退職後、貯蓄を利用し始めると、ほとんどの金融アドバイザーは、1年から3年の収入を現金で保管することをお勧めします。これは、マネーマーケットミューチュアルファンド、銀行マネーマーケットアカウント、または保証金。収入のための債券や長期的な利益のための株式などの長期投資は、別々のバケットに保持する必要があります。
株式や債券などのリスクの高い口座が弱気市場にある場合に備えて、キャッシュバケットが必要になります。株式市場が1年で12％下落し、1年で5％撤退する場合、アカウントは17％下落します。
キャッシュバケットからお金を受け取ると、株式口座が回復する時間を確保でき、引き出しによる市場損失の悪化を回避できます。
すべてうまくいっています。しかし、キャッシュバケットの作成にはそれ以上のものがあります。最初のステップは、キャッシュバケットに必要な金額を把握することです。市場が不安定な時期には、生活費にキャッシュバケットを使用します。正しい金額に到達するには、通常の費用を集計し、社会保障などの収入を差し引く必要があります。新しい屋根などの予期しない費用に対する緊急資金がない場合は、そのお金も含める必要があります。
次のステップは、キャッシュスタッシュが持続するのに必要な期間を決定することです。 20％以上の低下として定義される株式の平均クマ市場は14か月続き、スタンダード＆プアーズの500株指数は33％下落しました。典型的なクマの市場に備える場合は、14か月間キャッシュバケットに十分に保管する必要があります。月に3,000ドルが必要な場合、典型的なクマの市場を乗り切るために、キャッシュバケットには少なくとも42,000ドルを保持する必要があります。
キャッシュバケットのサイズは、夜寝るのに必要な現金の量によっても異なります。株や債券が本当に心配なら、3年から5年分の現金が必要です。それで多くを稼ぐことはありませんが、それについては後で詳しく説明しますが、クマ市場で株や債券を売る必要があるかどうかを心配して目を覚ますこともありません。
次に、可能な限り最高の収量を得るようにしてください。現時点では、安全で流動性の高い投資は、ブツを養うのにかろうじて支払われます。 Bankrate.comによると、たとえば、平均的な1年間の銀行マネーマーケットアカウントは、10月末で0.73％の利回りでした。平均的な銀行のマネーマーケットアカウントの利回りは0.21％でした。どちらも、10月までの12か月の平均で1.82％のインフレを克服するのに十分ではありません。 （さらに問題を追加するために、利息収入は経常利益として課税されます。）
安全性や流動性を犠牲にすることなく、得られる最高の利回りを目指しましょう。これにより、ピンチですばやく現金を引き出すことができます。あなたが買い物をするならば、あなたはおそらくあなたの現金で少なくとも2％を得ることができます。たとえば、プレス時に、BMOハリス銀行は2.05％のマネーマーケット口座を提供し、TIAA銀行は1.85％を提供します。これらの口座からの利子で生活することはできませんが、お金に簡単にアクセスでき、インフレを適度に打ち負かすことができます。銀行のCDを使用する場合は、1年を超える期間に縛られないでください。最近では、満期を延長することで得られる追加の利息はごくわずかです。たとえば、Bankrateの最高の5年間のCDは、最近2.25％の利回りでした。
マネーマーケットミューチュアルファンドは別の解決策です。政府による保証はありませんが、銀行と同じように、安全性の記録があり、チェック特権を提供します。平均的なマネーファンドの利回りは1.49％ですが、最高の利回りのマネーファンドであるVanguard Prime Money Marketファンド（シンボルVMMXX）の利回りは1.76％です。
キャッシュバケットへの投資を決定したら、次の質問はそれをどのように管理するかです。 U.S. Bank WealthManagementのシニアバイスプレジデントであるJohnCampbellは、ビジネスの最初の順序は、支出が見積もり額をどれだけうまく追跡しているかを確認することです。 「あなたはそれを正す必要があるかもしれません」とキャンベルは言います。 「あなたの北極星はあなたが本当に必要とする量です。」目標を達成している場合は、問題ありません。調整が必要な場合は、それでも構いません。少なくとも年に1回はリアリティチェックを行うようにしてください。
時々、キャッシュスタッシュに追加する必要があります。 「キャッシュバケットを補充するための計画が必要です」と、モーニングスターのパーソナルファイナンスディレクターであるクリスティンベンツは言います。ほとんどの場合、単純なリバランスを使用できます。つまり、成功したバケットから減少したバケットにお金を移動します。たとえば、100万ドルのポートフォリオから始めて、キャッシュバケットに10％、つまり10万ドルがあるとします。債券バケットには40％、つまり$ 400,000があり、株式バケットには50％、つまり$ 500,000があります。初年度は、生活費として40,000ドル、つまりポートフォリオ全体の4％を引き出します。債券で5％、株式で8％を稼ぐと仮定すると、年末のポートフォリオには$ 1,025,000があります。
現金ポートフォリオを$ 100,000に戻すには、他の2つのバケットから$ 40,000を引き出す必要があります。その半分の金額を420,000ドルに成長した債券ポートフォリオから取得し、半分を株式バケットから取得するか、40,000ドル全体を40,000ドル増加した株式ポートフォリオから取得することができます。 （評価の高い株式を売却するか、適格配当を使用してキャッシュバケットを埋めることは、キャピタルゲイン税率が低くなるという利点が得られることを意味します。）
しかし、株式市場がクマに噛まれた場合、あなたは自分の株式口座からお金を取りたくありません。 「これが全体的な考え方です。特に撤退の初期の段階では、最悪のシナリオでポートフォリオの株式部分に侵入する必要はありません」とベンツ氏は言います。たとえば、1年目に、同じ金額（$ 40,000）を現金口座から引き出し、株式ポートフォリオは33％の損失を被ったとします。他の2つのバケツから$ 20,000を受け取って現金バケツを補充すると、株式ポートフォリオは37％縮小します。均等に戻すには、50％近く稼ぐ必要があります。
ここでは2つの選択肢があります。残りの$ 60,000があるので、キャッシュバケットから来年の$ 40,000を取得するだけで、来年のより良い時期を期待できます。または、債券ポートフォリオから40,000ドルの一部またはすべてを取得することもできます。その間に、株式ポートフォリオを回復させることができます。
配当は損失の一部を緩和し、ポートフォリオの回復を加速するのに役立つため、株式ポートフォリオを配当を支払う株式に向けて調整することは問題ありません。利回りを上げるために、ストックバケットに高利回りの投資を追加することもできます。 （ベンツは、ハイイールド債は債券よりも株式をより厳密に追跡するため、ハイイールド債を株式のバケットに入れることをお勧めします。）
いずれにせよ、安全で流動的な現金オプションで少なくとも1年分の生活費を用意することは理にかなっています。正しく管理すれば、弱気市場で株を売ることを心配する必要がなくなり、悪い状況を悪化させることもありません。