いいえ、私たちはみんなのお気に入りのマティーニを飲むスパイについて話しているのではありません。私たちは投資として使われる債券について話している。それでも、一部の人々にとって、絆には謎の要素があるようです。
債券は、投資家と企業または政府の借り手との間の一種のローンであり、利子を付けて返済することを約束します。 また、債券と呼ばれる債券を聞くかもしれません。これは、定期的な利息の支払いの形で固定収益を支払う投資についてのウォール街の話です。
多くの場合、政府の支援を受けて安定したリターンを保証しているため、債券は「安全な」投資と見なされ、多くの投資家を引き付けます。実際、世界の債券市場には123兆ドル以上が投資されています！ 1 しかし、正確には 絆？そして、債券はあなたの苦労して稼いだお金を駐車するのに良い場所ですか？
それらがあなたの退職投資戦略に属しているかどうか見てみましょう。
すべてのレベル（州、地方、連邦）の企業や政府は、銀行が資金を調達するには高すぎるプロジェクトのために資金を借りるために債券を発行します。政府は、道路や橋などのインフラプロジェクトに資金を必要とする可能性があります。あるいは、大企業が新しい工場を建設するのに数百万ドルを必要とするかもしれません。それで、彼らは何をしますか？彼らは債券を通じて投資家からお金を借ります。
債券を発行することで、彼らは基本的にIOUを配り、ローンの利息を支払い、将来の特定の日に元本を返済することに同意します。そうです、あなたは 貸し出し あなたのお金！会社の部分的な所有権を購入する株式の購入とは異なり、債券には所有権がありません。あなたは単なる貸し手です。ほとんどの債券は固定金利ですが、変動金利の債券の人気が高まっています。
債券は、投資業界の譲渡性預金（CD）のようなものです。設定が簡単で、リスクは比較的低くなりますが、多くの場合、報酬は低くなります。
政府または企業へのローンの見返りとして、債券が満期日（元のローン金額の返済に同意した日）に達するまで、借り手から一貫した利息の支払いを受け取ります。
債券市場に参入することにした場合、予想されることは次のとおりです。
地方自治体から1,000ドルの債券を購入するとします。債券の期間は20年で、年利5％の固定です。このシナリオでは、公債の期間中、市から毎年50ドルの利息の支払いを受け取ります（家に書くことは何もありません！）。債券が満期になる20年の終わりに、最初の1,000ドルを取り戻すことになります。つまり、20年後、最初の1,000ドルの投資は2,000ドルになりました。
年間5％の収益を得るのは、ではありません。 株式市場で得られる10〜12％の投資収益率と比較すると、良好な成長です。さらに、債券は複利の力を使用しません。 5％の複利で1,000ドルの投資を行うと、20年の終わりに2,650ドルになります。
債券に投資する場合、時々混乱する可能性のあるいくつかの単語に出くわすでしょう。ネタバレ注意：債券クーポンは、購入時にお金を節約するためにクリップできるものではありません。覚えておくべきいくつかの用語は次のとおりです。
クーポン： この言葉は、企業が日付と金銭的価値を含む支払いクーポンがほとんど添付されていない紙の債券を発行した昔にさかのぼります。債券は通常、年に2回利息を支払うため、債券を所有している場合は、適切な日にクーポンを切り取り、現金と引き換えます。現在、クーポンまたはクーポンの支払いとは、利息の金額と支払い時期を指しますが、これらはすべて電子的に行われるようになりました。
パー値： これは12フィートのパットを沈めることとは何の関係もありません。額面価格は、最初に発行されたときの債券の額面価格または価格です。成熟時の価値でもあります。
成熟度： これは、債券の額面を受け取る日付です。保証期間は1年から10年以上の範囲です。満期が3年未満の債券は短期債と呼ばれます。中期債は4〜10年、長期債は10年以上です。 2
そこにはすべての種類の債券がありますが、出くわす3つの主な種類は、企業、地方自治体、および米国債です。それぞれを見てみましょう。
社債は、進行中の事業、新規プロジェクト、または買収に資金を提供することによって成長に資金を提供するために、民間企業および公開企業によって提供されます。ある大手スポーツウェア会社が海外のメーカーを買収したいとしますが、5億ドルの費用がかかります。買収資金を調達するために、会社は債券を発行し、債券保有者から全額と利息を返済する目的で資金を借り入れます。
民間企業や公的企業と同様に、州または地方政府は、橋、道路、アリーナ、または新しい学校の建設などの公的プロジェクトに資金を提供するために地方債（または略して地方債）を発行します。地方債には、多くの場合、税制上の優遇措置が含まれています。公債が発行される場所によっては、州税または地方税を支払う必要がない場合があります。また、あなたが稼いだ利子に対して連邦税を支払うことを避けることができるかもしれません。
繰り返しになりますが、各債券はIOUのようなものですが、この場合のみ、借り手ではなく貸し手になります。米国国債は、連邦政府に、課税対象外の政府支出を支払うための現金を提供します。米国政府の「十分な信頼と信用」に支えられて、これらは多くの場合、あなたが行うことができる最も安全な投資の1つとして宣伝されています。なぜなら、私たち全員が知っているように、政府はお金をうまく処理することで知られているからです。 （コメントなし）
債券に投資するには、新しい発行物を購入する（最初の債券の募集）、流通市場で債券を購入する（以前に発行された債券を売買する）、または債券ミューチュアルファンドまたは債券交換取引ファンド（ETF）を取得します。支払う価格は、入札する意思と発行者が何を求めているかによって異なります。債券を売買する主な方法は3つあります。
1。ブローカーを使用してください。 債券市場に参入する最初の方法は、ブローカーを使用することです。彼らはあなたが市場の他の投資家と債券を売買するのを助けます。
2。購入 米国政府に直接販売します。 米国国債は、www.treasurydirect.govで政府から直接購入できます。これにより、ブローカーや他の仲介業者に手数料を支払う必要がなくなります。 3
3。債券ミューチュアルファンドと債券上場投資信託（ETF）を探してください。 投資信託やETFの投資戦略の詳細を簡単に確認して、投資目標に合ったものを見つけることができます。
満期日より前に債券を売却することはできますが、これには次のセクションで取り上げるリスクが伴います。債券を売買する方法を理解することは、新しい投資家にとって難しい場合があります。ですから、家でこれを試さないでください。
では、どの債券に投資するのが良いのか、どれがそうでないのかをどうやって知るのでしょうか？まあ、債券は、それらがどれほど危険であるかに基づいて、評価、またはスコアが与えられます。基本的に、この評価は発行者の返済能力に関連しています。
支払いを行う可能性が高い確立された会社によって発行された債券には、より高い格付けが与えられます。また、高格付けの債券は低金利で発行される傾向があります。低格付けの債券は購入者にインセンティブを提供する必要があるため、金利は高くなります。債券に投資する人は誰でも、発行者の格付けを知っていることを確認する必要があります。そして決して 低格付けの債券（別名ジャンク債）に投資します—お金に火をつける余裕がない限り！
リスクのトピックに取り組んでいますが、債券市場で注目すべき最も一般的なリスクのいくつかを以下に示します。
これは、発行者がその債券をデフォルトする可能性があることを意味します。それが起こったとき、あなたはあなたのお金を取り戻すことができず、あなたは興味を忘れることができます。
満期日より前に債券を売却する場合は、全体の金利が変動すると債券の価値が下がる可能性があります。金利が上がると、債券価格は下がり、逆もまた同様です。
例を見てみましょう。 4％の利息を支払う額面$1,000の10年債を所有しているとします。全体の金利が5％に上昇した場合、4％しか支払わない債券を購入したい投資家は少なくなります。そのため、支払った金額から割引価格で販売する必要がある場合があります。これは、初期投資の一部を失うことを意味します。
金利が低く、インフレが上昇すると、インフレが収益を上回り、購買力を低下させる可能性があります。
これは、必要なときに債券を売ることができないというリスクです。つまり、必要なときにお金を引き出すことができないということです。
コールリスクとは、債券発行者が満期日前に債券を「コール」またはリタイアする可能性です。これは、金利が下がった場合に発行者が行う可能性のあることです（たとえば、住宅ローンを借り換えてより低い金利を取得したい場合など）。これにより、投資家はより低い金利でお金を再投資する必要があります。すべての債券が請求可能であるとは限らず、一部の債券は特定の年数後にのみ請求可能です。
債券の満期までの期間または期間が長いほど、金利の変動に対するエクスポージャーが高くなります。これは、市場金利が上下するにつれて債券の価格がどのように変化するかを示す尺度にすぎません。満期が10年の債券を購入すると、満期が1年の債券を購入した場合よりも長い期間浮き沈みに乗ることになります。基本的に、金利が上がると、債券の価値は下がります。 4
退職金を債券に賭けることはお勧めしません。成長株ミューチュアルファンドの組み合わせにお金を投資するほうがよいでしょう。
多くの人が債券への投資について魅力的だと思うのは、債券の存続期間中の安定した支払いの見通しです。その安定した収入があると、支出の計画が簡単になります。そのため、債券は多くの退職ポートフォリオへの追加を誘惑しています。
他の人は、債券が税の日からいくつかの刺激を取り除く可能性があることを指摘するのが好きです-特に地方債は、通常、連邦、州、地方レベルで非課税です。連邦税の対象となりますが、国債には州税と地方税もかかりません。
債券は株式ほど激しく変動しないため、「リスクの低い」投資であるという評判があります。しかし、ここに問題があります。債券から得られる収益は、特に印象的ではありません。 ミューチュアルファンドと比較した場合、かろうじて インフレを上回ります。富を築くことができるように、市場を打ち負かしたいということを忘れないでください。
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