トレーディングレバレッジの危険を回避する

5〜15%の範囲の初期マージンを誇る先物市場は、リスク資本の可能性を最大化することに関心のあるトレーダーにとってパラダイスです。残念ながら、追加された購買力は、どんなに強力であっても、戦略の実行可能性を損なう可能性があります。

トレーディングレバレッジを積み上げることが、市場シェアを確保するための最良の方法であるとは限らないことを見てみましょう。

あまり知られていないレバレッジの落とし穴

市場のほとんどすべての人が、強化されたトレーディングレバレッジの主な欠点は追加のリスクであることを理解しています。ただし、このリスクが現れる方法の多くはあいまいです。日常的に「破産に向かう」トレーダーを悩ませているあまり知られていない問題のいくつかを次に示します。

危険#1:並外れた短期パフォーマンス

先物取引は、始めた直後に大成功を収めることができる唯一の職業の1つです。 15年以上のトレーニングなしでは心臓手術を行うことはできませんが、リスク資本、計算能力、インターネット接続を持っているほとんどの人が先物取引を開始できます。

参入障壁が低いため、準備の整っていない個人の軍団は迅速に取引することができます。そして、幸運な少数の人々にとって、「初心者の幸運」の期間と大きなキャピタルゲインが経験されます。多くの場合、特別な利益はレバレッジの積極的な使用に起因します。

残念ながら、すぐに成功すると、トレーダーの傲慢さと、より多くのリスクを引き受ける誘惑につながることがよくあります。市場でお金を稼ぐことはめったに悪いことではありませんが、すぐに大きな勝利を収めることは、無謀な行動を強化し、長期的な成功の可能性を損なう可能性があります。

危険#2:取引コストの増加

将来的には、「オールイン」のラウンドターンごとの価格設定モデルは、ロットごとに取引コストを割り当てます。基本的に、取引を実行するためのコストは、取引されるすべての契約に対して100%増加します。これは、株式の数に関係なく、取引ごとに定額料金のみを支払うことができる株式などの他の証券とは対照的です。

説明のために、ブローカーの1ラウンドあたりのオールイン料金体系がE-mini S&P500の1契約に対して$ 5.00であると仮定します。1ロットを取引する場合は$ 5.00を支払います。 2、$ 10; 3、15ドル。等々。取引戦略がわずかな利益を取ることに基づいている場合、マルチロットポジションのレバレッジの増加は収益性を大幅に低下させる可能性があります。

危険#3:拡大された滑り

アクティブなトレーダーが直面する最大の敵の1つは、スリッページです。スリッページは、希望する価格と、注文が実際に市場で満たされる場所との差です。完全に定量化することはほとんど不可能であり、滑りのコストは永続的に不明になります。

ただし、スリッページに関する1つのことは確かです。レバレッジが増加すると、その影響も増加します。スリッページにトレードされた1ロットあたり2ティックを失った場合、3ロットトレードでは6ティック以上のコストがかかります!

危険#4:資本の枯渇

先物トレーダーの大多数にとって、リスクキャピタルは有限の商品です。したがって、レバレッジが高まると、資本準備金は圧迫されます。必ずしも悪いことではありませんが、レバレッジの高いトレーディングアカウントは、いくつかの意図しない結果を引き起こす可能性があります。

  • 持続力の低下: より大きなレバレッジは、ティック値とマージン要件を強化します。サイズを取引する場合、一時的で不幸な価格行動の変動により、収益性の高いポジションが時期尚早にクローズされることがよくあります。
  • 戦略的妥協: 超タイトなストップロスを採用し、早すぎる利益を得るのは、過剰レバレッジのポジションに共通する慣行です。これらの操作が取引計画に含まれていない限り、長期的な成功でショットを排除する可能性があります。
  • 機会費用の増加: 市場で大きなポジションを保持することは資本集約的です。単一の取引で資本の大部分を拘束すると、他の製品や市場での確固たる機会を逃すことにつながる可能性があります。

遅かれ早かれ、無計画なリスクを取ることの危険性は否定できなくなります。トレーダーがどれほど幸運を持っていても、スリッページの増加、取引手数料、時期尚早のポジション清算、機会費用などの要因が戦略を押しつぶす可能性があります。市場に参入する前に、先物取引のレバレッジの使用をガイドする具体的な計画を立てることが重要です。

トレーディングレバレッジが戦略に与える影響を理解する

頻繁に超タイトストップの使用を余儀なくされたり、高いスリッページコストが発生したり、絶えず取引を途中で終了したりする場合は、取引のレバレッジが大きすぎます。取引目標、利用可能なリソース、および戦略的考慮事項の再評価が必要です。

先物市場へのアプローチの正直な評価については、ダニエルズトレーディングのプロに連絡してください。業界での数十年の経験を持つダニエルズトレーディングチームは、高周波スカルパーから長期投資家まで、すべてを見てきました。戦略に

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