Netwealthとは誰ですか？Netwealthは、2016年に英国で開始されたウェルスマネジメントサービスであり、資格のあるアドバイザーチームと、強力なオンラインサービスおよび最先端のテクノロジーを使用する投資フレームワークを組み合わせることを目的としています。このアプローチは、クライアントがNetwealthのオンライン投資サービスにアクセスし、いつでもファイナンシャルアドバイザーとやり取りできるように設計されています。やや紛らわしいことに、英国版（Netwealth Investments Limited）と同じ会社名で動作するほぼ同じURLを共有するオーストラリアのNetwealthがあるようです。ただし、ブランドは異なり、どちらのサイトも他のサイトを参照していません。したがって、2つのサイト間の明確な接続がない場合、ユーザーはそれらが別個のエンティティであると想定する必要があります。しかし、英国のサイト独自のバージョンを探しているときにオーストラリアの会社のモバイルアプリに遭遇したときに明らかになるように、このような混乱は理想からはほど遠いものです。
Netwealthは主に、顧客が財務目標を達成するための適切なポートフォリオを作成するのに役立つように設計されたオンライン計画ツールを提供するウェルスマネジメントサービスです。ポートフォリオは、パッシブファンドと上場投資信託（ETF）を使用して作成され、投資収益に対するコストの影響を減らしながら、市場へのエクスポージャーを提供します。標準のオンラインサービスに加えて、投資収益を最大化するためのガイダンスを探している投資家がしばしば必要とする包括的なサービスを提供することを目的として、プロのアドバイザーへのアクセスを提供します。
Netwealthで最初にアカウントを開設するとき、彼らが要求する情報は、名前、電子メールアドレス、およびパスワードのみです。利用規約に同意すると、「投資の設計」セクション（下の画像）にアクセスできます。
この時点で、次の5つの投資目標から選択できます。
目標を選択すると、投資タイプ、貢献のレベル（最初の貢献と継続的な毎月の貢献）、そして最後にあなたが満足できるリスクレベルを入力するように求められます。 Netwealthを最後に確認してから、これを少し変更し、リスクレベルが最後に選択するようにしました。つまり、簡単に前後にジャンプして、さまざまなリスクレベルがパフォーマンスにどのように影響するかを確認できます。 Netwealthがフィードバックに耳を傾け、ユーザーエクスペリエンスを向上させたことを喜んでいます。選択すると、「シミュレートされた過去の年間収益」と「12か月間の最良および最悪の収益」を示す多数のグラフが表示されます。 Netwealthを最後に確認したとき、この段階ではほとんど情報がありませんでしたが、[保有物の詳細]ボタンをクリックすると全体像を確認できるようになりました。リスクレベルが最後の質問であるため、簡単に戻ってすべてのリスクレベルの完全な保有状況を確認できます。これは、2019年のもう1つの改善です。
Netwealthの初期寄付額は最低5,000ポンドですが、現在、その金額より少ない金額を入力しようとするとエラーメッセージが表示された場合にのみ確認できます。技術的には、Netwealthの最低投資額は50,000ポンドですが、Netwealth Network（後述）の条件の下では、5,000ポンドでISAを開くことが技術的に可能です。
次に、リスクプロファイルと目標に沿った提案された投資構成が提示されます。次に、レビューして投資するか、アドバイザーに相談するかを選択できます。 Netwealthを最後に確認したとき、この時点で保存できましたが、そのオプションが削除されたのは残念なことのようです。
「保有の詳細」をクリックすると、実際の資金が表示されていない場合でも、ポートフォリオの提案がさまざまな資産クラスに分類されていることがわかります。幅広い範囲に含まれる潜在的な結果を強調する投資予測もあります。これはロボアドバイザーにとってかなり標準的なことです。長い実績がないため（多くは3年以内に立ち上げられた）、実際の過去のパフォーマンスを表示できないことがよくあります。
Netwealthのサインアップ経験からの注目すべき欠落は、あらゆる形式のリスクプロファイリング質問票でした。ロボアドバイザーの初期には、このアプローチは非常に一般的でしたが、現在、Nutmeg、Moneyfarm、Wealthsimpleなどの大規模な組織の多くは、リスクプロファイリングアンケートを通じて新規顧客を受け入れ、ポートフォリオのどれが最も適しているかを確認できます。さらに、このプロファイリングの演習は、投資が実際にはニーズに適していないことを意味する状況にある潜在的なユーザーを選別するのにも役立ちます（たとえば、貯蓄がない、および/または未払いの債務がある場合）。これはまだ対処されておらず、2018年のレビューでの主要な批判の1つでした。これは、最低5万ポンドの投資要件があるため、リスクプロファイリングが不可欠であるためです。私は2019年10月にNetwealthでこれを提起しました。Netwealthの見解では、プロファイリングアンケートは有用なツールですが、これらに基づいた推奨事項は、不十分なアドバイスを提供するリスクがあります。 Netwealthはまた、このアプローチにより、クライアントの資産のさまざまな部分をさまざまなリスクマンデートに割り当てることができると主張しています。
最後の観察の1つは、非現実的に短い投資期間を入力したり、最小しきい値を下回る拠出金を入力したりすることを妨げられた段階はないということでした。入金の時点で、しきい値を満たすためにさらに入金するように勧められたことは間違いありませんが、最初の1年間の期間に異議を唱えることはありそうにありませんでした。
NetwealthのWebサイトは確かに使いやすいですが、今日の競争の激しいロボアドバイザー市場では、まだモバイルアプリを提供していないことに驚いています。最も人気のある低コストのマネージド投資ソリューションの多くは、顧客が数回クリックするだけでアカウントを完全に管理し、ポートフォリオのパフォーマンスを確認できるように設計されたモバイルアプリとタブレットアプリを備えています。やや紛らわしいことに、Apple App StoreにはNetwealthアプリがありますが、ログインの詳細が機能していないように見えたため、これは前述のオーストラリアの会社（同じ名前）のオーストラリアの顧客専用のようです。調査を行った後、2018年11月にNetwealthはUXデザイナーの求人を投稿し、主な責任の1つはモバイルアプリの開発でした。そのため、2019年中にアプリがリリースされることを期待していましたが、失敗しました。実現する。 Netwealthはその後、アプリが開発中であることを確認しましたが、リリース日は共有していません。
Netwealthは次のアカウントを提供しています：
一般投資口座 -7つのリスクレベルの任意の組み合わせに顧客が投資できるようにします。ジュニア一般投資口座を開設するオプションもあります。
自己投資個人年金 -年金の転入と統合を含む
ISAとJISA -投資に非課税の成長を提供する
慈善、信託、企業アカウント -キャッシュフロー計画も提供する裁量管理サービス。
Netwealthポートフォリオ管理は、経験豊富な投資チームを使用した継続的なプロセスです。彼らは、投資運用会社が定期的に会合を持ち、長期的なポートフォリオのパフォーマンスに影響を与える可能性のある経済的または市場リスクについて話し合うと述べています。ポートフォリオの調整は、低コストの環境とクライアントのリスクプロファイルの範囲内で行われます。 Netwealthは毎年ポートフォリオを監視およびレビューし、Moneyfarmのようなものよりも一歩進んで、あなたにフラグを立て、あなたが行動を起こすべきだと彼らが信じる場合は電話でフォローアップします。
Netwealthの投資プロセスには、次の3つの部分があります。
1。戦略的割り当ての構築
Netwealthの資産クラスのエクスポージャーの長期的な組み合わせは、7つのリスクレベルの投資サイクルを通じたポートフォリオリターンの主な推進力です。さまざまな経済状況で良好に機能する資産クラスへのエクスポージャーを提供するために、ポートフォリオに含めるために幅広い資産が検討されています。
2。ポートフォリオの選択
Netwealthは、主にパッシブファンドと上場投資信託（ETF）に投資しています。これらのファンドは、費用効果の高い方法で各資産クラスに分散投資を提供します。
3。循環的なポジションの採用
ネットウェルスの投資運用会社は定期的に市場を監視し、経済リスクや市場リスクに対処するためにポートフォリオを周期的に調整します。周期的な調整は、個々のポートフォリオのリスクプロファイルやコストに影響を与えません。
Netwealthは制限付きで財務アドバイスを提供しており、自社の製品やサービスに関連するアドバイスしか提供できないため、市場全体を考慮していません。登録ユーザーとして、新しいユーザーを安心させるアドバイザーの1人と関わるためのプロンプトがいくつかあります。ただし、多くのロボアドバイザーがアドバイスを提供し始めていることを考えると（例：Wealthsimple）、このサービスは急速に標準的な慣行になりつつあります。 Netwealthのアドバイスは制限されているため、投資家が自分で決定することに自信がない場合は、市場全体に基づいてアドバイスを提供できる独立系ファイナンシャルアドバイザーにアドバイスを求めるよう常に投資家に促します。アドバイスには費用がかかることに注意することが重要です（1時間あたり125ポンド、最低250ポンドの対象）、または継続的なアドバイスの場合は0.2％（最低1,000ポンドの対象）
Netwealthの料金は、ユーザーが真にオーダーメイドのサービスを受けていないため、結果として低コストであるという事実を反映しています。
上記に加えて、0.30％の基礎となるファンドチャージもあります。 Netwealthは、投資ネットワークサービス（Netwealth Network）も提供しています。このサービスでは、顧客は最大7人の家族や友人をネットワークに招待して、コスト削減の恩恵を受けることができます。各メンバーが支払う料金は、ネットワークのすべてのメンバーの合計投資額に基づいて計算されます。したがって、7人のメンバーがそれぞれ5万ポンドを投資した場合、Netwealthに250,000ポンドから499,999ポンドを投資した個人投資家のために通常予約されている0.50％の割引料金を受け取る資格があります。 Netwealth Networkでは、招待された個人が、最低5万ポンドの投資を必要とする独自のNetwealthアカウントを開設するのではなく、ISAに最低5,000ポンドを投資することもできます。招待された各メンバーのポートフォリオは、Netwealthによって個別に管理されており、対応するメンバーと同じ料金体系を共有しているだけです。これは、実際には薄く偽装された「メンバー取得」マーケティングイニシアチブであっても、顧客が料金をまとめて削減するための興味深い方法です（初期投資家が5万ポンドの最小投資要件を満たしている限り）。
ウェルスシンプル 年会費 0.7％を請求します 最大£100,000ですが、1年目に最初の£10,000を無料で入手できます。この年会費は 0.5％に減額されます。 £100,000を超える投資の場合。さらに、平均して 0.2％のETFチャージがあります。 年間。
スケーラブルキャピタル 0.75％の年会費を請求します 大規模な投資の場合は手数料を減額することなく、投資総額に応じて。さらに、平均して 0.25％のETFチャージがあります。 年間。
ナツメグ 0.75％の年会費を請求します フルマネージドサービスではありますが、これは 0.35％に低下します £100,000を超える資産の場合。さらに、ETFの平均手数料は 0.19％です。 年間。
マネーファーム 最大年会費 0.75％を請求します 0.35％に削減 £100,000を超える投資の場合。さらに、平均して 0.2％のETFチャージがあります。 年間。
以下は、2019年9月30日までの年間収益であり、7つのNetwealthポートフォリオのそれぞれのすべての手数料を差し引いたものです。
| リスクレベル | ％Return |
| 1 | 2.40％ |
| 2 | 3.80％ |
| 3 | 4.80％ |
| 4 | 5.10％ |
| 5 | 4.90％ |
| 6 | 4.40％ |
| 7 | 3.50％ |
投資家が知りたいと思うのは、このパフォーマンスが、英国の大手ロボアドバイス企業の3つであるWealthsimple、Nutmeg、Moneyfarmなどとどのように重なるかです。以下の表は、Netwealthの中リスクポートフォリオ（リスクレベル5）と、Wealthsimple、Nutmeg、Moneyfarmが提供する同等のポートフォリオの年間（2018年9月30日から2019年9月30日まで）の実際のパフォーマンスを示しています。
| 投資 | ％2019年9月30日までの年間収益率 |
| Netwealth中リスクプロファイル5 | 4.90％ |
| Moneyfarm中リスクプロファイル5 | 5.00％ |
| Wealthsimple中リスクポートフォリオ | 6.35％ |
| ナツメグ（ポートフォリオ5） | 3.40％ |
Wealthsimpleのパフォーマンスと、投資家がわずか1ポンドで口座を開設できるという事実を考慮すると、上記の数値だけでNetwealthを主張することは困難です。 Wealthsimpleには非常に優れたモバイルアプリもあり、世界最大の金融会社の1つ（Power Financial Group）に支えられています。
Netwealthのクライアントの資産は、金融行動監視機構によって規制されているサードパーティのSEI Investments（Europe）Ltdが保有しており、投資は、クライアントあたり最大85,000ポンドの金融サービス補償スキームによって保護されています。
全体として、Netwealthは洗練されたオンライン提案を提供しますが、最低投資要件が5万ポンドと非常に高いため、Netwealthは明らかにウェルスマネジメント市場のハイエンドから顧客を引き付けることを望んでいます。しかし、モバイルアプリがなく、他のロボアドバイザーよりも財政的支援が少ないという事実から、Netwealthは、Netwealthのより伝統的な裁量的ウェルスマネジメントサービスにすでに精通している裕福な投資家（オフィスを訪問したいと思うかもしれない）を対象としています。可能である対面の会議のために）しかし、より合理化された（したがってより安価な）管理アプローチを望んでいる人。最小額を低く抑え、使いやすいモバイルアプリで投資を管理する低コストの投資ソリューションを求める投資家にとって、英国で最も人気のあるロボアドバイザーの一部であるNutmeg、Moneyfarm、Wealthsimpleのレビューを読む価値があります。