ローリングリターンは、特定の期間の平均年間リターンを決定します。その期間が終了すると、ローリングリターンは新しい期間をカバーします。たとえば、投資家が2008年の株式の10年間のローリングリターンを見ると、最初の年は1998年です。翌年のリターンは「ロールオーバー」されるため、開始年は1999年になり、期間には2009年が含まれます。 。1つの期間が終了すると、新しい期間をカバーするために、返品は継続的に「ロールオーバー」する必要があります。

ステップ1

ローリング期間を開始し、ローリング期間を終了する日付を設定します。たとえば、投資家は、2002年に始まり2006年に終わるA社の株式リターンの5年間のローリング期間を望んでいます。

ステップ2

その年の収益率を見つけます。収益率が指定されていない場合、式は次のようになります。期間の終了から期間の価格の開始を差し引き、結果を開始期間の価格で割ったもの。

たとえば、2002年1月1日のA社の株価は30ドルでした。 2002年12月31日の株価は35ドルでした。したがって、35ドルから30ドルを引いたものは5ドルになります。次に、5ドルを30ドルで割ると、約17パーセントの収益が得られます。 A社のその他の収益は2003年に10％、2004年に14％、2005年に5％、2006年に8％でした。

ステップ3

返品を合計します。この例では、17 + 10 + 14 + 5 +8は54に相当します。

ステップ4

返品の合計を返品数で割ります。この例では、54を5で割ると、5年間の収益は10.8パーセントになります。

ステップ5

返品の最初の年を削除し、次の年を返品の最新年として追加します。この例では、2002年のリターンを削除し、2007年のリターンを計算に追加します。計算を繰り返して、新しいローリング5年リターンを見つけます。