家族とその顧問が慈善団体の設立を検討するとき、彼らはしばしば民間財団とドナーアドバイズドファンド（DAF）の利点を比較対照します。ただし、多くのドナーにとって、最善の選択は、民間の財団またはDAFのいずれかではなく、両方です。
民間財団とDAFの利点を組み合わせて使用すると、相乗効果が得られ、ドナーに慈善および富の管理の目標のためのあらゆる選択肢が提供されます。これら2台の人気のある車両を組み合わせて使用することで得られるメリットの一部を次に示します。
民間の財団は、助成金をより細かく管理し、すぐに使える寄付をほぼ無制限に行うことができますが、ドナーアドバイズドファンドは、便利で匿名の助成金を提供します。寄付者が両方の手段を持っている場合、慈善目的を達成するための完全なツールキットがあります。
主な贈り物
好意的な慈善プロジェクトまたは機関に大きな贈り物をすることは、重要なコミットメントを表しています。命名権を含め、資金が希望どおりに使用されるようにするために、ドナーは、助成金契約（法的拘束力のある文書）を使用して、コンパクトの詳細を被付与者に反映することができます。民間財団は独立した法人であるため、助成金の目的、条件を定めたそのような契約を結ぶことができ、その後の支払いは多くの場合、進捗状況のマイルストーンに関連付けられます。
アカウント所有者はスポンサー組織の代理人ではなく、スポンサー組織に代わって法的契約を結ぶことができないため、このオプションは通常、ドナーアドバイズドファンドでは利用できません。
透明性と裁量のバランスをとる
民間財団は、公的検査に利用できる必要がある納税申告書に助成金を記録することが法的に義務付けられているため、匿名で寄付することはできません。ほとんどの場合、この透明性は利点です。組織や大義に重要な財源を提供することに加えて、財団は一般の注目を集め（ひいてはより多くの財源を引き付けることができます）、意識と支援を構築することができます。
ただし、公に寄付することが資金提供者の最善の利益に役立たない場合があります。問題の問題が財団の使命の通常の範囲外にある場合など、資金提供者は自分の名前を助成金に関連付けたくない場合があります。 （たとえば、財団の使命がグローバルであっても、資金提供者は地元の学校を支援したいと思うかもしれません。）
助成対象者の混乱を避けるために、慈善家は柔軟性と裁量を提供するDAFからの寄付を選択する場合があります。また、一部の慈善家は、ビジネスや専門家としての評判が、物議を醸している問題や政治的に非難されている問題に関連していることを懸念しています。スポンサー組織は、どの助成金がどのDAFアカウントに関連付けられているかを示す必要がないため、DAFは、絶対的な匿名性を必要とするギフトを作成するのに理想的です。
無限の寄付オプション
ドナーアドバイズドファンドからの贈り物は、通常、米国を拠点とする501（c）（3）公的慈善団体への直接的な寄付に制限されています。民間の財団が加わったことで、寄付者は次のような多くの寄付オプションを利用できるようになりました。
さらに、より多くの寄付オプションを提供することに加えて、民間財団は、慈善目的を追求するために発生した合理的かつ必要な費用を会員に払い戻すことができます。財団が払い戻すことができる費用には、理事会、管理、現場訪問、旅費、さらには財団の設立に関連する費用が含まれます。
任意の助成金を有効にするためのオプション
多くの慈善家は、家族を共有し、目的に基づいた仕事で団結させるという明確な目的のために慈善団体を設立しています。しかし、メンバーが目的に同意できない場合、または自分の関心分野に資金を提供したい場合はどうなりますか？
一部の家族は、グループとしての寄付に加えて、個人として寄付するための資金の一部をメンバーに提供しています。民間の財団は、正式には裁量的助成金と呼ばれるこの慣行を促進することができます 、ある程度の自律性を可能にし、関与を促進しながら対立を減らすため。あるいは、家族は、メンバーがサイドプロジェクトに資金を提供するために使用できるドナーアドバイズドファンドを設定することもできます。裁量的助成金もDAFからの助成金も、財団理事会全体による承認プロセスの対象とはならないため、個人の利益が任務と団結を損なう恐れがある場合、それぞれが「圧力解放弁」として機能する可能性があります。
民間の財団はさまざまな資産で資金を調達し、保有することができますが、DAFは、拠出金に対してより高い税額控除を提供し、合計年間拠出金に対してより高い合計制限を提供します。 2つの慈善事業を組み合わせることで、寄付者に可能な限り最高の経済的成果をもたらすことができます。
税控除の最大化
寄付者が財団に寄付できる最大額は、AGIの30％です。ただし、重大な流動性イベントが発生したドナーは、その制限を超えたい場合があります。寄付は1年で民間財団と公的慈善団体の両方に行うことができるため、DAFを含む1つ以上の公的慈善団体に最大30％のAGIの追加の現金寄付を直接行うことができます。
DAFと民間財団への寄付を「積み重ねる」ことにより、ドナーは効果的に控除額を最大化することができます。 2020年に適用された慈善控除に対するAGIキャップの一時的な停止は、2021年まで延長されていることに注意してください。
オルタナティブ資産による資金調達
民間財団は、パートナーシップ、不動産、宝飾品、緊密に保有されている株式、ストックオプション、アート、保険証券、その他の貴重品など、ほぼすべての種類の資産を所有できます。ドナーアドバイズドファンドは、投資オプションを現金同等物、上場証券、投資信託の株式に制限する場合があります。不動産や市場性のない有価証券の寄付は、通常、スポンサー組織によって売却または清算されます。
基盤とDAFの両方を持つことで、可能性の世界が開かれます。たとえば、DAFは長期資本資産（不動産、手形、非公開株など）の寄付に対して公正市場価値を提供しますが、民間財団はコストベースを提供します。ただし、民間の財団はこれらの資産を保持し、慈善目的で使用することもできるため、他にも検討する可能性があります。
将来のニーズを確実に予測することはできないため、民間財団とドナーアドバイズドファンドの両方を設立することで、最大限の柔軟性が得られます。 DAFスポンサー組織のポリシーは、通常、DAFに対する家族の管理が最終的に廃止されることを保証しますが、民間財団は、存続するように構築された独立した法人です。慈善活動が家族経営になった場合、財団の資産は創設世代の管理下から次の世代に永続的に移すことができます。
最後に、民間財団とドナーアドバイズドファンドの両方を持つことは、ドナーが慈善活動を将来にわたって保証するために理想的です。民間の財団が長期にわたって面倒であることが判明した場合、資産をDAFに譲渡することができます。ただし、DAFが制限しすぎることが判明した場合、その逆を行うことはほとんど不可能です。 DAFのスポンサー組織は民間の財団に助成金を出すことを許可されていますが、ほとんどの組織はそのような配布を禁止する内部ポリシーを持っています。したがって、ドナーがDAFの慈善活動と投資の選択肢を「成長」させた場合、民間の財団は無限の能力を提供します。そして、通常DAFとして開始された慈善活動への最初の進出が、引退したドナーまたは次世代を含む家族企業の「第2の行為」に変わった場合、財団は次世代の永続的な遺産として機能することができます。
父親の死後、メアリーと弟のジョンは、家族の冷凍食品事業の過半数の株式を多国籍企業に売却しました。取引の収益は合計1億8000万ドルで、各兄弟は半分、つまり9千万ドルを受け取りました。弁護士との高度な計画の一環として、メアリーは収益の一部で財団を開設し、資金を提供することを決定しました。また、財団は柔軟性があり、永続的に機能するように設計されているため、彼女は家族を日常業務と理事会管理の両方に関与させ、財団が地域に永続的な影響を与えるようにすることができました。注：この例では、通常の60％AGIキャップが設定されていることを前提としています。 2021年まで一時的に停止されました。
事業の売却による収入と合わせて、メアリーの年間AGIは合計9,100万ドルでした。現在の税法に基づいて、彼女はAGIの最大30％、つまり2,730万ドルで財団に資金を提供することができました。メアリーはまた、公的慈善団体に贈り物をするときに許可されるより高い控除を利用するためにDAFアカウントを開設し、2,730万ドルの資金を提供しました。その結果、慈善所得税の合計控除額は5,460万ドル、つまりAGIの60％になりました。メアリーは、販売からのAGIの60％を慈善寄付車両に投入することで、税金の義務を最小限に抑え、大義と地域の人々に重要な資金を提供する能力を高めました。
2台の車両を使用することで、基盤を相続人に渡すことができることを知って、運用インフラストラクチャとプログラムを適切に配置するための柔軟性が向上します。 DAFアカウントは使い果たされ、最終的には閉鎖される可能性があります。
アレクサンドラは700万ドル相当の倉庫を所有していました。彼女はそれを完全に売却するか、すぐに清算するはずのドナーアドバイズドファンドに寄付することを検討しましたが、代わりに倉庫を自分の財団に寄付することにしました。倉庫は慈善目的を推進するための慈善資産として指定できるため、アレクサンドラはこの物件を、自分のような芸術家や芸術愛好家のための展示スペースやコミュニティの待ち合わせ場所に変えることができました。また、財団は慈善目的で倉庫を使用しているため、その価値は年間5％の支払い要件の計算に使用される資産ベースから除外され、資産に関連する費用または資本コストの改善は、その満足度にカウントされる可能性があります。
