グローバル市場に参加する投資家や生産者にとって、通貨リスクは非常に現実的な考慮事項です。為替リスクは、為替リスクとも呼ばれ、外貨が予想外に相互に上昇または下落した場合に発生します。従来の相関関係が突然強調されたり、無関係になったりした場合、強固な金融関係が悪化し、通貨リスクが蔓延します。
幸いなことに、膨張または収縮した金銭へのエクスポージャーを積極的に管理する方法があります。そのような方法の1つは、FX先物を使用して外国為替ヘッジ戦略を実装することです。このような戦略が適切に設計および実行されれば、ビジネスまたは資産は、世界の通貨市場の予期しない変化から十分に保護される可能性があります。
投資家と生産者の両方が通貨リスクの影響を受けますが、それらはさまざまな方法でさらされます。ここでは、それぞれが通貨リスクの緊張をどのように感じ、強力な外国為替ヘッジ戦略によってその悪影響を軽減できるかを簡単に見ていきます。
バナー作物を市場に出す準備ができているカンザスの小麦農家であるパトリスにとって、今年は大きな年でした。伝統的に、パトリスの高品質の硬い赤い冬小麦の収穫のかなりの部分は、カナダの熱心なバイヤーに輸出されています。ただし、今シーズンのカナダドル（CAD）の高騰により、これらの購入者の多くは地元の代替品を探しています。
パトリスは厳しい立場にあります。収穫の生産費は、弱いCADではなく、米ドル（USD）を基準にしています。次に、パトリスの埋没費用は、カナダのバイヤーに渡される価格の上昇につながり、カンザスの小麦はカナダのバイヤーに不利になります。
ただし、すべてが失われるわけではありません。パトリスがこの外国為替ヘッジ戦略を実装する場合、彼はCADによってもたらされる通貨リスクを最小限に抑えることができます：
CADの価値が下がった場合、短期先物ポジションから利益が実現されます。これらの利益は、パトリスの小麦をカナダの顧客に販売するために必要なスポット市場の値下げを相殺するのに役立ちます。
米国を拠点とする国際株式トレーダーであるInezにとって、Brexitは通貨リスクの大部分をもたらしました。ロンドンのFTSE100に多額の投資を行ったイネスは、英国の株式市場で堅実な利益を実現しました。それにもかかわらず、タンキングポンドの潜在的な影響についての懸念が残っています。 Brexitからのフォールアウトはかなりのものになる可能性があるため、InezがFX先物を介して外国為替ヘッジ戦略を採用することは賢明です。
Inezの通貨リスクへのエクスポージャーは、海外市場のすべての参加者が直面しなければならないものです。国際投資の収益は堅調ですが、切り下げられた現地通貨は利益を一掃する可能性があります。説明のために、InezがFTSE 100のタイミングを完璧に計り、年間12％の堅実な収益を実現したと仮定します。残念ながら、英国のEU離脱移行期間中に上昇が見られ、英国ポンド（GBP）は米ドルに対して15％下落しました。
FTSE 100でのイネスの株選びの腕前は報われましたが、急落したスターリングは純損失を生み出しました。しかし、彼女はこの通貨ヘッジでリスクを管理できたはずです：
急落するGBPへのエクスポージャーを管理することにより、InezはFTSE100のロングポジションを絶縁しました。 FX先物ヘッジの利点は、いつでも変更できることです。不確実性によってもたらされるリスクが受け入れられなくなると、ポジションがフラットになり、収益性が維持される可能性があります。
あなたは国際的にビジネスを行うプロデューサーまたは投資家ですか？もしそうなら、通貨リスクはあなたの収益性を破壊する可能性があります。損失が深刻になる可能性があるため、為替レートの変動をチェックしないままにしないでください。
FX先物が持ち株の多様化にどのように役立つかについての詳細は、今日ダニエルズトレーディングの通貨プロにお問い合わせください。市場に20年以上存在するダニエルズのチームは、不確実性を自信を持って管理できるよう支援する準備ができています。