リストなしで食料品店に行き、何かが売られていたという理由だけで、避けようと誓ったジャンクフードを購入したり、衝動買いに屈したりして、思った以上にお金をかけたことがありますか？
さて、次の大きな市場の下落が発生したときに購入する株式のショッピングリストを作成しなかった場合、そして株式が売りに出された場合にも、コストがかかる可能性があります。事前に準備していないと、市場が急落し、急上昇を恐れる場合、バイザディッププランを実行するのは難しくなります。
「チャンスの窓はそれほど長くは続きません」と、T。RowePrice All-CapOpportunitiesのマネージャーであるジャスティンホワイトは言います。リストを作成することで、意思決定から感情を取り除くことができ、「ストライキの時期が来たら、より迅速に行動し、自信を持って購入する」ことができます。
株価は、強気市場でさえ、永遠に上がることはありません。途中で避けられない下降気流があります。
CFRA Researchによると、第二次世界大戦以降、S＆P 500株価指数の引き戻しまたは5％から9.99％の低下は、平均して15か月ごとに発生しています。修正、つまり10％から19.99％の低下は、約3年ごとに発生し、20％以上のベアマーケットの下降気流（2020年の34％のスライドなど）は約6年ごとに発生します。
知識豊富な投資家は、これらの不快な市場の低迷を利用して、より魅力的な価格で欲しがる株をショッピングカートに入れます。このような掘り出し物の狩猟は、幅広い市場が下落するよりも上昇するため、しばしば報われる。
CFRAのデータによると、S＆P 500は、1945年の終わりから82％の確率でブルマーケットモードになっています。したがって、長期的なリターンを高める良い方法は、株式が一時的に落ち込んでいるときに購入することです。 「歴史は、投資家は保釈するときよりも購入するときにより焦点を当てるべきであることを私たちに思い出させます」とCFRAの最高戦略責任者サム・ストーバルは言います。
大幅にリバウンドする可能性があるため、弱点で購入する株式を特定するのに役立ついくつかの戦略を次に示します。
高品質の株は、バーゲン価格で売られることはあまりありません。好都合な時期には、最も高く評価され、株価収益率が高い株は、それぞれの業界のリーダーであり、力を維持するビジネスモデルを持っている傾向があります。彼らは、ライバルに対する競争上の優位性、強力な経営陣、長期的なトレンドから売上が恩恵を受ける製品やサービス、そして多くのフリーキャッシュフロー（事業を維持するために投資した後に残った現金利益）を生み出した実績などの強気な特徴を持っています。
ウォール街が急な修正や弱気市場に苦しんでいるからといって、素晴らしい会社がお粗末な会社になることはありません。 「これらの最高の企業は、あなたが長期的に所有したいものです」と、PlumbBalancedのマネージャーであるThomasPlumbは言います。
たとえば、Plumbは、Mastercard（MA）やVisa（V）などの定評のある大物を含む、デジタルおよび非接触型決済システムへの継続的な移行から利益を得る立場にある金融会社の長期的な見通しに強気です。新興のPayPalホールディングス（PYPL）として。
売却後、これらのような業界のリーダー、または電子商取引の巨人であるAmazon.com（AMZN）のような支配的な企業を購入することは、ポートフォリオの品質を高め、収益を高める良い方法です、とPlumbは言います。
市場で最も爆破された株をショッピングリストに追加することを検討してください。
2020年までの25年間で、S＆P 500の3つのセクターと10のサブインダストリーは、10％以上の市場の下落の間に最も落ち込み、その後のリバウンドの間に幅広い市場ゲージよりも大きなリターンを記録しました。
S＆P 500は、このような下落から6か月後に平均25.2％上昇しました。これに対し、3つの遅れているセクターの平均は30.6％、10のサブ産業では42.7％でした。 「最も打撃を受けたグループは、灰から高くなる傾向がありました」とStovall氏は言います。
しかし、ディストレスト証券を購入する際には大きな注意点があります。多くの場合、「底から爆発する」株式は、投資家がチラシを持っている財政的に負担の大きい企業です。
株式が大きな動きをするためには、「会社の認識はひどいものから悪いものに変わる必要があります」と彼は言います。彼は、その代表的な例として、ゼネラルエレクトリック（GE）の急成長株を挙げています。 GE株はその価値の半分以上を失い、それぞれ6ドルを下回りました。彼が所有していない株はその後2倍になりました。しかし、Plumbは、修正すべき長期的な問題を抱えている企業は、最初のリバウンド後に失速することが多いと述べています。
GEは依然として、多額の債務負担、不十分なキャッシュフロー、継続的な貸付部門の弱さ、およびパンデミックによって打撃を受けたジェットエンジン事業に直面しています。 「結局のところ、構造的な問題を抱えている会社を所有したくないのです」とプラム氏は言います。
一時的な市場の後退に耐えるのに十分な働きをしている企業に目を向けてください。 T. Rowe Price's Whiteは、会社の4つの重要な側面を評価するスコアリングシステムを使用しており、彼はそれを柱と呼んでいます。それは高品質の会社ですか。収益、収益、その他の基準に対する投資家の期待を上回るか、上回る準備ができていますか？ビジネスの見通しは良くなっていますか、それとも悪くなっていますか？株式は魅力的な評価で売られていますか？
「物事があなたに有利に傾くほど、良い結果が得られます」とホワイトは言います。しかし、4本の柱すべてが強気でなくても怖がらないでください、と彼は付け加えます。たとえば、ATMも運営している送金および電子決済会社であるユーロネットワールドワイド（EEFT）は、ヨーロッパでの再開が遅いためにヨーロッパが弱体化しているため、現在「良くなるか悪くなる」の柱で高いスコアを獲得していません。パンデミックと海外旅行者の減少をきっかけに。しかし、この株は、他の3つの指標で高いスコアを獲得しているため、ホワイトの本では買いです。 「2〜3年で2倍になる可能性があります」と彼は言います。
同様に、Zoom Video Communications（ZM）は、経済が再開し、人々がオフィスに戻るにつれて、リモートミーティングビジネスの成長が鈍化していますが、4つの柱のうち3つが有利に働いているとホワイト氏は言います。来年の売上高と利益の期待を上回る可能性が高い一流の企業です。そして、あなたが数年を見れば、高い評価はより合理的です。 「株価が高得点の場合は入居し、得点が低ければ退去します」と彼は言います。
Cornerstone FinancialServicesのマネージングパートナーであるDanielMilan氏は、将来的に売上と利益を生み出す可能性が高い、明るい成長見通しを持つビジネスのリーダーに注目してください。
焦点を当てるテーマには、eコマース、サイバーセキュリティ、金融テクノロジー（たとえば、デジタル決済システムなど）、電気自動車などがあります。
ショッピングリストを手にすると、市場の低迷をまったく新しい視点から見ることができます。ミランは、「日和見主義の入り口に入るのは素晴らしいことです」と述べています。