投資信託は、株式、債券、またはその他の証券の集まりです。 。あなたが投資信託を買うとき、あなたは投資信託の分け前を所有します。投資信託の各株式の価格は、NAVまたは純資産価値と呼ばれます。これは、保有するすべての証券の合計値を投資信託の株式数で割ったものです。投資信託の株式は継続的に取引されていますが、その価格は各営業日の終わりに調整されます。
株式ファンドは、株式の1つで上場している企業に焦点を当てています市場取引所。一部の投資信託は、会社の規模に応じて投資します。これらは、小型株、中型株、または大型株のファンドです。
他の企業はそのタイプの会社に投資します。成長ファンドは、急速に拡大している革新的な企業に焦点を当てています。バリューファンドは、他の人が見落としているかもしれない企業に焦点を当てています。同様に、ハイテクファンドにも多くの成長企業が存在する可能性があります。優良ファンドにも多くのバリュー企業があります。配当を発行する会社に焦点を当てたファンドが必要な場合があります。これらの多くは優良企業またはバリュー企業でもあります。
多くのファンドは地理的領域に焦点を合わせています。国内ファンドは、米国を拠点とする企業のみを購入します。国際基金は、世界のどこでも最高のパフォーマンスを発揮する国を選ぶことができます。フロンティア市場は、アルゼンチン、モロッコ、ベトナムなどの小国を対象としています。新興市場ファンドは、ロシア、中国、およびMSCI新興市場インデックスの他の国の優良企業に焦点を当てています。
投資信託を使用しない場合は、株式ではなく投資信託に投資する必要があります。各社の財務諸表を調べたい。投資信託はまた、即時の分散を提供します。そのため、投資信託は個々の株式よりもリスクが低くなります。 1つの会社が倒産した場合でも、すべての投資を失うことはありません。そのため、投資信託は、リスクを伴うことなく、株式投資の多くのメリットを提供します。
債券ファンドは、債券を返す証券に投資します。彼らは2008年の金融危機の後に人気を博しました。 2008年の株式市場の暴落で火傷を負った投資家は安全に向かった。記録的な低金利にもかかわらず、彼らは債券に惹かれました。
最も安全なのはマネーマーケットファンドです。彼らは、譲渡性預金、短期国債、およびその他の短期金融市場商品を購入します。彼らはとても安全なので、彼らは最低のリターンを提供します。長期の政府債務と地方債を使用すれば、リスクを大幅に増やすことなく、わずかに高いリターンを得ることができます。
社債ファンドでは、より高いリターンとより高いリスクが発生します。最もリスクの高い債券ファンドは、ハイイールド債を保有しています。連邦準備制度が金利を引き上げ続けるにつれて、それはデフォルトを引き起こす可能性があります。
一部のファンドは、短期、中期、長期を区別しています-タームボンド。短期資金はより安全ですが、リターンは低くなります。長期債は、保有期間が長くなるため、リスクが高くなります。しかし、彼らはより高いリターンを提供します。
多くの債券ファンドが同じ債券を所有しています。 1人のマネージャーがその債券の販売を開始した場合、他のマネージャーも同じことを行います。しかし、それらの債券の買い手はそれほど多くないでしょう。流動性が低いと、価格はさらに下がるでしょう。債券は、株式や商品と同じボラティリティの影響を受けます。それは多くの資金を破壊する可能性のある売却を引き起こす可能性があります。そのシナリオの例は、2014年10月の債券の「フラッシュクラッシュ」中に発生しました。
すべての投資信託はアクティブに管理されているかパッシブになっています。アクティブに運用されているファンドには、売買する証券を決定するマネージャーがいます。彼らには、マネージャーの投資決定を導く目標があります。マネージャーは、プロのマネーマネージャーが厳選した投資を選択することにより、インデックスをアウトパフォームしようとしています。その結果、これらの投資運用会社に支払う追加費用のために、彼らの手数料は高くなります。
インデックスファンドはインデックスと一致します。彼らは多くの取引を必要としないので、彼らのコストはより低くなります。その結果、これらのファンドは大不況以来人気が高まっています。
投資信託は分散投資であるため、個々の証券を購入するよりもリスクが低くなります。 。あなたは、個々の株式や債券、およびその原資産にそれほど依存していません。会社の1つが倒産した場合、投資を保護するためにさらに多くの株を所有します。
アクティブに管理されたファンドは、プロの株式ピッキングとポートフォリオ管理のメリットを提供します。何千もの企業を調査する必要はありません。マネージャーは各分野のエキスパートです。投資したいすべての分野の専門家になることはほとんど不可能です。
ただし、投資信託の調査にはまだかなりの時間がかかります。さらに悪いことに、ファンドのマネージャーが変わります。その場合、セクターが好調であっても、ファンドのパフォーマンスに影響を与える可能性があります。マネージャーは所有する株を継続的に変更するため、これは重要です。目論見書を見ても、現在の株式所有を反映していない可能性があります。具体的に何を購入しているのかわからないため、マネージャーの専門知識に頼っています。
目論見書は、過去のパフォーマンスが将来の収益を保証するものではないことを警告しています。しかし、過去のパフォーマンスはあなたが続けなければならないすべてです。過去に市場をアウトパフォームしたファンドが将来的にアンダーパフォームする可能性は十分にあります。これは、マネージャーが変わった場合に特に当てはまります。
最も重大な欠点は、投資信託が年間管理費を請求することです。それは彼らが原株よりも多くの費用がかかることを保証します。これらの料金は、目論見書のいくつかの場所に隠されていることがよくあります。
優れた投資信託を選ぶには、投資を理解する必要があります目標。あなたは引退のために貯金をしていますか、それとも雨の日のためにいくらかの余分な現金を取っておきますか？株式ファンドは長期の引退投資に最適であり、マネーマーケットファンドは短期の貯蓄に最適です。認定ファイナンシャルプランナーと協力してください。彼または彼女はあなたがあなたの最良の資産配分と投資戦略を決定するのを手伝います。
投資信託は、それぞれ数百の資金を持つ数百の企業によって管理されています。ほとんどの企業は、群衆から目立つために特定の戦略に焦点を当てています。規模別の投資信託会社トップ10とそのアプローチは次のとおりです。
投資信託は米国の金融市場の重要な要素です。優れた投資信託は、業界や他のセクターがどのように行っているかを反映しています。投資信託の価値は毎日変化します。これは、ファンドのポートフォリオの資産の価値を示しています。経済の動きははるかに遅いため、ファンドの変動が大きいからといって、セクターがそれほど回転しているとは限りません。しかし、投資信託の価格が時間の経過とともに下落した場合、それが追跡する業界もゆっくりと成長していることは間違いありません。
たとえば、ハイテク株に焦点を当てた投資信託はハイテクバブルが崩壊した2000年3月までは順調でした。投資家はハイテク企業が利益を上げていないことに気づき、株を売り始めました。その結果、投資信託は減少しました。投資信託と株価が下落したため、ハイテク企業は資本を維持できませんでした。多くの人が廃業しました。このように、株式投資信託と米国経済は相互に関連しています。