何十年もの間、退職者は、黄金期にお金がなくなるリスクを減らしたいのであれば、資産の4％以上を引き出すべきではないと言われてきました。

さて、最近の研究によると、ルールは寛大すぎるかもしれません。

金融サービス会社のモーニングスターは、新しい経験則では、退職者がポートフォリオの3.3％以下を毎年撤回することであると述べています。今日の債券利回りの低さと株式評価の高さは、「退職者が過去と同じリターンを受け取る可能性が低い」ことを意味します。

モーニングスターは、将来の投資パフォーマンスとインフレ率の両方を推定した後、より保守的な3.3％の引き出し率がより安全な賭けであるという結論に達しました。

つまり、100万ドルのポートフォリオを持つ退職者は、退職後1年目に33,000ドルを安全に引き出すことができます。 4％のルールでは、その金額は$ 40,000になります。

モーニングスターは、将来が予想とは異なる形で展開する場合、3.3％のルールは保守的すぎる可能性があることを認めていることに注意することが重要です。

さらに、その予測で使用された期間は「ほとんどの退職者の予想寿命を超えている」こと、および退職者は、市場が落ち込んだときの引き出しの削減や支出の抑制などの調整を行うことができる可能性があることを指摘しています。回復する—それは彼らが安全にもっと撤退することを可能にするでしょう。

ファイナンシャルプランナーのウィリアムベンゲンは、1994年に4％のルールを発明したとされています。ベンゲンの調査によると、1926年以降の30年間の期間ごとに、50％の株式と50％の固定収入の証券のポートフォリオを持つ退職者は年間現金を使い果たすことなく、元の資産の4％に相当する金額。

ベンゲンのシナリオでは、毎年引き出される金額もインフレに合わせて調整されました。

皮肉なことに、ベンゲンは今年初めに、元の4％のルールは過度に慎重であると信じていると述べました。彼は、退職者はポートフォリオの最大4.5％を毎年安全に撤回できる可能性が高いと付け加えました。

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