はウェルスマネジメントとブローカーの能力を拡大し、新しいクロスセリングの機会を獲得し、より広いフットプリントにわたってテクノロジー投資を活用しました。
Synovusは、過去5年間で年間22％のEPS成長を達成しており、純利息マージン（NIM）、総資産利益率（ROA）、自己資本利益率（ROE）などの利益指標で地域の同業他社を定期的に上回っています。
その力強い財務成長は、年間24％をはるかに超える拡大を遂げた四半期配当の形で株主に再分配されています。これには、2019年1月中旬に発表された20％の引き上げが含まれます。34％の配当率は、成長する柔軟性を備えた安全な配当を意味します。
UnitedHealthは予測可能性の驚異であり、過去10年間で年間11％の売上成長と約14％のEPS成長を実現しています。これには、2019年のトップラインの7％の改善と、ボトムラインの17％のブーストが含まれます。その結果、年間の営業活動によるキャッシュフローは185億ドルになります。そして、強力な経常収益のおかげで、UNHは高い収益の可視性を持っています。これは、2020年の1桁台後半の売上と利益の成長を導くものです。
UnitedHealthは3年連続で配当を20％引き上げ、配当は2010年から毎年増加しています。
同社は、17兆ドルの個人消費と、150億ドルから200億ドルの企業間（B2B）支出が依然として現金と小切手で行われている結果として、コアクレジットカード、デビットカード、プリペイドカード製品に成長の機会があると考えています。 Visaはまた、B2B、個人対個人（P2P）、企業間（B2C）、政府対消費者（G2C）の新製品により、デジタル決済への移行を加速することを計画しています。
Visaの収益は2019年度に11％改善し、EPSが20％増加しました。これは、新しいクライアントパートナーシップ、有機的な投資および買収の結果としてもたらされました。最近のM＆A活動には、国境を越えた支払い処理業者（Earthport）とPOS支払いソフトウェア開発者（Payworks）が含まれていました。 Visaは、2020年の2桁の低い収益成長と、10代半ばのEPS成長を導いています。
ビザは配当成長株の間で評判を得ています。 2019年の20％の増配は、5年間の平均と一致しており、同社は11回連続で改善しました。 19％の適度な支払い率により、会社はペダルを踏み続けることができます。
ローンの力強い成長にもかかわらず、ファーマーマックは拡大する2450億ドルの農業信用市場のわずか6％のシェアしか持っていません。世界的な食料需要の増加の結果として、大幅な市場成長が見込まれています。世界の増加する人口を養うために、アメリカの農場の生産性は今後30年間で2倍にならなければなりません。ファーマーマックは、市場シェアを獲得するために、その低い資金コスト（競争上の大きな利点）を活用することを計画しています。
ファーマーマックの利益成長は、このリストの以前の企業よりもはるかに穏やかで、年間約7.5％です。それでも、過去50年間で年間約38％の堅調な増配を実現することができました。昨年の引き上げは21％に達しました。それにもかかわらず、AGM株は、会社の利益のわずか34％という適度な支払い率を誇っています。
PNCは、世界最大の投資運用会社の1つであるブラックロック（BLK）の少数株式も所有しています。
しかし、2019年は同社にとって比較的遅い年でした。収益はわずか4％改善しましたが、純利益はわずか1.3％増加しました。同社の第4四半期の収益は、コストの増加を懸念して株式を下落させたものの、なんとか予想を上回りました。それでも、PNCは、資産の年間3.5％の成長、年間EPSの5％の成長、および1株あたりの簿価のほぼ6％の増加を実現しました。
しかし、同社はますます多くの富を株主に共有している。 PNCは、2020年第2四半期末までに、自社株買い計画を10億ドル引き上げると発表しました。また、7月には21％の増配を発表し、1株あたり1.15ドルになりました。これは、5年間の年間平均19％をわずかに上回っています。
さらに、UNPは、主に農業、エネルギー、製造業に携わる10,000人を超える顧客に鉄道貨物サービスを提供しています。
中国との貿易戦争は、同社の9月四半期の業績に悪影響を及ぼし、貨物量は前年比で7％減少しました。とはいえ、EPSは、四半期中の運用効率と11億ドル相当の自社株買いのおかげで、依然として3％向上しました。ユニオンパシフィックは12月四半期に10％の販売量の減少を導きましたが、アナリストは2019年のEPS見積もりのコンセンサスを減らすことになりました。 （同社の第4四半期の結果は1月23日までです。）
最近の貿易戦争の問題により、ユニオンパシフィックが過去10年間で年間14％のEPSゲインを生み出していた、他の点では優れた過去のパフォーマンスが中断されました。
同社はまた、一貫した配当成長株でした。その支払いは、過去5年間で年間14％のクリップを含め、13年連続で改善されています。 UNPは2019年に2回の引き上げを提案しました。最初は、1株あたり80セントから3月には88セント、次に9月には97セントになり、合計で約21％の上昇になりました。
同社は9月四半期の素晴らしい業績を達成し、売上高は前年比8％増加し、26四半期連続で売上高を伸ばしました。継続的な運用によるEPSは52％急増しました。カーライルは、建設資材事業における値上げ、コスト削減と買収、および相互接続技術セグメントにおける有利な販売構成の恩恵を受けました。
この信頼できるパフォーマーは、過去5年間で、年間売上高が9％増加し、EPSが年間10％増加しました。カーライルはまた、42年連続の増加を誇る壮大な配当成長株です。昨年8月には、支払いを25％増やし、1株あたり50セントにしました。
2014年以降、First Choiceは年間22％のローンの伸びと、21％の預金の伸びを生み出しています。 2018年にライバルのPacificCommerce Bancorpを買収したとき、資産は60％爆発しました。また、この合併により、FCBPは規模の拡大を通じて効率を向上させることができました。 1株あたりの利益は、過去3年間で毎年28％増加しており、9月四半期の17％の改善も含まれています。
First Choiceの当面の優先事項は、南カリフォルニア市場での存在感を深め、配当と株式買戻しを通じて株主に現金を還元することです。 11月には後者の目標に向けて取り組み、1株あたり25％の増配を発表しました。これは4年ぶりの増配です。
同社は、MGPがプレミアムリカーに重点を置いていること、ウィスキーのスピリッツ市場でのシェアの上昇、およびより良い製品構成による利益率の向上のおかげで、2013年の490万ドルの損失から2019年の3730万ドルの利益に転じました。同社のプレミアムアルコール飲料の売上高は、4年前の総売上高の57％から現在は70％に増加しています。
MGPは、蒸留酒に加えて、肉代替製品に使用される特殊な小麦タンパク質とでんぷんを供給しており、2020年にはこの市場で52億ドルに成長するというメリットを享受できる立場にあります。
とは言うものの、同社の株式は、ウォール街が予想していたよりもかなり弱い2019年通年の暫定結果を発表した後、最近1日でほぼ28％急落しました。 CEOのGusGriffin氏は、ガイダンスの不振は「第4四半期に予測した熟成ウイスキーの売上の大部分の取引に最終的に失敗した結果」であり、この問題は需要ではなく、MGPの実行とキャプチャの能力であると示唆しました。その要求。
配当について：MGPは実際に2018年に四半期の支払いを1株あたり4セントから1株あたり8セントに倍増し、その後2019年には25％の増配で10セント硬貨になりました。 17％の配当率は、将来の配当成長のための十分な滑走路を提供します。
IT市場がいかに破壊されているかについての証言：市場リーダーであるにもかかわらず、CDWは3250億ドルの機会のわずか5％を保持しています。成長は、新しい顧客の追加、高成長ソリューション分野の機能の強化、およびサービス提供の拡大からもたらされます。
CDWの売上高は2019年の最初の9か月間に11％増加し、調整後1株当たり利益が13％改善しました。同社は、通年で10代半ばのEPSの増加を目指しており、米国のIT市場全体よりも200〜300ベーシスポイント速く成長するという社内目標を超えると見込んでいます。
CDWの繁栄している配当は、それほど大げさではありませんが、それでも高く評価されています。その支払いは、2018年の40％の改善に続いて、2019年の29％の引き上げを含め、2015年以降462％急増し、1株あたり38セントになりました。利益はあります。
Mastercardは、Visaと同じ機会の多くを対象としています。将来の計画には、B2B、国境を越えたB2BとP2P、リアルタイムの支払いとアプリケーション、サイバーソリューション、データ分析の構築が含まれます。
同社は、第3四半期に、売上高が前年比15％増加し、利益が21％増加しました。世界全体で、その総ドル額（GDV）は14％増加して1.65兆ドルになりました。米国の成長率は、12％でしたが、その他の国では16％でした。
Mastercardは、過去数年間、配当と株式買戻しの両方を拡大してきました。 2019年8月の時点で、MAの株主は、2018年全体で費やした金額と同じくらい、配当と買い戻しを通じて会社から60億ドルを獲得しました。
2019年の支払いは32％増加し、1株あたり33セントになりました。 Mastercardはまた、1月28日に発表された2020年の引き上げで20％の水準をクリアし、1株あたり40セントになりました。これは21％の改善です。
市民は2019年を記録的な第4四半期の無利息収入で締めくくりました。これは、強力な住宅ローンバンキングと、資本市場、外国為替、金利商品の記録的な結果により、前年比で17％増加しました。
通年の純利益はわずか2％増の17億ドルでしたが、EPSは大幅な自社株買いのおかげで8％増の3.81ドルになりました。同社の「CitizensAccess」デジタルプラットフォームは、58億ドルの預金で2019年に終了しました。住宅ローンの銀行手数料は45％急増しましたが、信託および投資サービスの手数料は21％増加しました。
同社の効率化イニシアチブも実を結び、「トップ5」プログラムは2019年に1億2500万ドルの税引前実行率のメリットを達成しました。その「トップ6」プログラムは、3億ドルから3億2500万ドルの税引前実行を生み出すと見込まれています。 -2021年末までに給付を評価します。
CFGは、最近のより積極的な配当成長株の1つです。 2019年には、1月に18.5％増の1株あたり32セント、7月に12.5％増の36セントの2つの増配を提案しました。これは、市民が1月に22％、7月に23％の配当を増やした2018年と似ています。
この会社はサイクルを経ているので、収益と利益は増減する傾向があります。インディペンデンスの税引前利益は9月四半期に11％増加しましたが、EPSは税制上の優遇措置の減少により前年比で減少しました。同社は、ペット保険事業とメディケアサプリメント事業の成長をサポートするために、技術インフラストラクチャへの投資を強化する予定です。ペット保険市場は毎年20％近く成長しています。その間、10,000人の新しい高齢者が毎日メディケアサプリメント保険市場に参入しています。
インディペンデンスはまた、AA格の投資ポートフォリオを誇り、負債はなく、昨年は合計31.7ドルの実質的なフリーキャッシュフローを誇っています。これは、配当で支払った金額の8倍以上です。
IHCの半期配当は2019年に33％増加しました。これは、2018年に50％増加し、2017年に67％増加した後です。
モノリシックパワーシステムズの利益は、コンピューター、自動車、産業、通信事業の需要の高まりに支えられて、過去5年間で着実に、しかし力強く毎年約36％拡大しています。同社は、クラウドコンピューティング、自動車、通信市場で市場シェアを構築することで成長することを計画しています。今年の9月四半期の売上高は8％改善し、調整後EPSは3％増加しました。
MPWRは比較的新しい配当支払者であり、2015年に配当を開始しました。配当の伸びも新しく、最初の数年間は四半期ごとに1株あたり20セントで分配されていましたが、2018年には1株あたり30セントに跳ね上がり、その後さらに33セントに跳ね上がりました。昨年は40セントまで。
北米を代表する醸造所モルソンクアーズ醸造 （TAP、56.57ドル）は約3年間減少傾向にあり、その過程でその価値の40％以上を失いました。同社が9月四半期の売上高と収益のミスを報告した後、その不振は10月も続いた。業績が低迷したのは、主に販売量の減少によるものでしたが、同社は効率の向上と業績の良いブランドへの投資の強化で相殺したいと考えています。
モルソンクアーズは、ブルームーン、カナダのベルギームーン、ペローニなどのプレミアムブランドにさらに投資し、サイダー、ワインスプリッツァー、大麻入り飲料などの新しい飲料カテゴリに拡大する予定です。同社は11月にその方向に一歩踏み出し、新興のノンアルコール飲料を専門とするL.A.Libationsとのパートナーシップを発表しました。
同時に、同社は4つの事業部門を2つに統合することにより、今後3年間で6億ドルを節約することを計画しています。
モルソン・クアーズは、株価の低迷への関心を高めるために、数年ぶりの増配を発表しました。これは、1株あたり39％増の57セントです。同社は2020年が一桁台前半の成長を特徴とする移行年になると予想していますが、53％の適度な配当率を考えると、新たな増配は危険にさらされているようには見えません。
PBIPは最近、2年連続で記録的な財務実績を報告しました。2019年9月30日に終了した会計年度の資産は前年比で19％増加し、1株当たり利益は40％急増しました。その成長の一部は買収の裏にあります。 2017年にライバルのPoloniaBancorpを買収したことで、銀行の資産ベースに2億8500万ドル（50％以上）が追加されました。
経営陣は、2019年の好業績は、利付資産の大幅な増加と優れた経費管理に起因すると考えましたが、金利の問題によるマージンの圧縮について警告しました。
Prudential Bancorpの配当は、過去数年間で数倍改善されましたが、連続的なレイザーではありません。それにもかかわらず、投資家は12月に発表された1株あたり7セントへの支払いの40％の引き上げを祝いました。銀行はまた、2019年を含む過去4年間のうち3年間に特別配当を発行しました。その45セントの一時的な分配は、2018年に支払った15セントの3倍でした。
オーダーメイドのハンバーガーで最もよく知られているウェンディーズ （WEN、21.69ドル）は、世界中で6,700以上の会社所有およびフランチャイズのファストフードレストランを運営しており、世界で3番目に大きいクイックサービスレストランチェーンです。
9月の四半期に、ウェンディーズは40の新しいレストランをオープンし、2019年にオープンした新しいレストランの総数は111になりました。システム全体の売上高は6％近く改善し、調整後EPSは12％増加しました。
同社の成長戦略の要は、新しいメニューアイテムを発売することで既存店売上高を増やすことを目指す「1回の訪問、1回のドル」イニシアチブです。今後、ウェンディーズは、システム全体の年間売上高を4％から5％増加させ、1桁台後半のフリーキャッシュフローを増加させ、配当金の支払い率を約50％にすることを目指しています。
ウェンディーズは10年連続で四半期配当の年額を引き上げており、2019年には2回の増配を達成しました。最初に、2月に18％の1株あたり10セントへのアップグレードを発表し、10月にはさらに20％の増配を発表しました。 12セント。これは、年間で41％の改善に相当します。とは言うものの、その支払い率は現在、収益の80％を占めています。これは、ウェンディの配当が将来改善されないという意味ではありませんが、配当の伸びが鈍化する可能性があることを示しています。
過去数年間の小売業のよく知られた問題にもかかわらず、ディラードの株は少なくとも過去数年間で24％の上昇を記録しており、悲鳴を上げることはありませんが、JCPenney（JCP）やSearsHoldingsのようなものよりはるかに優れています（SHLDQ）。
しかし、同社の9月四半期の業績はほとんど期待できませんでした。小売利益率は改善し、収益と利益はアナリストの見積もりを上回りましたが、既存店売上高（少なくとも12か月間営業している店舗）は横ばいで、1株あたりの利益は19％近く減少しました。
それでも、ディラードの改善された在庫管理のメリットを反映して、過去12か月間のフリーキャッシュフローは前年同期より52％向上しています。
2018年に競合他社（The People's Bank）を買収したことで、First US Bancsharesの収益資産に1億5500万ドルが追加され、急成長しているノックスビル市場での存在感が高まりました。同社は、アラバマ州、フロリダ州、ジョージア州、ミシシッピ州、サウスカロライナ州、テネシー州の18の都市を支店拡張のターゲットとして特定し、最近、アラバマ州モビールとテネシー州チャタヌーガに新しいローン生産オフィスを開設しました。
銀行のEPSは、収益資産の成長と合併関連の規模の効率の結果として、2019年の最初の9か月間に227％高くなりました。 FUSBの収益は、過去数十年にわたってジェットコースターのようなものでしたが、少なくとも現在は正しい方向に向けられています。
最初の米国のバンクシェアは、配当の面で活気がなく、何年もの間、四半期ごとに1株あたり2セントで止まっていた。 2019年11月下旬、同社が1株あたり3セントに50％上昇すると発表したとき、状況は変わりました。
32,200人のアクティブなコーチのネットワークが9月の四半期にメディファスト製品を販売しました。コーチ1人あたりの平均売上高は5,715ドルで、前年比1％減少しました。とはいえ、この四半期の売上高は37％増加し、EPSは16％改善しました。この好調な四半期にもかかわらず、同社は通年の見通しを大幅に引き下げました。以前のガイダンスを引き下げ、売上高は7億3000万ドルから7億5000万ドル、EPSは6.75ドルから6.95ドル、売上高は7億ドルから7億1000万ドル、EPSは5.80ドルから5.90ドルでした。
同社は、将来の成長は、新製品、より多くのコーチ、より大きな米国のフットプリント、およびアジア太平洋地域の拡大からもたらされると予想しています。メディファストは最近、香港とシンガポールで製品の販売を開始しました。
メディファストは過去数年間、目覚ましい配当の伸びを生み出してきました。2017年に50％、2018年に56％、2019年に51％増加し、現在の1株あたりの配当金は1.13ドルです。しかし、MEDの配当率は今年の予想利益の77％になりました。つまり、同様の配当成長は、大幅な利益拡大を背景にのみ可能になるということです。そこに良いニュースはありますか？アナリストは、2020年に収益が29％増加すると予測しています。
ファイナンシャルアドバイザリー会社ゴールドマンサックス Dealogicによると、2019年に発表され完了したM＆A取引でトップにランクされ、エクイティおよびエクイティ関連のオファリングでも1位にランクされました。同社は収益の40％を取引から、25％を資産管理から、21％を投資銀行から、14％を消費者および資産管理から得ています。
同社の収益は2019年に横ばいの365億ドルでしたが、費用と貸倒引当金の増加がEPSを圧迫し、前年比で17％減少しました。四半期利益も2回連続で予想を下回っています。とはいえ、ゴールドマンの第4四半期の収益は堅調で、資産管理と取引の回復により、トップラインが23％増加しました。
ゴールドマンサックスは、問題を抱えたライバルのドイツ銀行（DB）が2019年にバーゲン価格で売却した資産を購入しました。これには、9月に500億ドル相当のアジアのエクイティデリバティブポートフォリオが含まれます。これらの資産購入は、銀行が市場シェアを拡大するのに役立っています。
2019年のゴールドマンの56％の配当の急増は、2つの配当の増加に遭遇しました。4月に発表された1株あたり80セントから85セントへのより穏やかな改善、そして7月に発表された$ 1.25への47％のバースト。その大幅な引き上げの後でも、GSは利益の20％未満を配当として支払います。
このシフトのメリットは、9月四半期の同社の96.4％の収益維持率と、18％の調整後EPS利益によって証明されました。 2019年の最初の9か月間、営業キャッシュフローは134％急増しました。これは、SS＆Cが買収を継続しながら債務を返済することを可能にした恩恵です。
その成長の多く（調整後EPSは2010年の新規株式公開以来毎年27％改善されている）がM＆Aによってもたらされているため、これは良いことです。同社は2018年だけで80億ドル以上の購入取引を完了しました。
SS＆Cはその現金の多くを株主にも引き渡しています。同社は2019年を開始するために四半期配当を25％引き上げ、その後11月にさらに25％引き上げて1株あたり12.5セントに引き上げ、年間で合計56％の増配を発表しました。これらの配当成長株の多くと同様に、SSNCは28％というまだ控えめな配当率を誇っています。
トロントを拠点とするバリックゴールド （GOLD、$ 17.95）は、世界最大の金生産者の1つです。昨年RandgoldResourcesと合併した後、同社は業界のトップ10の金資産のうち5つと、トップ10の金生産者になる可能性のある2つの開発段階の資産を所有しています。バリックの事業は15か国にまたがって広範ですが、実際の生産のほとんどは低リスクの北米の鉱山からのものです。
同社の通年および第4四半期の暫定的な結果は、バリックが通年の生産ガイダンス目標を達成したことを示しています。バリックの金生産の暫定値は550万オンスでしたが、予想範囲は510万から560万オンスでした。予備的な銅の生産量は4億3200万ポンドであるとすれば、3億7500万ポンドから4億3000万ポンドのガイダンスを超えるでしょう。
同社は、ランドゴールドで取得した資産の一部を放棄しています。バリックとそのセネガルの合弁パートナーは最近、セネガルの金鉱山の90％の株式を最大4億3000万ドルで売却することに合意しました。これは、オーストラリア最大の金鉱山の1つであるカルグーリースーパーピットの50％の株式を、1か月前に7億5,000万ドルで売却したことに続くものです。 Barrick Goldは、2019年に15億ドルの資産売却を目標としており、その収益の一部を銅鉱業でのフットプリントを拡大するために使用する予定です。低炭素技術でこの金属を使用することにより、銅の需要が高まっています。
Barrick Goldは、Randgoldの合併に関連して「強化された」1株あたり7セントの配当を発行することにより、2018年を締めくくりました（2017年の開始以来四半期ごとに3セントを支払いました）。ただし、通常の支払いは2019年から1株あたり4セントに改善され、年内には再び5セントに改善されました。これは、2018年の通常のドールから67％の改善に相当します。
過去数年間、結果は不安定でしたが、一般的に正しい方向を示しています。 2018年末まで、収益は年間約11％増加しています。同じ時間枠で利益は1株あたり1.59ドルから1.24ドルに減少しましたが、アナリストは2019年通年で3.10ドルの利益を見込んでいます。
新製品の発売により、ユニバーサルディスプレイは、2019年の最初の9か月間に71％の売上成長と184％のEPSの増加を実現しました。
ユニバーサルディスプレイは、企業が支払いを開始した直後に発生することが多い大幅な増配の完璧な例です。同社は2017年に1株あたり3セントの配当を開始し、2018年に2倍にした後、2019年に1株あたりの配当をさらに67％引き上げました。 13％の支払いが少なく、会社の最小限の負債と多額の現金準備により、配当の安全性に大きなマージンがもたらされます。
成長する均一な市場における同社の確固たるシェアは、過去50年間で約5％の年間収益とEPSの増加に拍車をかけ、過去10四半期のうち9四半期でアナリストの見積もりを超えた結果をもたらしました。
ユニファーストのEPSは、2019年8月31日に終了した会計年度に7％の売上成長で約14％増加しました。同社は2020年度に少なくとも3％の売上成長を目指していますが、主に会計年度が2019年より1週間短いため、EPSは低下しています。
ユニファーストは、過去数年間に所有していた会社のように配当を増やしてきました。 2018年には1株あたり11.25セントへの配当の3倍を発表し、その後、2019年10月に発表された1株あたり25セントへの122％の引き上げを発表しました。さらなる配当成長の見通しは、適度な12％の配当、4,560万ドルの低債務、合計3億5,600万ドルの現金によって支えられています。
2019年の最初の9か月間で、同社は9つの州で30の物件を取得し、12の新しいオペレーターと賃貸契約を締結しました。これらの物件の購入費用は合計1億690万ドルでした。より多くの不動産取得のための資金を調達するために、Innovative Industrial Propertiesは最近1億3,410万ドルの交換可能なシニアノートを発行し、1億6,280万ドルの株式提供を完了しました。
そのような株式の希薄化は結果をもたらします–二次提供は7月にIIPRの株式の18％の減少を引き起こし、株式はそれから10月下旬までの間にその価値の半分以上を失いました。それでも、革新的な工業用不動産はどの基準でも爆発的ですが、特に他のREITと比較して爆発的です。同社の株式は、過去3年間で379％のトータルリターン（価格と配当）を達成しましたが、Vanguard Real Estate ETF（VNQ）はわずか29％です。
REITは飛躍的に成長を続けており、2019年の最初の9か月間で171％の収益成長を発表しました。運用からの調整後資金（FFO、不動産会社の収益性の尺度）は1株あたり117％で開花しました。これにより、株価は10月の安値からやや反発しました。
しかし、2019年のIIPRの最大の花火は、その急速に上昇する支払いのおかげで来ました。 REITは、2018年の1株あたり35セントから2019年末までに1株あたり1ドルに上昇し、年間で4回の増配を達成しました。これは、合計で186％の改善です。
半年ごとに16セントから32セントに引き上げられ、その後四半期ごとに44セントに引き上げられました。最終的に450％になります。
同社は、大不況の中で支払いを削減せざるを得なかった2009年以来、1株あたり4セントの半期配当を行ってきました。しかし、PXDが配当を4倍にして、1株あたり16セントにしたため、2018年には状況が変わりました。
その後、パイオニアは2019年3月にそのドルを2倍にして1株あたり32セントにし、その後、9月に通常の支払いを44セントに引き上げるだけでなく、支払い計画を半年ごとから四半期ごとに切り替えました。これは、昨年の32セントから毎年1株あたり1.76ドルになると予測されており、450％の大幅な改善です。
会社自体については、昨年、イーグルフォード層群の資産を売却することで、ペルム紀盆地で純粋な遊びになりました。昨年5月に残りのイーグルフォードの資産を約4億7500万ドルで売却し、ミッドランド盆地に約68万エーカーの純面積を残しました。
パイオニアは、資本効率の改善、リストラ関連の1億ドルのコスト削減、および堅調な現金を活用して、株式買戻しと配当の増加を通じて株主利益を押し上げました。寛大な配当の引き上げに加えて、同社は20億ドルの買い戻し計画の一環として、2019年の最初の9か月間に7億2800万ドルの株式を買い戻しました。
