会社の貸借対照表を見ると、3つあります。カテゴリ：資産、負債、および所有者の資本。貸借対照表の資産セクションの下にリストされている最初のセクションは、流動資産と呼ばれます。
貸借対照表の流動資産には、現金、現金同等物、短期資産が含まれます-期間投資、および12か月以内に迅速に現金に変換できるその他の資産。これらの資産は簡単に現金に換えられるため、「流動資産」と呼ばれることもあります。
貸借対照表の流動資産セクションにある現金および現金同等物は、現金、貯蓄債券、預金証明書、またはマネーマーケットファンドに投資されたお金のいずれの形式であっても、会社が銀行に持っている金額。すぐにビジネスに利用できる金額がわかります。
企業がバランスを保つために必要な適切な現金額はいくらですかシート？一般的に言って、手元の現金が多ければ多いほど良いのですが、多額の金額は投資家を不幸にする可能性があります。なぜなら、彼らは再投資、支出、節約、または慈善団体への寄付のために配当の形でお金を支払うことを望んでいるからです。
これらは、企業が迅速に売却することを計画している、または売却できる投資です。現金を提供する。
短期投資は当座預金口座のお金ほど簡単には利用できませんが、緊急の必要が生じた場合に追加のクッションを提供します。
このような有価証券と資産は、企業が多額の現金を保有している場合に重要になります。その周辺では、満期が1年未満の債券などのわずかに長期的な投資手段にその一部を結び付けることに何の不安もありません。これにより、企業は、企業の普通預金口座に現金を預ける場合よりも高い金利を得ることができます。
会社の売掛金は、要するに未払いの金額です。顧客またはクライアントからの用語。これは、会社が1年以内にクレジットとしてクライアントに貸し付けて正当に収集できるお金であるため、流動資産にカウントされます。
在庫は別の種類の流動資産です。これは、会社が販売または販売用製品の製造に使用できる手持ちの商品または原材料を指します。次に、それらの製品が販売され、収益が発生します。
手元にあるかなりの金額の現金により、経営陣は配当を支払うことができます。株式を買い戻しますが、さらに重要なことは、会社が財政難に陥った場合に、余分な小刻みに動く余地を提供できることです。
通常、普通株の投資家は、株式が最も幸せになるでしょう。彼女が莫大な現金準備とほとんどまたはまったく負債のない大規模で収益性の高い事業を所有している場合、市場は頭を下げます。このような強力な資本を備えたビジネスは、厳しい財務環境を利用して、競合他社を真の価値の何分の1かで買収することができます。
流動資産の下に十分な資本がある会社は、 「要塞のバランスシート。」そのような例の1つは、ウォーレンバフェットの持ち株会社であるバークシャーハサウェイで、2020年末までに1380億ドル以上の現金を備蓄していました。
現金が大量にある会社のもう1つの例は、日本のビデオゲーム会社です。流動資産（50億ドル）に多額の現金が溜まっている任天堂は、明日商品の販売をやめたとしても、何年にもわたって支払いを続けることができます。おそらく任天堂は、1980年代のビデオゲーム業界の崩壊の記憶がまだ新鮮であるため、現金で自分自身を強化しました。その間、ビデオゲーム会社は、需要が減少し、売り上げが急落したため、数億ドルを失い、数千人の従業員を解雇しました。
貸借対照表の現金が必ずしも必要でない場合があります良いこと。企業が十分な利益を生み出すことができない場合、銀行からお金を借りることがあります。これは、現金が実際には負債であるため、バランスシートにあるお金を意味します。調べるには、会社の負債額を確認する必要があります。これは、貸借対照表の負債セクションに表示されます。
現金残高だけでは、企業が弱いかどうかは分からないでしょう。債務の支払い、満期、およびキャッシュフローのニーズに関連する現金の額は、はるかにわかりやすくなっています。
会社の貸借対照表を分析するときは、現在のすべての資産がバランスシートは同じです。たとえば、企業は、変動金利の債券の一種であるオークションレートの証券などの商品にお金を入れ、安全な現金の代替手段として扱う場合があります。しかし、これらの商品の市場は枯渇する可能性があり、現金に戻すことができるようになるまでに数週間から数か月、あるいはそれ以上かかる可能性があり、予想外に流動性が失われます。
投資家として、ポートフォリオを流動資産セクションの下に疑わしい証券が多すぎる会社。これは、管理能力の失敗または適切な監視を示している可能性があるためです。オークションレート証券の場合、故障率が非常に高く、流動資産としてのオークションレート証券の使用が大幅に減少しました。
流動比率は、貸借対照表で行うことができる最も基本的な測定の1つであり、流動資産を流動負債で割って計算されます。これは、流動資産の何倍が負債をカバーできるかを示しています。言い換えれば、それはあなたに会社の流動性のスナップショットを与える流動性比率です。
「当座比率」または「当座比率」は、流動比率よりも保守的な別の流動比率です。当座比率には、すべての流動資産を流動負債と比較するのではなく、流動性の高い資産のみが含まれます。これらの「迅速な」資産には、現金および有価証券が含まれます。在庫などの資産は、当座比率に含まれていません。