デイトレードが価値よりも厄介な理由

デイトレードのリスク

ほとんどの人は長期的に株を購入します。彼らは、時間の経過とともに、経済全体が成長するにつれて株式の価値が高まることを望んでいます。一方、デイトレーダーは、株式、外貨、その他の証券を同じ日に売買します。彼らは、数時間から数分の間に株価の小さな変化を利用することを目指しています。

デイトレードは目新しいものではありませんが、インターネットとオンライン証券により、平均的な投資家にとってよりアクセスしやすくなっています。トレーニングセッションや証券会社へのアクセスを売りたいと考えている企業は、ギャンブル詐欺の一種として、おそらくはパジャマで金持ちになるスキームとして、デイトレードを新参者に売り込むことがよくあります。

実際には、お金を稼ぐという保証はなく、デイトレードでお金を失う方法はたくさんあります。それは少数のトレーダーにとってのみ有意に有益かもしれません。とはいえ、デイトレードは合法的な慣行です。関係は次のとおりです。

デイトレードの基本

デイトレーダーは、変動性と流動性の両方がある株を探します。ボラティリティとは、株価が持続的に大幅に上下することを意味します。これらの変動は、たとえば、株価が最も低い日の「谷」で購入し、ピークで売ることによって、トレーダーがお金を稼ぐために賭けるものです。デイトレーダーは、ハイテク株など、日々の動きが多いボラティリティ株をターゲットにする場合があります。対照的に、デイトレーダーは、一日中ほとんど動けない安定した公益事業会社のような株にはほとんど関心がないかもしれません。

流動性とは、株式が頻繁に取引されるため、売買が容易であることを意味します。これは、迅速な取引に依存するデイトレーダーにとって重要です。流動性の高い株は、デイトレーダーによる売買の絶え間ない解約による大きな影響を受ける可能性が低く、そうでなければ価格に影響を与える可能性があります。デイトレーダーは、取引量インデックスと呼ばれる式を使用して、特定の株式に出入りする金額を測定できます。

多くのデイトレーダーは、グループフォロワーと呼ばれる株式に注目しています。これは、同セクターの他の企業のパターンに従う傾向がある株式です。セクターの変化を注意深く観察するトレーダーは、株式のパフォーマンスを予測することができます。他のトレーダーは、自分たちのセクターとは逆のことをしているように見える逆張り株でお金を稼ぎます。

デイトレードの潜在的な落とし穴

デイトレードには、次のような多くのリスクと落とし穴があります。

市場のタイミング: デイトレーダーは、他の投資家が見落としている変化に気づこうとして、市場の発展に焦点を合わせ続けています。たとえば、他の投資家が会社の収益を押し上げる可能性のあるニュースの展開に気づいていないことを期待して、市場のオープニングベルで株式が過小評価されていると判断する場合があります。トレーダーは株式を購入し、その日の終わりまでに他の投資家が賢明になって価格を引き上げることに賭けています。それが彼らが売る時です。過小評価されている株式は、市場の非効率性の典型的な例です。それらを日和見的に売買することを目的とすることは、市場タイミングと呼ばれます。

しかし、株式市場がどのように振る舞うかを予測しようとすること、そして群衆に賭けることは本質的に危険です。一般的に言って、人々は未来を予測するのが苦手です。そして、ほとんどのエコノミストは、投資家の大部分が最終的に株式に関するすべての重要な情報を考慮に入れるため、時間の経過とともに市場は効率的であると信じています。

長期投資計画を除外してデイトレードを行っている投資家は、適切に分散された長期ポートフォリオで達成するリスクと報酬のバランスを逃す可能性があります。 Stashは、堅実な経済的未来を築くために、長期的に定期的に投資することを推奨しています。

分散ポートフォリオには、株式、債券、投資信託、上場投資信託(ETF)など、同じ市場リスクの影響を受けないさまざまな投資が含まれています。個人投資が減少すると、他の投資も増加する可能性があり、パフォーマンスの悪い人の影響のバランスをとるのに役立ちます。個人投資に焦点を当てることで、デイトレーダーはこのメリットを逃す可能性があります。

売り切れのリスク: デイトレーダーが使用するもう1つの重要なテクニックは、ショートセルです。この戦術は、ブローカーから株を借りて、他の誰かにそれらを売って、価格が日中に下がることに賭けることを含みます。その時点で、投資家はより安い価格で株式を買い戻し、ブローカーに戻し、差額(ブローカーが請求する利息を差し引いたもの)をポケットに入れます。

ショートセルには、ブローカーとのいわゆる証拠金口座が必要です。証拠金勘定には多くのSEC規則と制限があり、多くのリスクがあります。借りた株が損失ではなく利益を得る場合、投資家は現金の穴にいます。

専門的な利点の欠如: ほとんどのプロのデイトレーダーは銀行や証券会社などの機関で働いており、株式市場の高度なデータにアクセスできます。平均的な投資家は、慎重な実践と個人的な規律によって賢明なトレーダーになる可能性があります。しかし、彼らは大規模な機関のような財政的および分析的リソースを持っていません。さらに、彼らは合理的な投資を行い、感情によって引き起こされる費用のかかる間違いを回避するためのトレーニングを受けていない可能性があります。

小さいサイズ: デイトレーダーは比較的小さな価格変動を利用するため、個々の利益と損失はごくわずかである可能性があります。それは、いくらかの消耗品の現金で楽しみのためにデイトレードをしようとしているアマチュアトレーダーにとっては問題ないように思えるかもしれません。問題は、これらの取引はすべてブローカーへの手数料という形でお金がかかることです。これはわずかな利益に食い込む可能性があります。

だからこそ、真面目なデイトレーダーは、真面目な利益をすくい上げるために、毎日たくさんの現金を動かしています。 (ブローカーは手数料を割り引くことで大量のトレーダーを求めて競争します。)もちろん、大きな利益はすぐに大きな損失に変わる可能性があります。そのため、大量の取引には大きなリスクが伴います。

デイトレードの成功のチャンス

あなたは成功したデイトレーダーになることができますか?さて、18か月にわたる116のデイトレーダーの1つの厳密な学術研究は、35.6パーセントだけが費用の後に利益を上げたことを発見しました。最高のトレーダーは197,000ドル以上でレーキしました。最悪の場合、748,000ドル以上が失われました。平均純利益?たった750ドル。この場合、リスクが報酬を上回る可能性があります。

収益

デイトレードはカジュアルな仕事ではないことを忘れないでください。それはコミットメントと規律を必要とします。他の重要な目標のために取っておいた退職貯蓄や資金とのデイトレードは避けてください。結局のところ、投資は長期的な取り組みです。成功する投資計画は、特定の目標、および期間とリスク許容度を念頭に置いて作成できます。つまり、リスクと報酬のバランスをとる多様なポートフォリオを持つことを意味します。これは、デイトレードでは考慮されない要素です。


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