債券の年間収益率を計算する方法

債券の年間収益率は、その年に債券で得た利益を表します。パーセンテージ形式で表されます。債券のクーポンレート、年間の価値、および年間インフレ率がわかっている場合は、債券で得た名目収益率と実際の収益率の両方を計算できます。

年間の名目収益率

名目収益率は、その年に債券で得た実際の利益率を表します。計算には3つのステップが必要です。

  1. 獲得した関心の程度を決定します 額面価格にクーポンレートを掛けて、その年の債券に投資します。たとえば、クーポンレートが4%の1,000ドルの債券がある場合、毎年40ドルの利息を得ることになります。
  2. 債券の価値がどれだけ高く評価されたかを計算します 年間を通して。 債券市場で、今年の初めの1月1日に債券がいくら売れたかを見てください。 同年12月31日に再度価格を確認してください。たとえば、債券が1月1日に1,000ドル、12月31日に1,030ドルで売られていた場合、暦年の年間上昇額は30ドルです。
  3. 獲得した利息を価格の上昇に加算し、それを年初の債券の価格で割ります。この例では、年率7%の収益率の場合、利息40ドルに感謝30ドル(または70ドル)を債券の開始価格(1,000ドル)で割ったものになります。 。

年間実質収益率

債券の実際の収益率を計算することもできます。実際の収益率は、インフレの影響を調整して得た利益率を表します。つまり、その年にインフレが発生しなかった場合に得たであろう利益率です。

  1. 名目収益率を決定し、パーセンテージに1を追加します。この例では、1プラス7パーセント、つまり 1.07 になります 。
  2. インフレ率を決定します 1年間。このデータは、労働統計局からデータを取得するUSInflationCalculator.comなどのソースから見つけることができます。たとえば、2014年の暦年の実質収益率を計算している場合、その年の最終インフレ率(12月の列に記載)は0.8%です。
  3. インフレ率に1を追加します。この例では、それは 1.008 になります 。
  4. ステップ1の合計をステップ3の合計で割り、1を引きます。この例では、1.07を1.008で割った値(または1.062 ---から1を引いた値)で合計0.062になります。その年に発生した0.8%のインフレを調整した、債券の実際の年間収益率は、 6.2%です。

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