ビットコインの合法性は、常に物議を醸す会話になるでしょう。政府は、中央集権化された当事者や組織によって管理されることを意図されていない分散型のグローバルデジタル資産にどのようにアプローチしますか？検閲に強く、コミュニティに焦点を当てた新しい形式の通貨ですか？
このように、米国政府は、上記の理由だけでなく、ビットコイン（BTC）を規制するのに苦労していました。世界初の暗号通貨には、鉱業や貿易などの従来の投資を超える複数の層があります。ほとんどの人がビットコインの仕組み、規制方法、利益への課税方法を見つけるのに苦労していることを考えると、各活動には独自の規制が必要です。この政府の闘争は、暗号業界のすべての部分に広がっています。
たとえば、法定当事者は、誰もが従来の法定通貨を管理することを許可できないのと同じように、許可されていない当事者が暗号を管理することを許可できません。規制当局は、暗号通貨の保管を提供したり、他の方法でデジタル資産を管理したりするビジネスに関する新しいガイドラインを確立することを目指しています。一部の資産は有価証券と見なされ、他の資産は資産と見なされるため、このタスクはさらに複雑になります。次に、投資プロセスのデリバティブやその他の側面もあります。
エアドロップから利益を得るのは、暗号通貨取引からの投資利益とは異なる課税を受けるべきですか？ハードフォークはどこで機能しますか？政府は鉱業の利益を認めていますか、それらはどのように課税され、プロセスはどのように監視されていますか？
規制は、各ネットワークでマイニングがどのように機能するか、およびエンティティが個人的またはビジネス上の理由でマイニングを行っているかどうか、さらには年間収入レベルに基づいて異なる場合があります。一部の企業は、鉱業中に得られた収益からも従業員に支払う場合があり、規制にはさまざまなポリシーが必要になります。
暗号通貨には非常に多くの種類の収益があり、そのほとんどは伝統的な市民が理解していません。ある意味で、テクノロジーは主流の暗号知識よりも速く開発されており、政府の規制は理解して具体化するのに時間がかかります。
最終的には、グローバル化と移動の自由の側面も考慮に入れる必要があります。市民は世界中のどこでも暗号通貨を保持して稼ぐことができますが、政府はどのようにそれに取り組んでいますか？規制に時間がかかるのも不思議ではありませんが、世界中のいくつかの国が暗号通貨の規制をどのように検討しているかの概要を以下に示します。
米国でビットコインを購入して保持することは、少なくとも連邦レベルでは「違法」ではありませんでした。ポリシーは居住国によって異なります。
ただし、国レベルでの資産の規制状況は時折変化し、連邦政府は単一のポリシーとアプローチを決定できませんでした。米国証券取引委員会（SEC）、金融犯罪捜査網（FinCEN）、商品先物取引委員会（CFTC）は、ビットコインの取り締まりを検討している数少ない機関であり、彼らの見解は異なります。
SECは2014年からビットコインについて話し合っています。この年、ビットコインのリスクについて市民に警告する投資家アラートをリリースしました。これらのリスクには、潜在的な詐欺、ボラティリティ、詐欺が含まれます。 2018年、SECの当時の責任者であるジェイクレイトンは、ビットコインをセキュリティではなくプロパティとして分類し、そのように課税されるべきであると記録に残しました。
ほとんどの暗号通貨は有価証券と見なされますが、投資契約の背後に利益をもたらす当事者がいないため、ビットコインはそうではありません。代わりに、ネットワークは自律的であり、ビットコインはSECによって米ドルのような従来の通貨であると見なされています。実際、クレイトンはまた、暗号通貨は「ソブリン通貨の代わりであり、ドル、ユーロ、円の代わりである」と主張し、これが彼の最終決定に貢献しています。
それ以外の場合、SECの規制は、初期コインオファリング（ICO）に焦点を当てる傾向があります。これは、イニシャルコインオファリング（ICO）が資本を調達する技術系スタートアップに似ているためです。ビットコインを取り巻く規制については、他のグループがそれについてもっと言う必要があります。
2014年、IRSはビットコインをプロパティとして分類する通知2014-21をリリースしました。これは、投資家がすべての暗号通貨取引にキャピタルゲイン税を支払い、毎年米ドルでIRSに報告する必要があることを意味します。このようなポリシーには、ビットコインマイニングからの利益、商品やサービスの支払いなどが含まれます。
IRSがフォーム1040に公式のティッカーを追加し、納税者に仮想通貨の活動を開示するよう要求したのは2020年まででした。多くのビットコイントレーダーは税金を回避するために資産の分散型ステータスを使用していましたが、IRSは2018年にそのような回避者を狩るためのタスクフォースを結成しました。
CFTCは、ビットコインを金やその他の貴金属に似た商品と見なしています。 2017年に、委員会は、明確にするために彼らの見解を定義する入門書をリリースしました。さらに、デリバティブに対するグループの力は、最終的にはインサイダー取引、ポンプアンドダンプ、および業界について学ぶ同様の活動をカバーします。
暗号通貨に関与するのを待っている機関投資家は、CFTCが非常に魅力的であると感じるかもしれません。結局のところ、委員会はビットコインと他の暗号通貨を対象とした公式の2020-2024戦略計画を発表しました。この計画は、宇宙での革新を奨励しながら、すべてのアメリカ人のための明確な暗号規制に特に焦点を当てています。とはいえ、「ルールを破る」人には「タフになる」ことを計画しています。
CFTCもその言葉を尊重し、プラットフォームの登録に失敗したと述べたBitMEX取引所を追跡しました。規制は最終的なビットコイン上場投資信託（ETF）を意味する可能性があるため、多くの暗号愛好家は興奮しています。これは、SECがしばらくの間実装することを望まなかったものです。
FinCENは、2013年にガイダンスを確立しました。仮想通貨は交換手段ですが、実際の通貨のすべての属性を備えているわけではないため、法定通貨とは見なされません。とはいえ、クライアントが喜んで受け入れる限り、誰でもビットコインを使用して商品やサービスを購入できると彼らは述べています。
また、暗号通貨を使用して商品やサービスを購入する人は、マネーサービスビジネスとは見なされないことに注意してください。つまり、従来のビジネスとは異なる規制ポリシーに該当します。
2021年3月、連邦準備制度理事会のジェロームパウエル議長は、ビットコインは通貨や価値のある店というよりも、金に近い「投機的資産」であると述べました。パウエルはまた、ビットコインはその変動性のために特に有用な価値のあるストアではなく、したがって投機的なモニカであると主張しました。
実際、連邦準備制度はビットコインやその他のデジタル資産のリスクを宣言し、市民がそれらに投資しないことを推奨していることがよくあります。連邦準備制度理事会の主要議長であるランダル・クオールズは、ビットコインが「革命的な支払い手段」になることは決してないだろうとまで言っています。
しかし、やや皮肉なことに、連邦準備制度は独自のデジタル通貨の開発を継続する予定です。これは、より安定したコインに似ている可能性があります。
FINRAは、暗号通貨ブローカーがビットコインのような証券を扱うための認証を持っていることを要求します。たとえば、いわゆる暗号通貨ブローカーがいくつかの間違った情報を提供する場合、FINRAは支援する弁護士を提供することができます。そのブローカーが免許を持っていない場合、彼らは彼らの練習を続けるのに苦労するでしょう、そしておそらく廃業しなければならないでしょう。
それ以外の場合、FINRAは暗号通貨のリスクについて市民を教育するために最善を尽くし、デジタル資産に関する有益なポッドキャストとガイドを提供します。
OCCは、ビットコインと暗号通貨の法律に関して最も進歩的な政府グループの1つです。大手銀行の規制当局として、この事務所は、国立銀行が2020年に暗号通貨保管サービスの提供を合法的に開始し、ステーブルコインと連携してから、翌年に米国初の「デジタル資産銀行」を指名することを許可しました。
それ以来、OCCの会計監査役を務めるMichael Hsuは、「責任あるイノベーション」を促進するために暗号通貨ガイダンスをレビューする計画の概要を説明しました。彼は、暗号通貨のスタートアップが市民も安全に保つことを前提として、米国で歓迎されていると感じてほしいと思っています。
政府は、2009年の発売時にビットコインを気にかけていなかったと言っても過言ではありません。とは言うものの、ダークウェブでそれを使用している市民の言葉が取り上げられると、規制当局は注目し始めました。 2013年にFBIがビットコインのみを受け入れた主要なダークウェブプラットフォームであるシルクロードを破壊した後、状況は本当に変わりました。
わずか2年間で、シルクロードはビットコインで13億ドル以上を稼ぎ出しました。 FBIは、その収益の多くがマネーロンダリングの結果であると恐れ、ビットコインの議論の匿名性を開始しました。その同じ年、FinCENはビットコインは法定通貨ではないと宣言しました。米国上院はまた、デジタル資産の脅威について法執行機関に警告する手紙を送りました。
しかし、州が暗号通貨の使用を規制することに近づいたのは2015年までではありませんでした。この州はニューヨークで、2年間公にこのセクターを調査していました。次に、BitLicenseが登場しました。これは、暗号の売買を仲介し、暗号の保管または提供を行い、暗号交換を運営するために企業が通過しなければならない必須の義務です。
BitLicenseの承認には、Know Your Customer（KYC）およびAnti-Money Laundering（AML）ポリシーの実装が必要です。多くの州がビットコインの規制に追随しましたが、BitLicenseに似たものはありません。
2020年には、州銀行監督者会議（CSBS）のおかげで、規制がさらに合理化されました。これにより、PayPalや同様の支払いグループがデジタル資産を提供しやすくなりました。
ワイオミングは非常に暗号に優しい州であり、暗号通貨をお金として法的に認めている州です。州は、暗号会社がデジタル資産を貸し出し、暗号の保管を提供し、他の種類のサービスを提供できる一種の銀行である特別目的預金機関（SPDI）になることを許可しています。
テキサス州は、暗号通貨を交換手段として認識するという点でワイオミング州に似ています。また、暗号通貨マイニングに関しては、最も友好的な州の1つです。テキサスは主要な暗号通貨マイニングハブになることを計画しています。
最後に、マイアミの市長は2021年にフロリダ州内で進歩的な暗号法を確立するのに費やしました。市は、たとえば、暗号通貨を価値の移転として認識する他の重要な開発の中でも、市民がビットコインで税金を支払うことを許可しようとしています。
2021年5月、中国は金融グループによるビットコイン関連サービスの提供を公式に禁止しました。国はすでに暗号通貨交換と暗号関連の資金調達方法を禁止していましたが、この禁止は銀行や他の金融機関のような暗号サービスに関与する伝統的な企業の後に続きました。国はその理由として暗号のボラティリティを引用しました。
ただし、すでに暗号通貨を保有している市民は、法的にそれを保持することが許可されています。
全体として、中国は暗号通貨を積極的に規制しようとはしていませんが、常にそうとは限りませんでした。 2017年後半まで、中国国民は政府の介入なしに暗号通貨を楽しんでいました。最終的に、政府は暗号について十分に学び、リスクの高い企業を取り締まりました。
その結果、中国人民銀行はイニシャルコインオファリング（ICO）を禁止しました。これは、プロジェクトが国内で資金調達を行うことができなかったことを意味します。ただし、これはそれほど驚くべきことではありません。中国政府は、暗号通貨やその他のあらゆる種類の国際取引を行ってきたからです。これらの規制は中国での暗号通貨取引に打撃を与え、多くの企業は本土から離れなければなりませんでした。
中国政府は、2021年夏に鉱業に対するさらなる取り締まりを発表しました。中国が世界の鉱夫のかなりの部分（推定50％から70％）を保有していたことを考えると、結果としてビットコインの価格は大幅に下落しました。中国は、気候目標を達成できなかったとしてビットコイン鉱山労働者を非難しました。同じ年に、中国は金融グループが暗号サービスを提供することを禁止し、Alipayのような大規模なグループが同じことをすることを禁じました。
中国の大きな取り締まりの反対側には、ブロックチェーン技術と中央銀行デジタル通貨（CBDC）に対する政府の関心があります。国は独自のCBDCに取り組んでいることが知られています。これは、1対1の比率で円の価格に関連付けられているステーブルコイン暗号通貨です。最終的には、このテクノロジーがリリースされると、中国は円をデジタル化できるようになります。
おそらく推測できるように、暗号通貨に関しては世界的な規制の状態はありません。ほとんどすべての国には、互いに異なる規則があります。最も目立つものに取り掛かりましょう。
しばらくの間、ビットコインはロシアで規制されなくなりました。しかし、2020年に、国は連邦政府の従業員もその家族もいかなる形でも暗号を保持することはできないという法案を可決しました。ロシア政府もビットコイン取引を合法化しましたが、商品やサービスと引き換えにビットコインやその他の暗号通貨を使用することは禁止されていました。一部の当局者はこれを主張しようとしました、そしてロシア政府が暗号産業の邪魔をしていると主張するロビイストのグループさえあります。市民が持ち株を宣言することを要求するであろう新しい法案の轟音もあります。
日本政府は、2016年の時点でビットコインを法定通貨と宣言しており、AMLおよびKYCポリシーを遵守するために暗号交換を要求しています。この決定は、マウントゴックス事件後の長年の政府調査の結果です。
さらなるハッキングが日本の暗号通貨取引所に影響を及ぼし、当局はより良い保護ポリシーを要求し、新しい取引所を当面保留にしました。ただし、2019年に、日本は新しい暗号交換を許可し、セキュリティトークンオファリング（STO）とICO市場の改善に向けた規制を示し始めました。
インド準備銀行（RBI）は、2018年に地元企業が暗号通貨にサービスを提供することを禁止し、法定通貨ではなく、どの事業体もそれと「関係」を持つことができないと述べました。この禁止措置は、2020年3月にRBIが撤回するまで2年間続いた。そのため、ビットコインと暗号通貨取引は現在合法ですが、最初のコインオファリングと資産資金は依然として違法です。
欧州連合は依然として規制上のコンセンサスを見つけるのに苦労していますが、ヨーロッパの国々は比較的進歩的です。 2015年、欧州司法裁判所（ECJ）は、暗号通貨取引はサービスの供給であるとの判決を下しました。この宣言は、デジタル資産が付加価値税（VAT）の対象とならないことを意味します。もちろん、米国の州が決定できるのと同じように、個々の国も独自の規制を決定できます。
とはいえ、ヨーロッパ諸国は、すべての国に影響を与える第5回マネーロンダリング防止指令（AMLD5）に署名しました。この指令は、テロやマネーロンダリングと戦うために、すべての暗号通貨のトレーダーと保有者の記録を作成します。
フランスは2019年に暗号サービスを提供するICOとグループを規制しました。それ以来、フランスはフランスの取引所に対するすべてのKYCとAMLの要件を厳しく厳しくし、連邦政府に登録することを要求しました。しかし、2021年の時点で、国は依然として全体的な規制の枠組みを作成しようとしています。フランス銀行総裁のFrancoisVilleroy de Galhauは、デジタル資産がその金融主権に影響を与えるまでに、EUがそうするのに1年か2年しかないと主張しました。
2021年、ドイツ連邦金融監督庁（BaFin）は、国内の顧客にサービスを提供し続けるために必要な公式ライセンスをCoinbaseに提供しました。 Coinbaseは、このライセンスを取得した最初の暗号関連グループをマークします。これは、2019年11月に発効した要件です。BaFinは、ライセンスを他の多くのグループに割り当てる予定です。
英国の金融行動監視機構（FCA）は、資産が法定通貨とは見なされていなくても、ビットコインに対して前向きです。 2020年の時点で、この資産は英国では不動産と見なされています。つまり、キャピタルゲイン税の対象となります。ただし、暗号通貨は従来の資産クラスとは異なるため、その税金は関係者によって異なる場合があります。
ただし、2021年、FCAは、運用レビューのため、Binanceが英国で規制されている活動に参加することを禁止しました。国はまた、暗号通貨デリバティブは顧客から「信頼できる評価」ができないため、禁止することを強調しました。
エルサルバドルは、ビットコインを法定通貨にした世界初の国です。 2021年の夏の時点で、企業が商品やサービスにビットコインを受け入れることを義務付ける法律が施行されました。市民はデジタル資産で住宅の支払いをすることもできます。デジタル資産は、使用時にキャピタルゲイン税がかかりません。エルサルバドルの大統領は、新しい支払い方法の採用を希望するすべての成人居住者の個人用財布に30ドル相当のビットコインを空中投下しました。
エルサルバドル規制の直後、多くの人がパラグアイが次に来ると信じていました。 2021年7月14日、パラグアイの議会は、「仮想資産または暗号通貨資産の生産と商業化の活動を規制する」ための法案を発表しました。基本的に、暗号の側面を管理し、マネーロンダリングを防止し、すべての電力使用量を管理しようとする3つの政府関係者が存在します。
それ以外の場合、国はすべてが従わなければならない暗号取引の監視を確立し、鉱夫は活動を継続するために仮想資産マイニングライセンスを取得する必要があります。ただし、パラグアイでは仮想資産は法定通貨とは見なされないことに注意してください。むしろ、それらは一般の人々が利益を得る権利を持っているセキュリティトークンであると見なされます。
最後に、パナマの議員は2021年7月にビットコイン規制を導入する予定です。国は明確なルールとデジタル通貨へのアクセスをもたらす法案を提示します。ガブリエルシルバ下院議員は、この支援によりパナマが金融技術と起業家精神の発展のためのインキュベーターになると主張しています。