債務証券は、証券のように売買できる債務の一種です。通常、借入額、金利、更新日、債務の満期など、特定の条件があります。

債務証券について知っておくべきことと、それらがポートフォリオに含まれているかどうかは次のとおりです。

債務証券の仕組み

債務証券は、会社の所有権ではなく債務を伴う投資資産です。一般的な例は、企業または政府機関が債券を発行して投資家に販売する場合です。投資家は、この債務証券を購入し、債券が満期になるまで、または他の誰かに売却することを選択するまで、それを保持することができます。

債務証券には、借入額、金利、利払いの頻度、証券を更新できるかどうか（またはいつ）、満期日などの特定の条件があります。

債券は一般的に株式に比べてリスクが低いですが、リスクレベルは債券の種類や発行者によって異なります。たとえば、社債は国債よりもリスクが高くなります。これは、社債を発行する企業が債務不履行に陥ったり、破産を宣言したりする可能性があるためです。

投資できるより一般的な種類の債務証券のいくつかを次に示します。

• 結合： これらの証券は、特定のプロジェクトまたは一般的なニーズのために資金を調達するために、企業または政府機関によって発行されます。リスクレベルと金利は、債券発行者の財務の健全性によって異なり、リスクの高い債券はより高い金利を支払います。債券は通常、発行者が借りている金額である額面価格で販売されますが、価格は市場金利に基づいて変動する可能性があり、価格は低い金利で上昇し、その逆も同様です。ただし、一部は割引価格で販売され、額面価格で成熟します。満期は1か月から30年の範囲で、その時点で元の債務を返済する必要があります。
• 優先株： 優先株は、株式と負債の両方と特性を共有するハイブリッド証券です。それらは額面で発行され、その金額に基づいて配当を支払います。従来の株式と同様に、その市場価値は会社の業績によって変動する可能性があります。この値は一般的に市場金利の影響を強く受けますが、債券とよく似ています。
• コマーシャルペーパー： 大企業は、短期の金融債務の資金調達にコマーシャルペーパーを使用することがあります。これらの証券の満期は通常270日以内ですが、それより長くなることもあります。彼らは通常、割引価格で販売し、額面価格で成熟する利息を支払います。
• 住宅ローン担保証券： これらの債務証券は、会社が貸し手から住宅ローンを購入し、それらをパッケージにまとめて単一の証券として投資家に販売するときに作成されます。これらの証券は、個々のローンを確保する住宅によって裏付けられています。所定の利率に基づいて、一定の定期的な金額で支払います。

債務証券は良い投資ですか？

ポートフォリオをさまざまな資産クラスに分散することは常に良い考えであり、債務証券はその戦略の重要な部分になる可能性があります。それらに投資する前に考慮すべきいくつかの長所と短所があります。

長所

• 株式よりもリスクが低い： 負債証券は短期的には株式ほど不安定ではないため、負債証券を保有することでポートフォリオ全体のリスクを軽減できます。
• 収入の支払い： 株価の上昇によって投資ポートフォリオが成長するのを見るのは素晴らしいことですが、一部の投資家は途中である程度の収入を得ることも望んでいます。それがあなたが興味を持っているものであるならば、債務証券はそれをするための素晴らしい方法でありえます。さらに、収入の支払いは一般的に固定されているため、予測可能性が高くなります。
• 資本保全に適しています： 数年以内に引退することを計画している場合は、ポートフォリオの大部分をリスクの高い投資に包み込むリスクを冒したくない場合があります。適切な比率についてはファイナンシャルアドバイザーに相談する必要がありますが、引退が近づくにつれて負債証券を追加すると、蓄積した資産を確実に保持できるようになります。

短所

• 株式よりも収益が少ない： リスクが低いということは、一般的にリターンが低いことを意味し、債券も例外ではありません。それらはリスクの軽減には最適ですが、負債証券に過度に焦点を合わせると、長期的な投資戦略に悪影響を与える可能性があります。
• 完全にリスクがないわけではありません： 財務省証券は、連邦政府の支援を受けているため、一般的にリスクがないと考えられており、地方債も低リスクである傾向があります。しかし、一部の社債はデフォルトや破産のリスクを伴う可能性があります。また、金利が上がると、通常、債務証券の価格が下がることを忘れないでください。これは、満期になるまでそれを保持する予定がない場合は、覚えておく必要があります。最後に、一部の債務証券発行者は、金利が下がった場合に早期に債務を買い戻し、より低い金利で新しい債務を発行することができます。
• 流動性が低い： 個人の負債証券は、一般的に株式よりも売買が困難です。また、多額の投資が必要です。たとえば、企業が額面1,000ドルの債券を発行する場合でも、1つだけを販売する会社を見つけるのは困難です。その結果、通常、ほとんどの投資家は投資信託や上場投資信託を介して債券に投資するのが最善です。

債務証券を購入する場所

債券は発行者から直接購入できますが、購入したい証券の種類によっては難しい場合があります。たとえば、コマーシャルペーパーは、多くの投資家が支払うことができない大規模な投資（$ 100,000以上）を必要とする場合があります。

政府債務証券の場合、政府から直接購入するか、ブローカーやディーラーを通じて購入することができます。

ただし、ほとんどの人にとって、最善の策は仲介アカウントを経由することです。これは単純であるだけでなく、多様化のためのより多くのオプションを提供します。特に、投資信託や上場投資信託を通じて債券を購入することで、巨額の現金を必要とせずに目標を達成することができます。これらのファンドはまた、さまざまな種類の債券を購入する可能性があるため、個々の債券に関連するリスクはそれほど顕著ではありません。

投資戦略についてファイナンシャルアドバイザーに相談する

債券への投資を検討している場合は、ファイナンシャルプランナーに相談して、ポートフォリオにどのように適合するかを把握することをお勧めします。アドバイザーは、ニーズや目標に合わせてパーソナライズされた客観的なアドバイスを提供し、有料で投資を管理するのに役立ちます。

アドバイザーを雇いたくない場合は、投資信託や上場投資信託に固執して、物事をシンプルかつ多様化することを検討してください。

主要な投資決定を行うときは、財政的義務がカバーされ、緊急資金がフラッシュされ、退職計画が順調に進んでいることを確認してください。 Experianは、あなたの財政状態の重要な部分であるあなたの信用を監視するのを助けることができます。