私は以前、不動産投資に閉じ込められていると感じているクライアントが、不動産を売却した場合に支払うべき高いキャピタルゲイン税のために支援することについて書きました。

繰延販売信託に関する私のコラムでは、内国歳入法のセクション453を使用して税金を繰り延べ、不動産以外の投資に資金を投入する方法について概説しました。

最近多くの質問を受けているもう1つの戦略では、1031 Exchangeを使用して、売却の収益をデラウェア州法定信託（DST）に入れています。これは、不動産にとどまり、キャピタルゲイン税を回避する方法ですが、より受動的な所有者としての方法です。

多くの不動産投資家は、1031取引所について少なくとも少し知っています。この概念は1920年代から存在しています。それは1954年に内国歳入法のセクション1031になり、何年にもわたって更新されています。

基本的に、それは所有者または投資家が不動産を売却し、売却に対するキャピタルゲイン税を延期することを可能にします。

あなたが従わなければならないいくつかのガイドラインがあります。販売を終了する前に1031を設定する必要があります。販売収益は、宿泊施設または資格のある仲介業者と呼ばれるサードパーティに送られます。閉鎖から45日以内に、交換する物件を特定します。そして、あなたはあなたが特定した物件を閉鎖するために6ヶ月があります。それをすべて行うと、1031交換が成功します。しかし、2004年まで、あなたはまだ1つの物件を別の物件に交換していました。そのため、好むと好まざるとにかかわらず、あなたはまだ家主として働いていました。

最近では、Revenue Ruling 2004-86は、デラウェア州法定信託が不動産として適格であり、1031取引所取引の代替不動産ソリューションとして役立つ可能性があると判断しました。自分で不動産を管理することにうんざりしている場合は、代わりに、DSTの端数またはパーセンテージの利息を取得して、300ユニットのアパート、食料品センター、医療など、はるかに大規模な不動産投資の一部の所有者になることができます。オフィスビルなど

だから今、あなたのテナントとしてスミス夫妻の代わりに、あなたにゴミ処理を修理するように呼びかけ、ウォルグリーンまたはCVSは企業の借金を持っているあなたのテナントです。これは、特に退職者に適した、収入を生み出す不動産を所有するためのより実践的な方法です。十数かそこらのかなり大規模な企業が、投資家が交換するための取引をまとめており、専門的に管理されており、ほとんどターンキーです。

（もちろん）欠点があり、それは流動性です。あなたはまだ不動産を所有しています—それはあなたがボタンを押して売ることができる株のようではありません。保有期間は5年から10年かもしれません。

また、取引を構成するときは、スポンサーと呼ばれる評判の良い会社と取引していることを確認する必要があります。私は、10年以上営業しているもの（市場の不況を支え、投資家に代わって資産を取得、管理、処分した確かな実績を示すことができるもの）と、かなりの数の不動産ポートフォリオを管理しているものを好みます。米国全体で良いニュースは、長年これを行っている少数の彼らがいるということです。信頼できるファイナンシャルアドバイザーがいる場合は、誰と協力するかを決めるのを手伝ってくれます。

投資戦略は熱くも冷たくも実行できます—そして最近の不況と不動産の破綻のおかげで、DSTはしばらくの間冷え込みました。しかし、それらは一般的な投資家の問題に対する実行可能な解決策を提供します。この戦略があなたにとって意味があるかどうかを確認するために、税理士やファイナンシャルアドバイザーに相談してください。

KimFranke-Folstadがこの記事に寄稿しました。

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