株式市場はエキサイティングな場所です。それはまともなコーパスを作成し、あなたの個人的および経済的目標を達成するのに役立ちます。しかし、この市場で成功するための秘訣は、あなたが選ぶ株に大きく依存します。あなたが投資する株は慎重な調査の後に選ばれるべきです。株を選んで苦労して稼いだお金を投資する前に、さまざまなパラメータを分析する必要があります。この目標を達成するには、株式の評価とは何か、および最適な株式の評価方法を選択する方法に精通している必要があります。知っておくべきことはこれだけです。

株式評価–定義と意味

株式評価は、取引所での株式取引の本質的または理論的価値を決定するのに役立つ方法として定義されます。株式を評価することの重要性は、株式の本源的価値が現在の市場価格に付随していない、またはそれを中心に展開していないという前提から生まれます。その本質的な価値を理解することにより、株式が現在の価格で過大評価されているか過小評価されているかを簡単に判断できます。それでは、株式の評価の種類と株式の評価方法の選択方法を理解しましょう。

株式の評価は、主に2つのタイプに分類されます。

1. 絶対株式評価

この種の株式評価は、財務状況や明細書などの詳細が分析される企業の基本情報を信頼します。さまざまな絶対株式評価手法は、主に会社のキャッシュフロー、成長率、配当などの側面を調査します。

2. 相対的な株式評価

このタイプの株式評価は、同じセクターの企業との潜在的な投資の比較に関係しています。相対的評価方法には、同じ業界の企業の主要な財務比率の計算と、対象企業の同じ比率の導出が含まれます。

株式を評価するための最良の方法

基本的に、最も人気のある株式評価の3つの方法があります。それらは：

1. 配当割引モデル

絶対的な株式評価に通常使用される手法である配当割引モデルまたはDDMは、株式を評価するための最良の方法の1つです。このモデルは、企業の配当が株主へのキャッシュフローを特徴付けるという仮定に従います。このモデルは、企業の株価の本源的価値が将来の配当の現在価値に等しいことを示しています。ただし、このモデルは、安定した定期的な配当を分配する企業にのみ適用されます。

2. 割引キャッシュフローモデル

割引キャッシュフローモデルまたはDCFは、絶対株式評価にも使用されます。このモデルでは、企業のフリーキャッシュフローを現在価値に割り引くことにより、株式の本源的価値が計算されます。 DCFは、配当の分配に関する仮定を伴わないため、株式を評価するための最良の方法の1つと見なされています。そのため、このモデルは、配当の分配が予測できない企業に最適です。

3. 比較可能な企業分析

相対的な株式評価の見本であるComparableCompanies AnalysisまたはCCA株式評価方法は、企業のファンダメンタルズを通じて本源的価値を決定するのではなく、株式の理論的価格を導き出すことを目的としています。この方法では、いくつかの類似企業の価格の倍数を使用します。この株式評価方法で一般的に使用される倍数には、株価純資産倍率（P / B）、株価収益率（P / E）、および企業価値対EBITDA（EV / EBITDA）が含まれます。技術的な観点からは、CCA方式は最も単純な方法の1つですが、企業の比較は非常に難しい場合があります。

結論：

最良の株式評価方法を選択する方法がわかったので、投資に突入しないようにしてください。投資目標に最適なモデルを分析し、それに応じて投資します。株式市場への投資に関するガイダンスおよびアドバイザリーサービスについては、AngelOneまでお問い合わせください。