ETFとしてよく知られている上場投資信託は、近年、株式市場投資の定番となっています。
投資家の場合、ポートフォリオに1つ以上のETFを保有している可能性があります。
このガイドでは、ETFとは何か、ETFがどのように機能するか、メリットとリスク、どこで取引するか、ETFにどれだけ投資すべきかを正確に見ていきます。
ETFはミューチュアルファンドと混同されることがよくあります。そして、少なくとも最も一般的な意味では、それらは非常に似ています。
それぞれが株式、債券、またはその他の証券のポートフォリオを保持するファンドです。
ミューチュアルファンドは特定の株式を選択しましたが、一般市場を上回ることを期待して、ETFは特定の市場指数に一致するように構築されています。
インデックスと一致しますが、パフォーマンスを上回ったり、下回ったりすることはありません。このため、ETFはパッシブ投資と呼ばれることがよくあります。
2018年半ばの時点で、米国だけで2,143のETFがありました。これは、わずか5年間でほぼ50％の増加です。
その拡大には正当な理由があります。ETFは主にインデックスベースであるため、個人投資家と機関投資家の両方が、個人の株式選択を気にすることなく市場に投資するのに最適な方法です。
ETFを使用すると、ファンドは対応するインデックスに一致するように設計された株式ポートフォリオに投資します。
しかし、インデックスが変更されることはめったにないため、ETFが株式を取引することはめったにありません。一方、投資信託は、個々の株式をはるかに頻繁に取引します。
特に積極的な投資信託は、100％を超えるポートフォリオ回転率を持つ可能性があります。つまり、ポートフォリオ全体が少なくとも年に1回取引されているということです。
ただし、ETFの投資がミューチュアルファンドよりも安価であるのは、頻繁な取引がないためです。取引活動が少ないため、経費率は一般的に1％のごく一部です。
ミューチュアルファンドとは異なり、ロードフィーは請求されません。ロードフィーは、ファンド。
ETFのもう1つの利点は、主要な金融市場で取引され、取引手数料が株式に匹敵することです。
たとえば、Ally Investのような一部のブローカーでは、特定のETFの100ドル、1,000ドル、または10,000ドル相当をわずか0ドルで購入できる場合があります。
これは、株式やその他の証券のポートフォリオ全体をわずか数ドルで購入することを意味します。
ETFの人気の少なくとも一部は、その汎用性に関係しています。それらは、ほぼすべての投資目的に適合させることができます。
ETFのさまざまな一般的なタイプは次のとおりです。
これらは、S＆P500やラッセル2000などの幅広い市場に投資するETFです。例としては、Vanguard 500 Index Fund Investor Shares（VFINX）やSchwab S＆P 500 Index Fund（SWPPX）などがあります。
これらのファンドの1つを購入すると、そのインデックスに含まれるすべての会社の株式の一部を所有することになります。
ETFは、エネルギーやヘルスケアなどのセクターに基づいて株価指数を購入するために使用できます。例としては、SPDR S＆P石油・ガス探査・生産ETF（XOP）やヴァンガードヘルスケアインデックスファンド（VHT）ETFなどがあります。
また、新興市場、特定の国、さらには医薬品などの業界の専門分野に関連するETFに投資することもできます。
これらは、通常銀行が発行する債務証券に投資するETFのいとこです。
これらは主に収入を生み出すためのものであり、小規模投資家が利用できない可能性のある高金利証券のポートフォリオを作成するために使用されます。
これらは、金、石油、穀物などの特定の天然資源に投資できる資金です。
その一例が、世界最大の金ETFであるSPDRゴールドシェアーズ（GLD）です。これは、金属を物理的に所有することなく、金に投資する方法です。
これらは、利用可能なETFの種類のほんの一例です。債券のETF、または特定の投資スタイルや時価総額（大、中、小のキャップ株）もあります。
投資家が原資産市場の下落から利益を得ることができる逆ETFとして知られているものさえあります。
ETFには、次のような多くのメリットがあります。
ETFのメリットはリスクよりもはるかに多くあります。しかし、それはETFにリスクがないという意味ではありません。
リスクは少ないかもしれませんが、かなりのリスクがあります。
これは実際、市場のパフォーマンスに単純に一致することに満足している多くの投資家にとっての利点です。
しかし、ウォーレンバフェットのことをやりたいと思っていて、長期的に市場をアウトパフォームしたいのであれば、ETFでは決してそれを行うことはできません。それらは単にそれを行うように設計されていません。
簡単に言えば、金融市場が下落すると、ETF値も下落します。 ETFは原資産市場と結びついているため、市場が下落すると実質的に下落することが保証されます。
多くの場合、ETFは比較的リスクがありません。個々の株や投資信託と比較すると、それは確かに真実です。
これらの投資のいずれかが市場を簡単に下回り、多くのお金を失う可能性があります。
しかし、ETFは市場を追跡しているため、一般的な市場よりも下落することはめったにありません。
したがって、純粋に市場の観点から、ETFは 株式や投資信託よりもリスクが少ない。
しかし、ETFにはリスクがないという不当な一般の認識もあるかもしれません。最初のETFは1993年に開始されたため、25年ほど前から存在していません。
しかし、2008年から2009年にかけての前回の株式市場の暴落以来、人気が爆発的に高まっています。過去10年間で市場がほぼ着実に上昇していることを考えると、ETFは上昇することしかできないという認識があるかもしれません。
個々の株式や投資信託よりも下落する可能性は低いかもしれませんが、そうです、原資産市場が下落した場合、下落する可能性があります。
しかし、それは多くの投資家がこれまで経験したことのない状況であり、少なくとも重要な程度ではありません。
ETFは非常に一般的になっているため、ほぼすべての投資プラットフォームまたはビークルを通じてETFに投資できます。例のほんの一部を次に示します。
ロボアドバイザーは実質的にETF向けに構築されています。投資は現代ポートフォリオ理論（MPT）に基づいて管理されており、個々の証券の選択よりも資産配分の重要性が強調されています。適切なポートフォリオ配分に重点が置かれています。
Betterment Reviewでわかるように、BettermentはETFのトップピックの1つです。
ETFは、このタイプの投資モデルに合わせてカスタマイズされています。ロボアドバイザーは、わずか数個のETFを使用して、株式、債券、不動産、さらには商品のポートフォリオを作成できます。クラスごとに1つの専用インデックスベースのETFを使用して、各資産クラスに投資できます。
事実上すべての証券会社がETFの売買を可能にしています。
たとえば、投資大手のフィデリティとチャールズシュワブは、1取引あたり4.95ドルでETFを提供しており、業界最大のブローカーです。
ただし、M1ファイナンスは、3,000を超える利用可能なETFに投資するための取引手数料を請求しません。また、ETFの端株を購入することもできます。つまり、必要に応じてETFでわずか1ドルで購入できます。
TDアメリトレードには300以上の手数料無料のETFがあり、投資することができます。これはM1Financeよりはるかに少ないですが、TDアメリトレードでは1取引あたり0ドルの低料金でほぼすべてのETFを購入できます。
これにより、低価格でより多くのオプションが提供されます。最も多くのオプションを探している場合は、TDアメリトレードが最上位のオプションです。
あなたのお金が伝統的な人間の投資管理を使用して投資顧問サービスに投資されている場合、あなたのお金の少なくとも一部がETFに投資されていることは確かです。
投資管理がますます自動化されるにつれ、ETFは現在、あらゆる種類のポートフォリオの投資信託や株式に取って代わっています。
市場セグメント全体をETFを使用してカバーすることができ、個々の株式と同じように簡単かつ安価に取引できます。
中小規模の投資家の場合、ポートフォリオのほとんどをETFに投資する必要があります。あなたがロボアドバイザーを通して投資するならば、それは確かに状況になるでしょう。
ただし、自主投資口座をお持ちの場合でも、ポートフォリオは上場投資信託を基盤として構築する必要があります。
コアポートフォリオと呼ばれることもあるものを構築する場合があります。これは、すべての典型的な主要な資産クラスを組み込んだ基本的なポートフォリオです。
ポートフォリオの50％は、次の幅広い資産カテゴリをカバーするETFに投資できます。
これは、典型的なロボアドバイザーのポートフォリオ配分です。資産クラスごとに1つずつ、合計6つのETFで6つの資産クラスすべてをカバーできます。
投資の好みによっては、特定のセクターに分散することもできます。コモディティ、特定の産業セクター、ハイイールド債、さらには新興産業のETFを追加できます。
主要な資産配分をカバーするETFのコアを使用して、ポートフォリオのバランスを真の自主投資に充てることができます。これには、個別の株式、投資信託、オプション、または不動産投資信託が含まれる場合があります。
ETFは、可能な限り幅広い市場エクスポージャーを提供するだけでなく、より低いリスクの方法で提供します。 他のアセットタイプよりも。
ETFは1990年代に発行された可能性がありますが、明らかに21世紀の最大の投資トレンドの1つです。
これまで投資したことがない場合は、非常に真剣に検討する必要があります。