自己投資型個人年金（SIPP）は、貯蓄者が自分で選択できるDIY年金の一種です。他の年金制度よりもはるかに幅広い資産からの投資構成。これには、上場および非上場の株式、ファンド、投資信託、さらにはバイ・トゥ・レットの不動産が含まれます。彼らは彼らが望むように彼らの貢献を変えることができ、そして（通常）彼らの投資を管理しそして彼らの年金のパフォーマンスをオンラインで監視することができます。 SIPPへの寄付は、基本税率の免税という形で政府からの追加の20％のボーナスの恩恵を受けます。また、より高い税率の納税者であれば、さらに多くの請求を行うことができます。 SIPPを使用すると、55歳からお金にアクセスでき、ポットの25％を現金一括税として非課税で受け取ることができます。 SIPPは英国で人気のある年金商品です。GlobalDataの分析によると、市場は2016年以来55％成長しており、24億ポンドの価値があります。
年金の自由が導入されて以来、貯蓄者は、さまざまな種類の制度間でお金を移動するなど、年金ポットで何をするかについて、はるかに柔軟性と制御が可能になりました。この記事では、SIPPからSIPPへの転送が適切なオプションであるかどうかを確認し、考慮すべきいくつかの利点とリスクについて概説します。別の種類の年金を移管することを考えている場合は、こちらの包括的なガイドをお読みください。
はい、SIPPを別の年金プロバイダーが運営するSIPPに移すことができます。実際、さまざまな年金移転オプションがあります。通常、英国で登録されている他の制度または適格な公認海外年金制度（QROPS）に年金を移転することができます。
SIPP転送は自分で承認できます。ファイナンシャル・アドバイザーを介して承認する必要はありません。通常、現在および将来の年金プロバイダーのフォームに記入し、既存のプロバイダーまたはスキーム管理者に正式な年金振替額を要求する必要があります。
あなたが年金移転オプションを見るかもしれない理由はたくさんあります。いくつかの小さな年金ポットを1つの大きな年金ポットに統合するか、または単に閉鎖しているスキームを残すことができます。おそらく、時代遅れで高価なスキームから、より多くの投資の選択肢、より優れたパフォーマンスのファンド、そしてより多くのお金の価値を提供するスキームに移行したいと思うでしょう。オンラインまたはアプリを介して年金を管理したり、より良い顧客サービスを提供したり、DIY投資家が情報に基づいた投資決定を下すのに役立つ調査および購入リストを提供したりできるように、より高度なテクノロジーを使用するプロバイダーが必要な場合があります。おそらく、海外に引っ越して地元の年金制度に加入したい、または引退が近づいていて、ニーズにより適したドローダウンオプションを備えた車両を見つけたいと考えています。
55歳になるまで待つ必要はありません。実際に貯金ポットにアクセスするのではなく、移動するだけなので、いつでも転送できます。年間拠出金の範囲内にとどまっている限り、すでに所有している可能性のある他の年金車両と一緒にSIPPを使用できます。
SIPPの転送には、リスクと複雑さが伴う可能性があることに注意してください。苦労して稼いだ現金が危機に瀕している可能性があることを考えると、決定を下す前に専門家のアドバイスを受けることを検討することをお勧めします（これについては次のセクションで詳しく説明します）。主なリスクの中には、年金制度からの転勤やボーナスの喪失による出口ペナルティの可能性があり、これらはより安い料金から得られる可能性のある利益を相殺する可能性があるため、小さな活字を確認してください。
退会手数料は大きな問題であり、金融規制当局と業界の間の論争の骨です。投資プラットフォームとブローカーは通常、所有するすべての保有物に出口料金を課します。SIPPを長期間保有している場合は、さまざまな投資を行う可能性があるため、料金はすぐに増加します。プロバイダーは、これらの料金は競合他社への投資の移転に伴う作業をカバーするために必要であると述べていますが、批評家は、料金は消費者が切り替えることを思いとどまらせるように設計されていると主張しています。 FCAは、退出手数料が顧客の退出の実際のコストに「比例」し、退出の障壁として機能しないことを望んでいます。
一部のプロバイダーは、あなたがそれらに切り替えると、出口料金の費用をカバーすることを提案します（たとえば、AJ BellとBestinvestは、現在のプロバイダーを離れてSIPPを支持する場合、両方とも最大500ポンドの出口料金を支払います）。お金を節約できるもう1つのオプションは、移動する前に持ち株をより少ないポジションに統合することです（たとえば、一部のプロバイダーは、持ち株を他のファンドに変換するために料金を請求しません）。この場合、すべての現金を1つまたは2つのトラッカーファンドに入れてから、これらを新しい年金プロバイダーに移す方が安くなる可能性がありますが、確実に宿題をする必要があります。たとえば、ハーグリーブスランズダウンでは、ファンドごとに手数料が適用されるため、保有するファンドの数を統合することで、請求される全体的な手数料を削減できます。
合計額を計算しても、切り替える価値があると思われる場合は、年金ポットの振替額をプロバイダーに問い合わせる必要があります。これは年金を構成する資金の価値になりますが、市場のレベルとその時点での投資のパフォーマンスによっては、最終的な送金が行われるときに変更される可能性があります。年金ポットが現金で送金される場合、これにはすべての投資の売却が含まれます。これは、再投資するまでしばらくの間市場から離れることを意味し、元の持ち株を買い戻すためにさらに費用がかかる可能性があります（市場価値と、新しいSIPPプロバイダーが課す取引または取引費用の両方の観点から）。
あなたが引退に近づいていて、そのような損失の後にポートフォリオを再構築するのに長くはかからない場合、移籍はあなたにとって適切ではないかもしれません。代わりに、再登録を選択できる場合があります。これは、種内転送とも呼ばれます。これは、投資を売却せずに新しいプロバイダーに転送する場所です。移行中は投資を継続しますが、これはより多くのことです。複雑なプロセスであり、通常は時間がかかります。また、新しいプロバイダーが既存のすべての持ち株へのアクセスを提供するという保証もありません。多くの年金提供者は、そのような拠出が免税の対象となるかどうかに関するHMRCによる異議申し立ての結果を待つ間、種内移転を一時停止しました。プロバイダーが両方のオプションを提供している場合は、関連するコストを比較する必要があります。各保有物の譲渡に料金がかかる場合があります。または、それらのキャッシュアウトに関連する料金がかかる場合があります。
また、年金が制度を離れた場合に失効する特典やボーナスを提供しているかどうかを知る必要があります。
ほとんどのSIPPはこれらを提供していませんが、一部の年金基金には、退職時に年金を購入するためにポットを使用すると、より高いレートを提供することを約束する保証年金レート（GAR）などの貴重なメリットがあります。
一部の古い（2006年以前の）年金制度では、メンバーに、ポット全体の25％を超える非課税の一時金を受け取る権利が与えられていました（25％は、現在の規則で取得できる金額です）。ただし、別の年金制度に移行する貯蓄者はこの資格を失うため、移行する前に、制度にこのようなものがあるかどうかを再確認する価値があります。
移管する新しいスキームについて考えてみてください。どのような投資オプションがありますか？それはあなたが今望むものを正確に提供するかもしれませんが、あなたのリスク許容度が引退に近づくにつれてスキームがあなたのニーズにまだ適しているのに十分なオプションがありますか？購入するリスクの低いオプションとよりレーシーな投資はありますか？提供されている投資の種類は、リスクを適切に管理するために継続的な財務アドバイスの費用を必要としますか？
SIPP間の転送の仕組みに関しては、選択した転送のタイプによってプロセスが異なる場合があります。理論的には、ブロードバンドや銀行を切り替えるのと同じように、新しいプロバイダーに詳細を提供するだけで、プロバイダーがそれを整理します。ただし、タイムスケールは、数週間から数か月、またはそれ以上になる場合があります。金融規制機構であるFCAは、投資プラットフォームに関する7月の市場調査で、プロバイダー間の競争を改善し、消費者の切り替えを容易にしたいと述べました。プロバイダー間の切り替えの恩恵を受ける顧客は、そうするのが難しいと感じることがよくあります。実際、FCAは、消費者の7％がある時点で切り替えを試みたが、「時間がかかり、プロセスと終了料金」。レポートはまた、価格に敏感な消費者が買い物をして低コストのプラットフォームを選択するのに苦労する可能性があることを強調しました。実際、プラットフォームを介して投資するアドバイスを受けていない消費者のほとんどは、買い物をしません。
年金振替には少なくとも30日間のキャンセル期間が組み込まれている必要があります。この期間では、考えを変えることができます。ただし、足が冷えた場合は、送金を開始すると、古いスキームではお金を取り戻せないことがあります。この場合、転送を受け入れるための新しいプロバイダーを見つける必要があります。詳細を注意深く確認し、急いで何もしないでください。プロセスを開始する前に、正しい選択をしていることを確認する必要があります。
さて、SIPPの移管の長所と短所について説明しましたが、「自分で年金を移管できますか？」と疑問に思われるかもしれません。答えはイエスです、できます。法的に、30,000ポンドを超える確定給付年金（最終給与制度など）を譲渡する前に、規制された財務アドバイスを受ける必要がありますが、この規則はSIPPなどの他の種類の年金制度には適用されません。
これは、SIPPを譲渡する決定を下し、PensionBeeのような会社を使用して自分でそれを行うことができることを意味します。アドバイスを受けることを選択した場合、主な欠点はコストです。アドバイザーの料金に加えて、潜在的な節約を一掃する可能性のある切り替えコストを支払う必要があるためです。これは、FCAがプラットフォームのレビューで、消費者がより安価な投資プラットフォームに移行するのを思いとどまらせる可能性のある問題として強調したものです。 「サンプルの多くのアドバイザーは、継続的なアドバイス料金に加えて、切り替えに追加料金を請求します。これにより、プラットフォーム料金の低下による潜在的なメリットが相殺され、追加の障壁として機能する可能性があります。」
ただし、長期的に見ればそれ自体が報われる可能性があるため、特定のシナリオではアドバイスを行うことをお勧めします。たとえば、SIPPに多額のお金があり、手数料と料金のオッズを支払っていることがわかっているが、どちらに切り替えるのが最適かわからない場合、適切なアドバイスには費用がかかる可能性があります-効果的。さらに、専門家があなたの投資の選択に目を向け、あなたのリスクレベルとリターンの可能性を改善するための推奨を行う場合、あなたの年金ポットははるかに速く成長し、あなたがあなたの財政目標を達成するのを助けることができます。これにより、長期的なアドバイスのコストを簡単に相殺できます。信頼できるファイナンシャルアドバイザーがまだいない場合は、MoneytotheMasses.comがVouchedForと提携して、利用できる地元のIFAによる無料の年金ヘルスチェックを読者に提供しています。または、「信頼できるファイナンシャルアドバイザーの選び方」に関する記事をお読みください。
自分でレッグワークを行いたい場合は、市場で最高かつ最も安価なSIPPのまとめを読むことから始めてください。