多くの新規投資家にとって、貸借対照表を読むのは簡単なことではありません。しかし、その方法がわかれば、その中のデータを使用して、企業の価値をよりよく理解することができます。
会社の貸借対照表は、年次フォーム10-Kで確認できます。 「年次報告書」としても知られるファイリング。すべての公開会社は、この文書を米国証券取引委員会（SEC）に提出する必要があります。
貸借対照表には、組織の資本構造、流動性、および実行可能性。それは3つの部分に分かれています。これらの部分には、資産、負債、および資本が含まれます。資産から負債を差し引くと、株主資本に到達します。これは、企業の財務状態の重要な指標です。負債よりも資産が多い企業は、負の資本を持つ企業よりも優れた収益をもたらします。
会社はさまざまな種類の資産を持つことができます。在庫、現金、機械など、有形のものもあります。のれん、ブランド認知度、著作権など、無形のものもあります。企業は、次のようないくつかのカテゴリで貸借対照表に有形資産を記載する場合があります。
企業は、現在利益を維持するために長期的に投資し、未来へ。これらの長期投資には、他の企業の株式や債券、国債、設備、または不動産が含まれる可能性があります。一方、流動資産は流動資産であることがよくあります。これらは、会社の当面の業務の多くで使用されます。それらは、在庫、現金、売却目的で保有されている資産、または売掛金やその他の売掛金である可能性があります。
会社が投資を売却する場合、投資は流動資産と見なされます。 1年。長期投資（「固定資産」とも呼ばれます）は、1年以上保有する予定の資産です。
会社が資産を売却する予定の場合、ただし12日以降まで月-販売可能として分類されます。企業が満期まで資産を保有することを意図している場合、それは満期保有として分類されます。たとえば、会社は成熟するまで債券を保有する場合があります。
資産が現在または長期に分類されるかどうかは、影響を与える可能性があります会社の貸借対照表のために。
たとえば、保険会社が1,000万ドル相当の社債を購入するとします。 。今後12か月のある時点でこれらの債券を売却する予定です。その場合、債券は短期投資に分類されます。それらは、報告時に時価評価されるか、現在の市場価値で上場されることを要求する規則の対象となります。
債券の価値が四半期に900万ドルに下がった場合、債券がまだ保有されていて、損失が未実現であっても、100万ドルの損失を会社の損益計算書に転記する必要があります。
一方、この会社が同じ1,000万ドルを購入するとします。債券ですが、満期まで保有する予定です。その場合、それらは長期投資として分類されます。資産は原価で計上されます。そのため、市場の価格変動を反映していない可能性があります。
プラントや設備などの長期投資資産は、次のように価値が低下します。彼らは年をとります。これらの資産を減価償却することは、公正な市場価値を割り当てるのに役立ちます。時間の経過とともに費用を分散させることができます。
各レポートサイクルでの長期投資資産の評価は、貸借対照表で企業の価値を計算する際の重要な要素。これらの評価から把握できる比率も重要です。 2つの比率には、総資産利益率（ROA）と自己資本利益率（ROE）が含まれます。総資産利益率は、企業の純利益を総資産で割ったものです。株主資本利益率は、企業の純利益を総資本で割ったものです。 ROAとROEは、企業の収益性を示すさまざまな方法です。
企業の資本がマイナスの場合、負債が資産を上回っていることを意味します。その場合、それは無力であると見なすことができます。
スタートアップはそれほど多くの資産を持っていないかもしれません。彼らはビジネスの初期段階で負の公平性を持つ可能性があります。
「流動資産」とも呼ばれる短期資産は、これらの資産です。会社が1年以内に売却またはその他の方法で現金に転換することを期待していること。会社が資産をより長く保有することを計画している場合、それを貸借対照表上の長期資産に変換することができます。
貸借対照表は、企業の財務状態の重要な全体像を提供します。これは、会社のすべての資産、負債、および株主資本の要約を示しています。これら3つの分野の関係は、投資家に企業の財務状況と価値のある投資としての将来について多くのことを伝えることができます。