現実的で具体的な投資資産の魅力を否定することはできません。これは、この国での不動産の永続的な人気を説明するのに役立ちます。一部の人々にとって、金融市場の動きの予測不可能性についての懸念は、彼らが年金に貯蓄するよりもむしろ彼らの退職に資金を供給するために財産に投資することを意味します。これは、バイ・トゥ・レットの物件のポートフォリオを構築すること、または単に自分の家を所有することを意味する場合があります。しかし、これは良い考えですか？不動産への投資は、年金への投資と実際にどのように重なるのでしょうか？
まず、投資パフォーマンスについて考えてみましょう。住宅価格は1955年以来年間3％インフレを上回っていますが、英国の株式市場は同期間にその2倍の速度で成長していますが、これらの数値には賃貸利回りと配当利回りは含まれていません。バイ・トゥ・レットの物件では、資本の増価と賃貸利回りの恩恵を受けることができ、株式市場への投資は株価の上昇と配当をもたらすことができます。 Hargreaves Lansdownは、イングランドとウェールズの平均賃貸利回り5.9％と比較して、FTSE All-Shareの予想配当利回り4.3％を強調しました。財産と年金をよりパーソナライズして比較するには、このような年金計算機を試してみてください。これにより、現在ポットにある金額、支払い額に基づいて年金の予測を確認でき、インフレと料金の影響を受ける前の1年に5％の投資成長を想定しています。ポートフォリオの内容と時間の経過に伴うパフォーマンスに応じて、これよりも多かれ少なかれ成長する可能性があります。アイデアの過去のパフォーマンスを見ることができますが、もちろん、これは金融市場の動きに依存するため、将来何が起こるかを保証するものではありません。
年金に関するもう1つの重要な点は、職場の年金制度に加入している場合、現在の自動加入規則では、雇用主も適格所得の少なくとも3％を支払う必要があるということです。これは素晴らしいボーナスであり、時間の経過とともにポットの成長に大きな違いをもたらすことができます。年金も税効果が高いです。基本税率の納税者の場合は20％、高税率の納税者の場合は40％、追加税率の納税者の場合は45％の税率で、最大で収益の100％または£40,000まで、支払う金額に対して免税が適用されます。年間手当のいずれか低い方。それが実際に意味することは、あなたが基本税率の納税者である場合、100ポンドの寄付は80ポンドしかかからないということです。また、55歳に達すると、ポットの最大25％を非課税の現金一括払いとして受け取ることができるという特典もあります。
バイ・トゥ・レットの不動産に投資している場合、あなたの目的は通常、可能な限り最高の賃貸利回りを得ることです。これはあなたがあなたのテナントに請求することができる家賃を通してあなたの財産が達成するリターンです。これは、年間賃貸収入の合計を、物件に投資した金額で割ることによって計算されます。良い賃貸利回りとは何ですか？一部の専門家は、7％または8％を超えると言います。住宅ローンの支払い、修理やメンテナンスなどの不測の事態、および税金、保険、代理店手数料などのその他の関連費用をカバーし、それでも利益を得るのに十分な高さである必要があります。何を請求すべきかを判断するのに役立つ無料の賃貸利回り計算機がオンラインで利用できますが、最終的には、賃貸利回りは市場が負担するものによって決まります。
あなたが亡くなると、あなたの不動産は相続税（IHT）の対象となります。これには、あなたが所有する不動産や株式ポートフォリオなどの投資が含まれます。特にロンドンと南東部で不動産価格が上昇するにつれて、より多くの人々がIHTネットに巻き込まれました。現在のIHTのしきい値は1人あたり325,000ポンドであり、これを超える価値のある資産には40％の税率が課せられます。相続税を最小限に抑える方法の詳細については、記事「相続税を回避するための10の最良の方法」をご覧ください。
ただし、年金には通常IHTが免除されますが、いくつかの制限があります。あなたがポットからお金を取り出し、あなたが死ぬまでにそれを使わなかった場合、それはあなたの財産の一部を形成し、IHTの対象となります。しかし、あなたが75歳より前に亡くなった場合、2年以内にあなたの年金ポットを相続した受益者はそれに税金を払わないでしょう。
たとえば、資産、株式ポートフォリオ、年金の組み合わせを使用して退職金を賄っている場合は、最初にIHT対応の資産を使い切って、年金のお金を節約する方がよいでしょう。最後まで。
不動産に投資する主なリスクは、時間の経過とともに価値が上昇しないことと、賃貸収入が発生する費用を上回っていることです。
規制や税制の変更が相次いだため、大家さんの多くは規模を拡大したり売り切れたりしているため、バイ・トゥ・レットの選択肢ははるかに少なくなっています。したがって、これらすべての変更の後で、数値を計算して、バイ・トゥ・レットがあなたにとって価値があるかどうかを判断する必要があります。
また、損害を与えたりテントを支払わなかったりするテナントと不正なテナントの間で物件が空になる場合の無効期間に備える必要があります。日常的に家主になりたくない場合は、信頼できるエージェントを見つけて支払い、テナントに対応し、修理を管理したり、発生した問題に対処したりする必要があります。
不動産に投資してお金を稼ぐ方法を考えているときは、出口戦略も計画する必要があります。将来、不動産投資を売却して利益を上げることができるでしょうか。どこにあるのか、望ましいエリアなのか、物件に付加価値をつけているのか、信頼できるテナントを惹きつけているのか。不動産への投資を成功させる方法を検討する際には、多くの質問を自問する必要があります。
同様に、年金に投資することにはリスクがあります。主なものは、あなたが入れたよりも少ない利益を得るということですが、これはあなたが金融市場にいる時間の長さを考えるとかなりありそうもないことです。ファンドのリターンがインフレに追いついていないことがわかるため、実際のリターンはマイナスになります。あなたの年金ポットがあなたが望んでいたように成長しないならば、あなたは引退でお金を使い果たすかもしれません。ここで賭けをヘッジする1つのオプションは、年金貯蓄の一部を使用して年金を購入することです。これにより、残りの人生で確実に支払いが保証されます。私たちの記事「年金から引き出すことができる持続可能な収入とは何ですか？」をチェックしてください。
年金に投資する場合、保有する資金の管理手数料、取引手数料、プラットフォーム手数料、ファイナンシャルアドバイザーまたはウェルスマネージャー（ある場合）へのアドバイス手数料を支払うことができます。これらの通常の料金は、一部は少額ですが、高額になる可能性があります。英国で最も価値のある自己投資型個人年金（SIPP）の包括的な比較については、記事「最良かつ最も安価なSIPPと低コストのDIY年金」を確認してください。年金には、拠出金に対して税控除を提供するという利点がありますが、25％の免税基準を超えて引き出すものには所得税を支払う必要があります。
不動産の場合、主に税金の形で、より大きな1回限りの費用を支払いますが、運送費またはその他の弁護士費用、維持費、代理人またはその他の管理費も収益に大きな打撃を与える可能性があります。賃貸収入に所得税を支払い、不動産を売却して利益を実現するときにキャピタルゲイン税を支払います。さらに、印紙税の土地税を支払う必要があります。最新の税率については、「印紙税について知っておくべきことすべて」の記事をご覧ください。最後に、あなたが亡くなった後、あなたが所有する財産は所得税の目的であなたの財産の一部を形成するので、相続税の対象となります（上記を参照）。
もう1つのオプションは、ISAに保存することです。これは、特定の年齢までお金を締め出さない税のラッパーです（Lifetime ISAを除く）。ただし、ISAの手当は、2021/22課税年度の年金の年間手当である20,000ポンドよりも低いため、それほど多くを片付けることはできません。雇用主のSaveAs You Earnスキームに貯蓄することも検討できます（ある場合）。または、独自のファンドや株式のポートフォリオを構築することもできます。
では、財産と年金の戦いでは、誰が勝者ですか？私にとって、それはずっと年金ですが、理想的な世界では、あなたはあなたの賭けをヘッジし、両方を保持するでしょう。