バイライトカバードコールとは何ですか？オプションには、さまざまな戦略があります。購入vsカバードコールを作成します。裸のオプションまたはスプレッド。あなたはどんな市場でもお金を稼ぐことができます。上、下、横にかかわらず。ただし、オプションで何をしているのかを知る必要があります。彼らはあなたが望むかもしれないほどカットされて乾燥していません。しかし、それであなたを怖がらせないでください！
書き込み対象のコールを購入する方法を学びたい場合は、高度なオプション戦略を採用してください。
バイライトカバードコールポジションは、総合的なポジションと見なされます。どうして？カバーされたコールを販売するためのレバレッジとして100株の株式を購入するためにあなたの意見を使用しているからです。
1つの利点は、従来のカバーされたコールを販売する際に100株の株式を購入するために必要な資本のほんの一部しか必要としないことです。
戦略は、少なくとも6か月以上の有効期限のあるインマネーコールを購入することです。そして、それに対して1か月以内の有効期限で、カバーされたマネーコールを販売します。とても簡単ですよね？しかし、取引を収益性の高いものにするために、書き込みとカバードコールを購入することについて知っておく必要のあることがいくつかあります。
目的は、ショートコールでの時間減衰を利用することです。ただし、利益を実現するまでに1週間以上かかる場合があります。これはペニー株では機能しません。理想的なエクイティの株価は約40ドル以上になります。
明るい面では、4,000ドル以上の株式を管理できます。数百ドル以上をレイアウトするだけで済みます。ポジションは間違いなくあなたに逆らうことができます。しかし、反応する時間は十分にあります。取引があなたに不利になった場合、ショートコールの時間の減衰と価格の低下はあなたにかなりのクッションを与えるでしょう。
あなたができることの1つは、あなたがそれを売ったよりも安い価格で短いコールバックを買うことです。その後、購入した金額よりも後で再度販売します。長い電話をかける時間があることを忘れないでください。
注意を払うことが非常に重要なのは、ロングコールとショートコールの両方の損益分岐点です。それらの違いは利益率です。ショートコールの損益分岐点の価格は、ロングコールの損益分岐点の価格よりも常に高くなければなりません。このように割り当てられている場合は、利益が保証されます。
私の言い回しは「より多くの時間はより多くのお金」です。私はLEAPSが好きです。しかし、彼らが自由であるとき、私は彼らがもっと好きです。長い通話に費やす時間が長ければ長いほど、短い通話で利用できる時間の減衰が長くなります。
LEAPでの時間減衰はごくわずかです。そして、毎月のオプションの時間の減衰は残酷です。 「シータギャング」に関しては、これはあなたを「シータキングピン」にするでしょう。戦略は、1年以上の有効期限のあるインザマネー（ITM）コールを開くために購入することです。私は1年後の長い電話で、お金の奥深く（DITM）を好みます。
でも、デルタによっては2年以上先の電話から始めるのが本当に好きです。場合によっては、1年余分にかかる費用がそれほど多くないこともあります。ロングポジションを確立したら、プレミアムの販売を開始します。典型的なPMCCは、利益を上げたときにポジションをクローズすることを目的とした、単純な斜めのカレンダースプレッドです。
しかし、今では、月ごとにロングポジションをほぼ文字通り貸し出すことで、コストベースを削減するのが大好きだということをご存知でしょう。
キャッチはあなたがあなたのロングポジションの損益分岐点を常に知っていることを確認しなければならないということです。カバーされたコールが実行されることを常に期待するという考え方です。損益分岐点とカバーされたコールの損益分岐点の差は、常に正の数である必要があります。
例：40ドルのストライキコールに対して5.00ドルのプレミアムを支払ったとします。私の損益分岐点の価格は1株あたり45ドルです。利益を上げるには、損益分岐点の価格が損益分岐点の価格を上回っている行使価格のカバードコールのみを販売する必要があります。
毎月のカバードコールを販売する場合、その利益率は最初はかなり小さくなります。ただし、リスクを管理する必要があることを忘れないでください。また、毎月のカバーされた通話が無価値に期限切れになるか、開始するために販売された（STO）よりも少ない金額で終了するために購入される（BTC）ことを覚えておく必要があります。その利益は、損益分岐点の価格と基本的にコストベースを削減します。
対象となる通話に割り当てられずに数か月後、損益分岐点が大幅に減少し、利益の見通しがより有利になります。
毎日の価格アクションは、私の操舵室のほぼすべてのオプション戦略で同じように機能します。オープニングベルアワーとパワーアワーは常にインプライドボラティリティが最も高く、カバーされたコールを販売するときに焦点を当てたい時間です。日中は、長い通話を購入したくなる可能性があります。ただし、LEAPSにはそれほど影響はありません。
これは非常に受動的な戦略になる可能性がありますが、私は受動的ではありません。毎日の価格アクションを利用したい場合は、オプションを何度も売買することができます。ただし、PDTルールは引き続きオプションに適用されることに注意してください。
受動的に取引される場合、2年後のロングコールのコストをカバーするのに1年以上かかる場合があります。私が毎日の価格アクションを取引するとき、私は通常、7〜11か月で私の長い電話の費用をカバーすることができます。
いつ利益を得るか。この取引はいつでも閉じることができます。ただし、短い通話を数回閉じたら、はるかに長い期間で利益を上げたいと思うでしょう。ここで、いくつかの選択肢を検討します。
ポジションを閉じて数か月後に先に進むか、ロングコールの有効期限が切れてから数か月以内にハングアウトすることができます。その時点で、ロングコールを売り、ショートコールを買い戻すか、あなたが現金を持っているならば、あなたの長い電話を単に追い払うことができます。ロングコールをさらに2年間ロールアウトして、ポジションを再開することもできます。
簡単に始めましょう。ボラティリティは少しあるが、長期的な強気トレンドが確立されているエクイティを見つけます。これはパンデミックの前ははるかに簡単だったでしょうが、多くのセクターのローテーションが起こり始めています。あなたは主に、急速な成長ではなく、ゆっくりと着実に固執したいと考えています。リスクを低く抑え、報酬を安定させたいが、可能性は非常に高いという考えです。選択したエクイティが1年間横ばいになったとしても、時間の経過とともにその報酬は増加します。スウィングトレードの場合よりも少し余裕のある合理的なストップロスを設定します。スウィングトレードのストップロスはわずか4％ですが、PMCCのストップロスは25％です。そのLEAPはあなたに回復するための多くの時間を与え、毎月のカバーされた電話を売ることはあなたに回復を促進するための優位性を与えるでしょう。取引する評判の良い会社を選んでください。夜の中国の電気自動車会社でこれをその場で試してはいけません。
この戦略をペニー株で取引せざるを得ないと感じた場合は、GEか、第11章を提出したり、株式を希薄化したりしないものを使用してください。
GEは、バイライトカバードコール戦略ですぐにあなたを殺すことはありませんが、それは良いバックテストまたは練習トレードになるかもしれません。
いつものように、試す前にこの戦略がどのように機能するかを完全に理解してください。 FOMOに対抗する必要があります。数日間画面に15％の損失が表示されるのを見て少しがっかりするかもしれませんが、長期的には忍耐が報われると信じています。
次回まで：ハッピートレーディング。