サージカルマスクと国債はどちらも大きな需要があります。
Covid-19として知られるコロナウイルスの発生が世界市場に影響を及ぼし続けているため、2020年3月9日月曜日の10年国債の利回りは過去最低の0.318％に低下しました。米国のイールドカーブ全体が1％を下回ったのはこれが初めてです。 10年債は通常、投資家にとって安全な避難所であり、株式の確実性が低いと思われるため、債券を購入していると報告されています。ダウ工業株30種平均とS＆P 500は、月曜日に7％以上下落し、15分間の取引が停止しました。
10年国債は、米国連邦政府が発行する債券の一種で、10年で満期を迎えます。 （これは米国で最も有名な債券の1つであり、金利のベンチマークであり、投資家にとって安全な避難所と見なされています。）投資家が国債を購入すると、政府は政府の考えで資金を貸し出します。一定期間にわたって利子を付けて返済します。
債券には、満期日、価格、金利の3つの主要な要素があります。クーポンと呼ばれることもある金利は同じままですが、債券の価格は通常変動します。価格と金利を組み合わせて、債券の利回りを算出します。債券の金利は固定されていますが、市場の状況に応じて利回りは変動します。一般的に言って、債券の満期が遠いほど、投資家がより長い返済のリスクを補うために、その金利は高くなる可能性があります。
債券価格と金利は反比例の関係にあります。債券の価格は需要が増えると上昇し、需要と供給の基本的な市場原理を示しています。しかし、物価が上がると金利は下がります。対照的に、金利が上がると、債券の価格は下がります。
より高い金利で新しい債券が発行されると、債券の価格は下がります。新しい債券が発行されたときよりも低い金利で発行された場合、あなたの債券の価格は上昇します。 （債券の価格は変動する可能性がありますが、債券の額面価格、または債券が満期になると受け取る金額は変わりません。）
金利は何年にもわたって変動してきました。 1970年代のインフレに続いて、10年間の財務省は1980年代初頭に16％近くに達しました。それ以来、金利は低下傾向にあります。 2008年の金融危機の間、連邦準備制度は抜本的な措置を講じ、金利を劇的に引き下げました。それ以来、10年間の財務省は1.5から4％の利回りを提供してきました。伝えられるところによると、2月中旬の10年債の利率は約1.5％でしたが、コロナウイルスが世界的に広がり、市場に影響を及ぼしているため、低下を続けています。このウイルスは115か国で報告されており、116,000人以上が感染し、4,000人以上が死亡しています。
700件以上のウイルスが報告され、25人以上が死亡した米国では、2月末から市場が急落しています。ボラティリティに対応して、連邦準備制度理事会（FRB）は2008年の金融危機以来、ベンチマーク金利を最大に引き下げ、2020年3月3日に金利を0.5パーセントポイント引き下げました。パニックにもかかわらず成長を奨励します。
しかし、投資家が10年債などのより長期的でリスクの低い投資に資金を移動しようとしたため、10年債の利回りは初めて1％を下回りました。 10年債は通常、信頼できるリターンを提供する安全な投資と考えられています。
債券価格が上がると、利回りは下がります。この動きは、投資家がコロナウイルスによる長期的な影響を期待していることを意味する可能性があります。 30年国債の利回りも初めて1％を下回りました。 30年国債は、満期率が長いもう1つのタイプの国債です。
石油価格をめぐる戦争も債券の利回りに影響を及ぼしています。 2020年3月6日金曜日、石油輸出国機構（OPEC）は、14の最大の石油生産国のグループであり、コロナウイルス時代の石油生産について話し合った。グループが合意に達しなかった後、サウジアラビアは、石油の生産を減らすことはなく、価格を下げると発表しました。
その結果、1991年の湾岸戦争以来、石油価格は最大の下落を経験しました。石油価格の下落は、債券利回りと市場にさらなる混乱を引き起こしました。
ボラティリティのある時期には、多様化することを忘れないでください。多様なポートフォリオとは、株式、債券、現金、投資信託、上場投資信託（ETF）など、すべてが同じ市場リスクにさらされていないさまざまな投資を含むポートフォリオです。
分散投資はスタッシュウェイの重要な部分であり、長期的な投資と定期的な少量の投資も含まれます。 Stash Wayは、不確実な市場の状況や、コロナウイルスの発生によって引き起こされた状況などの見出しのリスクをナビゲートするのに役立ちます。