株式分割は、上場企業が株式の価格を下げたい場合に発生します。会社のすべての発行済み株式または時価総額の合計値は同じままであり、会社の株主の所有割合も同じです。
企業は多くの理由で株式を分割します。株式分割を発行する最も一般的な理由は、1株当たりのドル価値が高すぎて、株価が原因で消費者が株式に引き付けられない場合です。株式分割は市場の流動性を高めますが、株式の実際の価値は変わりません。
株式分割は、リテラルまたは株式併合にすることができます。文字通りの5対4の株式分割は、会社が発行済み株式5株を4株に転換すると発表したときに発生します。株式併合は反対方向に機能します。つまり、4対5の株式併合は、会社が発行済み株式4株を5株に転換することを意味します。
株主が1株あたり50ドルの価値で100株の株式を所有していると仮定し、会社は5対4の文字通りの株式分割を発表します。現在の株主は5,000ドル相当の会社株式を所有しています。これは、50ドルの株価に所有株式数（100）を掛けたものです。分割後の株式数を計算するには、5から4の分割を5/4の端数にします。現在所有している100株に5/4の端数を掛けます。これは125に相当します。
株主は現在125株の株式を所有していますが、総額5,000ドルは変更されていません。株式分割により、個人の株価は変動します。新しい株価は、株式の合計値を新しい株価の125で割った値です。これは、5,000ドルを125で割った値になります。これは、新しい個々の株価の40ドルに相当します。