貸借対照表の長期債務は、お金を表すため重要です。それは会社によって返済されなければなりません。また、会社の資本構成と負債資本比率を理解するためにも使用されます。
会社の貸借対照表の長期債務額は会社が今後12か月以内に返済する予定がないことを支払う義務があるお金。今後12ヶ月以内に返済が見込まれる債務は流動負債に分類されます。
長期債務は、社債の住宅ローンなどの債務で構成されます。または土地、商業銀行が引き受けたビジネスローン、および利息収入に依存する債券投資家に投資銀行の支援を受けて発行された社債。会社の幹部は、取締役会と協力して、以下を含むがこれらに限定されない理由で長期債務を使用することがよくあります。
企業が負債を返済し、流動資産レベルが特に数年連続で増加している場合、バランスシートは「改善している」と言われます。ただし、企業の負債が増加し、流動資産が減少している場合、それは「悪化している」と言われます。
長期債務が多すぎる流動性危機に陥っている企業、運転資金が少なすぎるか、債券クーポンの支払いを逃し、破産裁判所に持ち込まれるリスク。
それでも、バランスシートを活用して競合他社を購入し、両方の会社を1つの屋根の下で組み合わせて作成された資金生成エンジンを使用して、時間の経過とともにその債務を返済します。
企業の長期債務が多すぎるかどうかをどのように判断できますか？使用する必要のあるツールはいくつかありますが、そのうちの1つはデットエクイティレシオとして知られています。
負債資本比率は、会社の負債額を示しますその純資産に関連しています。これは、会社の負債合計を取得し、それを株主資本で割ることによって行われます。
負債を資本で割った後に得られる結果は、お世話になっている（または「レバレッジ」されている）会社。デットエクイティの慣習的なレベルは時間の経過とともに変化し、経済的要因と社会の信用に対する一般的な感情の両方に依存します。
他のすべてが等しい場合、負債がある会社はすべて特に流動性危機の前兆となる可能性がある場合は、本に大きなリスクが潜んでいないことを確認するために、40％から50％を超える株式比率をより注意深く検討する必要があります。会社の運転資本があり、流動比率/当座比率が大幅に低い場合、これは深刻な財政的弱さの兆候です。
景気循環に合わせて現在の収益性の数値を調整することが重要です。企業の義務返済能力の尺度として、好況期のピーク収益を使用する人々によって多くのお金が失われました。その罠にはまらないでください。
バランスシートを分析するときは、経済が下落する可能性があると想定します。有形固定資産などの設備投資の削減により、企業の競争力を損なうことなく、負債とキャッシュフローのニーズをカバーできると思いますか？答えが「いいえ」の場合は、細心の注意を払って続行してください。
企業がより高い資本収益率を獲得できる場合その資本を借りるのにかかる支払利息は、企業がお金を借りることで利益があります。これは、特に資産と負債のミスマッチのリスクがある場合は、必ずしも賢明であるとは限りませんが、株主資本利益率を高めることで収益を増やすことができることを意味します。
秘訣は、管理者がどのくらいの負債が慎重な管理。
自由市場が企業を抑制し続ける1つの方法は、投資家が債券投資格付け。投資家は、いわゆる投資適格債への投資に対する報酬として、はるかに低い金利を要求します。
最高の投資適格債、切望されたTriple-Aで冠された債券格付け、最低金利を支払います。これは、支払利息が低く、利益が高いことを意味します。一方、デフォルトの可能性が高くなるため、ジャンク債は最も高い利息費用を支払います。これは、支払利息が高いために利益が得られなかった場合よりも利益が低くなることを意味します。
長期債務に関連する投資家にとってのもう1つのリスクは、低金利環境で企業がローンを組んだり、債券を発行したりする場合です。これは賢明な戦略ですが、金利が急上昇した場合、それらの債券の借り換えが必要になったときに将来の収益性が低下する可能性があります。
それで問題が発生し、管理者が十分な準備をしていない場合事前に、特別な状況がない場合、それはおそらく会社が誤って管理されていることを意味します。