質問： 株式はロスIRAで保有されるべきであり、債券は従来のIRAで保有されるべきであると聞きました。しかし、税効率を高めるために、現金を生み出す資産をロスに保有し、他のIRAにインデックスファンドを保有するべきではありませんか？

回答： 2種類のIRAの税制上の特徴を考えると、一般的に、成長の可能性が最も高い投資（通常は株式）をロスに保有し、より中程度のリターンの資産（通常は債券）を従来のIRAに保有する方が適切です。

その理由は次のとおりです。税引き後のドルでロスに投資し、それを成長させて非課税で合成することができます。また、59歳半になり、ロスを5年間保持すると、引き出しも非課税になります。また、401（k）や従来のIRAとは異なり、70歳半以降に最低出金を開始する必要はありません。つまり、ロスへの投資はおそらく数十年も成長し続ける可能性があります。

「ロスへの最も積極的または最もリスクの高い投資は、その免税成長を最大化するように設計されています」と、ペンシルバニア州チェンバーズバーグの公認ファイナンシャルプランナーであるマイケルピーターソンは言います。相続人へのロス。相続人も非課税の引き出しを受け取ることができます。

従来のIRAでは、連邦税の確定申告で拠出金を差し引くと、税引前のドルで投資することになります。引き出しには通常の所得税が課せられます。課税対象の債券を従来のIRAに入れることで、引き出しを開始しなければならないまで、税金を繰り延べて成長させることができます、とピーターソンは言います。また、債券は株式よりも収益が中程度である傾向があるため、引き出しを行う際の税金は、従来のIRAから非常に高く評価されている株式を販売する場合よりもはるかに少なくなる可能性があります。

さらに、従来のIRAでボラティリティの高い株式を保有している場合、市場が転落した場合の損失のために、強制的な分配中にそれらを売却することを余儀なくされる可能性があります、とミネアポリスのCFPであるMikeGieferは言います。これは、より安定する傾向がある債券のリスクが少ないと彼は言います。

課税対象の投資口座のメリットを見逃さないでください。これは、利子が連邦税ではなく、州内で発行された場合は州税も免除できる地方債を保有する必要がある場所です。課税対象の口座は、配当があったとしてもごくわずかしか捨てられない株にとっても良い場所になる可能性があります。

課税対象口座に1年以上保有されている有価証券を売却すると、所得に応じて、利益は長期キャピタルゲイン税率（0％から23.8％）で課税されます。多くの投資家にとって、それは彼らの通常の所得税率よりも低いです。また、たとえば、一部の株式が配当を放棄した場合、これらの株式も長期キャピタルゲイン税率で課税されることがよくあります。 （従業員ストックオプションや不動産投資信託からの配当を含む非適格配当は、通常の所得税率で課税されます。）