低い口座最低額と専門家の投資および財務計画のアドバイスへの手頃なアクセスの彼らの勝利の組み合わせで、ロボアドバイザーは活発に成長し続けています。たとえば、業界のリーダーであるVanguard Personal Advisor Servicesは、管理下にあるロボ資産を4年間でほぼ3倍に増やしています。独立したプラットフォームが公開され、資金の成長を支援します（そして、創設者や初期の投資家がいくつかの株式ポジションを収益化できるようにします）。
基本的なデジタルのみのロボモデルでは、アルゴリズムを使用して、低コストの上場投資信託を使用してポートフォリオを構築、監視、およびリバランスします（多くの場合、税効率を提供します）。近年、特にパンデミックが不確実性と不安を生み出したため、より多くのロボクライアントがライブのファイナンシャルアドバイザーへのアクセスを求めています。ほぼすべてのロボプロバイダーは、デジタルプラットフォームと、人間の投資および計画の専門家と対話する機能の両方を提供するハイブリッド層を追加することで対応しています。
ロボ業界は成熟していますが、それでも急速に進化しています。たとえば、投資オプションの名簿は、社会的責任ファンド、従来の時価総額加重インデックスの代替、暗号通貨、さらには積極的に管理されているファンドを含むように拡大しています。金融機関は、ロボの顧客がスポンサー銀行または証券会社との金融関係を拡大し、クレジットカードや借入などのサービスを含めることを奨励しています。 Roboプラットフォームにより、外部アカウントのリンクが容易になり、クライアントは1つのダッシュボードで財務状況全体を表示できるようになりました。
次の12のロボアドバイザーのリストは、ニーズに合ったサービスを特定するのに役立つように設計されています（検索アドバイスについては以下を参照してください）。私たちのリストはトップアドバイザーのランキングではありません。代わりに、運用資産、デジタルプラットフォームの品質、場合によっては投資パフォーマンスなど、いくつかの基準を使用してリストを作成しました。ポートフォリオのパフォーマンスについては、ロボアドバイザー業界の調査の主要な独立した情報源であるバックエンドベンチマークからのデータに依存しました。
どんぐりは、すべてのアメリカ人が貯蓄と投資を行えるようにすることを目標に、豊かな静脈を利用しました。顧客の60％以上が初めての投資家です。 400万人を超える有料加入者ベースは、飛躍的に成長しています。
どんぐりのロボ製品は「マイクロ投資」を奨励します。日常の買い物からの予備の変更は、Acornsデビットカードのスワイプで自動的に投資されます。何百ものブランドでの買い物からの報酬は投資口座に一掃され、クライアントは各給与の一部を口座に簡単に割り当てることができます。 Acornsは教育コンテンツのためにCNBCと提携しています。 「私たちは教育をリードしており、教育は私たちが行うすべてのことに組み込まれています」と最高経営責任者のノア・カーナーは言います。
Acornsはサブスクリプションモデルで動作し、個人アカウントの場合は月額$ 3、家族アカウントの場合は月額$ 5を請求します。カーナー氏によると、同社は株式市場で公開するつもりだという。
ロボ投資のパイオニアであるベターメントは、独立したショップとして繁栄し続けています。 700,000のクライアント、330億ドルの運用資産、最低口座数のない妥当な0.25％の年会費で、デジタル投資マネージャーは、新規投資家から幅広い聴衆にアピールします（バックエンドはBettermentを初めての投資家のトップロボアドバイザーに指名しました2021）百万ドルの口座を持つ高齢者へ。
Bettermentは、インデックスファンドで構築されたコアポートフォリオを含む、いくつかの投資オプションを提供します。 3つの社会的責任投資ポートフォリオ。投資マネージャーのブラックロックによる4つの収入志向のポートフォリオ。勢いや価値などの要因に傾倒することで市場をアウトパフォームしようとするゴールドマンサックスの「スマートベータ」ポートフォリオ。堅牢なデジタルツールを使用すると、顧客は、たとえば、車の購入、教育費の支払い、退職金の支払いなど、複数の目標について詳細に計画することができます。デジタルのお客様は、認定ファイナンシャルプランナーにガイダンスを求めるために1回限りの料金を支払うことができます（たとえば、アカウントの設定と最適化を支援するために45分間の電話で299ドル、退職や大学などのトピックに関する60分間の会話で399ドル）計画）。プレミアムサービスは、最低$ 100,000のアカウントと0.4％の年会費で、無制限のアドバイザーアクセスをもたらします。
多くの中流階級のアメリカ人にとって、401（k）や403（b）などの雇用主の退職金制度は彼らの最大の投資口座です。問題は、ポートフォリオに投資して管理するための設備が整っていない口座保有者が多すぎることです。 Blooomの最高経営責任者兼共同創設者であるChrisCostelloは、2014年に退職プランに焦点を当てたロボアドバイザーを立ち上げたときに、この問題の解決を目指しました。彼は、友人や近所の人から退職ポートフォリオの見直しを頻繁に求められたことを思い出します。 「10回のうち9回は、アカウントは完全に混乱していて、投資の寄せ集めであるか、ほとんどが現金でした」と彼は言います。このようにして、運用資産の観点から今日60億ドルのビジネスが生まれました。 （総管理資産の約7％はクライアントのIRAにあります。これは、雇用主が後援する計画以外のBlooomにとって比較的新しいビジネスです）。アカウントの平均サイズ：191,000ドル。
各401（k）プランは異なるため、Blooomはメニューで利用可能な最低コストのファンド（通常はインデックスファンド）を使用して、アカウント所有者が引退に近づくにつれて割り当てが徐々に保守的になる目標日ファンドに似たポートフォリオを構築する傾向があります。 Costelloは、Blooomがクライアントの資金を再割り当てした後、平均ポートフォリオ費用比率が20ベーシスポイント以上低下すると計算しています。これは、年間平均400ドル以上を節約するのに十分です。料金プランは、基本的なデジタルサービスの年間120ドルから、アドバイザーとの1対1の年次セッションを含むプランの年間395ドルの範囲です。
E * Tradeはロボスペースへの早期参入者であり、同社は証券会社のクライアントがデジタルアドバイスプラットフォームであるコアポートフォリオに移行するのを簡単にしました。 E * Tradeの金融商品管理のエグゼクティブディレクターであるDenizOzgencは、このサービスは初心者の投資家を対象としていると述べています。しかし、E * Tradeは基本をうまく実行しており、小規模なアカウントでも管理された多様なポートフォリオ（強力なパフォーマンス）を提供します。自動ポートフォリオリバランス;環境、社会、企業統治に焦点を当てた投資。市場ベンチマークを上回るパフォーマンスを目指すスマートベータオプション。デジタルオファリングは、まだ減税の収穫を提供していません。主な注意点は、サービスが2020年にE * Tradeを買収したMorganStanleyと統合された場合に、コアポートフォリオが変更されるかどうか、およびどのように変更されるかについての不確実性です。
フィデリティの珍しい料金体系は、ターゲットを絞ったマーケティングを反映しています。デジタルのみのFidelityGoは、若い投資家を念頭に置いて設計されています。アカウントの最低残高要件はなく、10,000ドル未満のアカウントには手数料はかかりません。 $ 10,000から$ 49,999まで、FidelityGoの顧客は月額$ 3のサブスクリプションを支払います。デジタルプランニングとアドバイスの製品分野のリーダーであるジョン・ダナヒ氏は、このサブスクリプションモデルは、Netflixやその他のサービスに月額料金を支払う成人した若い投資家にアピールすると述べています。デジタルツールはユーザーフレンドリーであり、Goポートフォリオで使用されるFidelity Flexファンドは手数料を請求しません。これは、ロボ業界では珍しいことです。 「私たちは、プロの資金管理に不慣れな初期の投資家の慣性と混乱を取り除くためのシンプルさを望んでいます」とDanahyは言います。
50,000ドル以上のアカウントの場合、Goは0.35％の手数料を請求します。ファイナンシャルアドバイザーからのアドバイスやコーチングが必要な投資家は、フィデリティのハイブリッド層であるパーソナライズドプランニング＆アドバイスにアップグレードできます。これは、0.5％のアドバイザリー料金を請求し、最低25,000ドルのアカウントがあります。 PPAポートフォリオもFidelityのFlexファンドで構築されており、パフォーマンスを損なうことはありません。Backendの調査によると、Fidelityは、2021年9月30日に終了した5年間で、ポートフォリオのパフォーマンスで2位、株式ポートフォリオで1位にランクされました。
>富裕層のプライベートウェルスマネジメントで知られるメリルリンチは、大成功を収めたオンライン証券プラットフォームであるメリルエッジを通じて、デジタル配信のアドバイスにスムーズに移行しました。 Edge and Guided Investingは、米国の2世帯のうち1世帯に銀行サービスを提供するBank ofAmericaの所有権を最大限に活用しています。 GIの基本年会費は高額で、最低1,000ドルのアカウントを持つGIアカウントの場合は0.45％、アドバイザー付きのGIアカウントの場合は0.85％ですが、年会費の最大0.15％の割引は、顧客とBofAとの関係。
ロボアドバイザーとしては珍しく、GIのポートフォリオの構築と管理は、アルゴリズムではなく人間によって推進されます。メリルリンチの最高投資責任者および投資委員会は、年間を通じて戦術的な配分を変更します。たとえば、2021年の秋、CIOはポートフォリオを外国株から米国株（大企業および小企業の株式）に向けてわずかに傾け、エネルギーや材料などの経済的に敏感なセクターを支持しました。
パーソナルキャピタルは、伝統的なロボアドバイザーとプライベートウェルスアドバイザーの間の何かとしての地位を確立しています。この衣装には30,000の有料クライアントがあり、220億ドル近くの資産を管理しており、平均アカウントサイズが700,000ドルを超えていることを意味します。年会費0.89％は、フルサービスのアドバイザーが通常請求する1％以上よりも低くなりますが、ほとんどのロボの料金よりも大幅に高くなります。パーソナルキャピタルは、ライブアドバイザーとともに、業界最高のデジタルフィナンシャルプランニングツールのいくつかを提供しています（バックエンドは、2021年にフィナンシャルプランニングサービスでパーソナルキャピタルに満点を与えました）。アカウントの最小サイズは$ 100,000で、$ 200,000のクライアントには2人のファイナンシャルアドバイザーが割り当てられます。
最高マーケティング責任者のジェームズ・バートンは、COVID-19の影響もあり、特に引退計画に関するアドバイスが求められていると述べています。パーソナルキャピタルはLifeYieldと提携して、クライアントの社会保障計画を最適化します。このサイトのダッシュボードは、クライアントに、引退前および引退中の詳細な年間キャッシュフロー予測と、過剰支出を抑制したり、アイドル状態の現金を投資したりするための個別のナッジを提供します。 www.personalcapital.comで、会社のデジタルツールの一部を無料で使用できます（300万人が使用しているように）。
VanguardやFidelityと同様に、Schwabは、既存のクライアントをデジタルアドバイス製品であるSchwab IntelligentPortfoliosおよびIntelligentPortfolios Premium（Schwabのデジタルアドバイザリービジネスで管理されている資産合計720億ドル）の顧客に変えることに大きな成功を収めています。 Schwabは、最低5,000ドルの口座を持つIntelligent Portfoliosにアドバイザリー手数料を請求しません（会社は、基礎となるETFと投資ポートフォリオに保有されている現金から収益を得ています）。最低25,000ドルのプレミアムは、CFPへの無制限のアクセスを提供し、包括的なプランの前払いの1回限りの料金300ドルの後に、月額30ドルの定額のアドバイザリー料金を請求します。
シュワブはポートフォリオに幅広い資産クラスを提供しており、これが最近のパフォーマンスに役立っています。バックエンドによると、2021年9月30日に終了する年度では、シュワブはロボの中でトップパフォーマーでした。株式では、価値への傾倒、特に小企業株の掘り出し物が報われました。債券は、金利が上昇していた時期に、地方債、財務省のインフレ保護証券、および現金への配分の恩恵を受けました。
デジタルプランニングツールを含むシュワブのロボ製品は堅牢ですが、現金への高い配分（クライアントポートフォリオで平均10％）は、長期的にパフォーマンスを低下させ、眉をひそめています。 2021年7月、シュワブは、過去の開示に対する証券取引委員会の調査から生じた2億ドルの負債および関連する費用を認識したことを開示しました。同社は調査の対象を特定しなかったが、バックエンドの調査および分析マネージャーであるデビッドゴールドストーンなどのアナリストは、シュワブが現金配分から収益を得る方法についての過去の開示の欠如に関連している可能性があると考えています。
SigFigのビジネスの大部分は他のビジネスとの取引です。これは、ウェルズファーゴやUBSなどの大手銀行や多くのサードパーティのファイナンシャルアドバイザーが提供するロボサービスの背後にあるエンジンを提供します。幸いなことに、同社は、Fidelity、TD Ameritrade、CharlesSchwabなどの証券会社で口座を維持している顧客に直接ロボプラットフォームを提供しています。 SigFigの3年から5年の投資パフォーマンスは、四半期ごとに更新されるバックエンドのパフォーマンス調査の上位またはその近くに一貫してランク付けされています（たとえば、2021年9月30日までの5年間で1位でした）。バックエンドはまた、SigFigを2021年に調査された21人のアドバイザーの中で2番目に優れたロボアドバイザーにランク付けしました。
デジタルに精通した企業は投資に優れているだけでなく、そのプラットフォーム上で、退職、転職、移転、相続などの強力な計画ツールも提供しています。料金はリーズナブルです。最初の$ 10,000（最小アカウントサイズは$ 2,000）には手数料はかかりません。 10,000ドルを超えるアカウントは、0.25％の年会費を支払います（最初の10,000ドルは引き続き無料です）。両方の資産レベルのアカウントは、投資顧問へのアクセスを提供します。
ダイナミックで積極的なフィンテック企業であるSoFiは、2021年に公開されました。SoFiは、学生ローンの借り換えから始まり、その後、貸付（個人ローンや住宅ローンを含む）、仲介、保険、その他の個人金融ビジネスラインに拡大しました。 2017年には、自動投資プラットフォームを立ち上げました。これは、アカウントの最低額を必要とせず、手数料もかかりません（SoFiは、アカウントに保持されている未投資の現金から利息を獲得します）。したがって、初めての投資家にとって特に魅力的です。 Roboの投資家は、ファイナンシャルプランナーへのアクセスも楽しんでいます。実際、SoFiのロボ提案は非常に説得力があり、2021年にバックエンドの総合的なロボアドバイザーの最高評価を獲得しました。 1つの予約：SoFiは公的で利益を追求する会社であるため、2022年にその料金がゼロから正の数に増加したとしても驚くことではありません。
2015年のVanguardPersonal Advisor Servicesの開始以来、その運用資産は2021年9月末時点で2,590億ドルに拡大しました（2020年9月と比較して700億ドル増加）。これは、強力なバリュープロポジションとヴァンガード帝国内。 「ハイテク、ハイタッチ、低コストは私たちにとって勝利の秘訣です」とヴァンガードデジタルアドバイザーの責任者であるブライアンコンキャノンは言います。 PASの最小アカウントサイズは50,000ドルで、年会費0.30％で、ライブのファイナンシャルアドバイザーも利用できます。 500,000ドル以上のVoyagerSelectアカウントには、専用のCFPが割り当てられます。 PASの顧客の平均年齢は57歳で、コンキャノンはハイブリッドサービスの「パンとバター」を計画する退職を呼びます。クライアントの郵便番号にドリルダウンするメディケアマッチツール（マーサーで開発）は、適切なメディケアプランを選択し、退職時の医療費（長期介護を含む）を見積もるのに役立ちます。バンガードは最近、PASクライアント専用の5つのアクティブ運用ファンド（うち3つは新規）のスイートを立ち上げました。 2020年、Vanguardは、ミレニアル世代を対象としたデジタル専用サービスであるDigital Advisorを開始しました。このサービスは、最低3,000ドルのアカウントと、0.15％の手数料があります。
ロボのパイオニアであるWealthfrontは、280億ドルの運用資産と、465,000を超えるクライアントを持つアドバイザーに急成長しました。これは、製品とツールの品質とアクセシビリティについて語る、最後のデジタルのみのホールドアウトの1つです（つまり、ライブアドバイザーとのハイブリッドサービスはありません）。 （2021年、バックエンドは2年連続でWealthfrontをデジタルフィナンシャルプランニングの最高のロボに指名しました。）「電話をかけなければならない場合、製品の失敗と見なします」とWealthfrontのシニアコミュニケーションマネージャーであるEllyStolnitzは述べています。
過去1年間で、Wealthfrontは投資メニューを劇的に拡大し、暗号通貨信託、マスターリミテッドパートナーシップ、および調査チームによって精査された数百のETFセクターファンドを含めました。 Wealthfrontはポートフォリオを構築しますが、クライアントは拡張された製品でポートフォリオをカスタマイズできるようになりました。自己調整ポートフォリオが表明された投資目標およびリスク許容度から大きく外れている顧客は、Wealthfrontからナッジを受け取ります。これは、洗練された減税ハーベスティングおよび税に敏感なリバランス戦略も提供します。アカウントの最低額はわずか500ドルで、年会費は0.25％です。
*ティアが高いほど、最低料金や手数料が高くなる場合があります。†手数料は、特に明記されていない限り、資産の割合に基づいています。‡手数料は、クライアントの退職口座または仲介口座の資金ラインナップによって異なります。
ロボの担当者と話して、ロボの製品について理解を深めてください。
個人的な状況（たとえば、初心者の投資家であるか、複数の計画目標があるか、実際の投資顧問と話すのがより安全だと感じるか）に応じて、最適なロボアドバイザー（またはサービスの階層）は異なります。アカウントに資金を提供する前に、多くのオプションの調査と比較に時間を費やすことは有益です。覚えておくべきいくつかの考慮事項とあなたが尋ねることができる質問があります。
人間のアドバイザーが必要または必要な場合は、予約の手配にかかる時間、個別のアドバイザーが割り当てられるかどうか、および彼または彼女が公認ファイナンシャルプランナーであるかどうかを尋ねてください。富裕層と非常に複雑なファイナンシャルプランニングの要件がある場合は、従来の登録投資顧問（通常は年会費1％以上を請求）がロボサービスよりも適している可能性があります。
ロボのデジタル投資および財務計画ツールを研究します。お金の一部が課税対象の口座に割り当てられている場合は、プラットフォームが税務上の損失の収穫や地方債などの税に敏感な投資などの戦略を提供していることを確認してください。サポートが必要な401（k）アカウントの場合は、アドバイザーがそのニーズに対応できることを確認してください。
いくつかの異なる方法があるため、会社のポートフォリオのリバランスの規律について質問し、ポートフォリオが現金をどのように使用するかを尋ねます（高い現金レベルは投資収益率を低下させる可能性があります）。投資オプションのメニューと、顧客がロボのデフォルトポートフォリオをいじることができる範囲を確認します。 （あなたが感情的または不安なタイプの場合は、ポートフォリオをあまり制御したくないかもしれません。）投資運用会社が戦術志向であるか、長期に焦点を当てた割り当てをめったにいじくり回していないかを確認してください。
>さまざまな期間（家族の立ち上げ、家の購入、教育のための貯蓄など）で複数の計画目標がある場合は、デジタルプラットフォームが複雑さを処理できることを確認してください。特に引退が近づいている場合は、この重要な計画要件に対応するデジタルツールが堅牢であることを確認してください。保存（および投資）するために自分自身を訓練するのに問題がある場合は、便利なナッジングおよびコーチングツールを探してください。投資と財務計画について読んで学ぶことを楽しんでいる場合は、ロボが提供する資料（有料クライアント向けのゲートコンテンツを含む）を確認してください。無料トライアルを依頼しても問題ありません。たとえば、Vanguard Digital Advisorは、90日間の料金免除を提供しています。