これは、個人投資家が主に資本を投資するタイプのファンド投資です。これらのリテールファンドは、通常、投資会社や保険会社や年金などの専門投資家からの巨額の資金を対象とする機関投資家のファンドとは対照的です。
リテールファンドは、個人投資家の投資利益を対象としています。上場投資信託（ETF）と投資信託は、一般投資家向けの一般的なリテールファンドです。これらのファンドは公開市場で取引されており、株式クラスはありません。オープンエンド型投資信託は、さまざまな株式クラスを通じて、機関投資家と個人投資家の両方からの投資を管理します。オープンエンドのミューチュアルファンドでは、株式クラスの大部分は個人の個人投資家を対象としています。また、これらのオープンエンド型投資信託は、投資信託会社が管理する取引との取引所では取引されません。
リテールファンドには、そのような特定の投資家の要件はありません。このため、特定の投資要件を義務付ける市場に存在する他のファンドの提供とは異なります。
リテールミューチュアルファンドにはさまざまな投資スタイルがあります。各ファンドには、地域、資産、規模、会社の種類に基づいて購入する株式の種類を決定する特定の目的があります。一般的なスタイルは、ラージキャップ、ミッドキャップ、スモールキャップ、ボンド、インターナショナル、スペシャリティ、バランスです。ここでの「キャップ」とは、会社の株式の総額または時価総額を指します。
大型株企業は通常、今日の市場規模は約100億ドルです。 Microsoft、Apple、PetroChina、Exxon Mobil、IBMは、重要なキャップリテールファンドの例です。スモールキャップは、通常2億5000万ドル未満の価値がある企業です。グローバルファンドは世界中に投資し、米国企業を保有する可能性がありますが、国際ファンドは米国外に投資します。債券ファンドは、政府、企業、またはその他の種類の債券に投資するファンドです。バランス型ファンドはハイブリッドファンドであり、それぞれ60:40の比率、大型株、債券の混合投資スタイルを保持しています。
ほとんどの資産クラスでは、価値、成長、ブレンドというサブカテゴリに分かれています。これは、Vanguard U.S. GrowthFundなどの投資信託に選択された会社の株式の種類を反映しています。このファンドは大型株の成長株に投資します。 Artisan Mid-Cap Value Fundは、中型株に投資しています。
成長株は、収益または収益のいずれにおいても、業界の他のどの株よりも急速に成長しています。これらの成長株会社は通常、現金を再投資し、配当を支払いません。バリュー株は、株価が通常52週間の安値に近い過小評価されている企業です。彼らは通常高い配当を支払う傾向があります。
一部のリテールファンドは、持ち株を管理するために使用されるアプローチによってラベル付けされています。これには、能動的および受動的に管理されるファンドが含まれます。投資信託は、市場指数内のすべての企業に投資されています。より少ない労力と取引で、インデックスファンドは一般的に最低の手数料を持っています。積極的に運用されている投資信託は、詳細な調査を使用して検証済みの株式を取得し、市場平均を上回ろうとします。これらの投資信託のリターンは、マネージャーの能力に依存し、また、より高い全体的な手数料がかかります。この新しいタイプのアクティブに管理されるカテゴリーは、戦術的資産配分と呼ばれます。これらの戦術ファンドは、投資を資産クラスまたは特定のサブカテゴリに限定しません。彼らのマネージャーは、最高のリターンを生み出すと思う資産クラスに投資し、適切と感じるときはいつでもそれを再び切り替えます。
同じ名前であるが株式相場表示が異なるファンドに出くわす可能性があります。これは通常、同じ利用可能なファンドの異なるシェアクラスを反映しています。このファンドの助けを借りて、企業は、同じ持ち株を持つ2つのファンドを提供する代わりに、同じ利用可能なファンドのさまざまなバージョンを区別し、異なる手数料体系で異なる要件を持つ同じミューチュアルファンドのさまざまな株式クラスを作成します。
個人投資家が選択できるオプションはたくさんあります。これらのリテールファンドはすべての個人投資家に開放されており、考慮しなければならない最小限の投資で一定額の取引コストはありません。
これらの個人投資家は、さまざまなチャネルを通じてリテールファンドに投資できます。一方では、ミューチュアルファンドはファンド会社または仲介業者を通じて取引されますが、クローズドエンド型ファンドおよびETFは仲介業者の助けを借りて公開市場で取引されます。仲介業者の助けを借りて投資するプロセスには、デューデリジェンスが必要です。投資家はまた、フルサービスのブローカーと取引するときに販売手数料を負担する傾向があります。
