クレイジーに聞こえるかもしれませんが、企業でさえ、時にはもっとお金が必要になることがあります。ええと、必要 少しストレッチかもしれません。巨大な上場企業であろうと個人所有の中小企業であろうと、組織は社債を発行できます。 彼らのビジネスを構築し成長させる方法として。
一般的に、社債を含む債券は、株式よりもリスクが低いと考えられています。しかし、何かが安全な賭けのように見えるからといって、それがあなたに適しているとは限りません。投資に関しては、考慮すべきことがたくさんあります。それでは、社債を詳しく見て、それらがあなたの退職ポートフォリオの中でスポットに値するかどうかを見てみましょう。
社債は、民間企業または公開企業が事業の成長に役立つプロジェクトのために資金を調達するために発行する債券の一種です。企業は通常、銀行が融資するよりも多くのお金が必要なときに債券を発行します。では、彼らは誰に目を向けますか？君は！購入するすべての債券はIOUのようなものです。他の種類の債券と同様に、あなた は貸し手であり、相手は借り手です。
社債は債券投資の一種です。あなたは譲渡性預金（CD）やマネーマーケットファンドのような他の一般的な債券投資に精通しているかもしれません。これらはすべて、利子や配当を通じて安定した収入の流れを残し、株式よりもリスクが少ない投資の種類です。それらがどのように機能するか見てみましょう。
企業は多くの理由で社債を発行します。企業は、資金を調達できるように、市場に投資するために市場に目を向ける可能性があります。
株式を購入するのとは異なり、社債を購入するときは、会社の株式を所有していません。会社の業績に関係なく、元本（最初に貸し付けたお金）に対してのみ利息を得ることができます。これが、株よりも「安全」な理由です。債券を購入すると、最初からどのくらいの利息が発生し、いつ元本が返済されるかがわかります。これには、変動金利の場合や会社が倒産した場合など、いくつかの例外がありますが、ほとんどの場合、表示されるのは取得したものです！
これは、社債がどのように機能するかの簡単な例です。 Say Widgets、Inc.は、新しいタイプのウィジェットの構築に関心を持っています。そうするために、彼らは研究開発のために支払うために現金の急増を必要とするでしょう。彼らは社債のラウンドを発行することにしました。各債券は1,000ドルで、2.85％の固定クーポンレート（金利のファンシーボンドトーク）を獲得し、5年で満期（元本を取り戻す日）になります。利息が毎年支払われる場合、それらの5年間の終わりに約$152を獲得できます。あなたのことはわかりませんが、150ドルというのはそれほど魅力的ではありません。
リスクが低いということは、報酬が低いということです。そして、あなたは最近の社債の平均金利が何であるか知っていますか？あなたの帽子を握ってください！なんと2.7〜2.85％です。 2 これらのレートでは、高利回りの普通預金口座にお金を落とすほうがほぼ良いでしょう。現在、これらのレートは市場の他のどのようなものと同じように変動し、これらのレートが高くなる場合があります。 。 。以下。
社債の種類が異なれば、投資収益率も異なります。社債リスクを評価する主な方法は4つあります。
社債はさまざまなレートで満期を迎えます。ほとんどの場合、満期までの時間が短いほど、金利は低くなります。期間が短いほど、リスクが低くなります。なんで？自分の人生について少し考えてみてください。あなたの人生の次の数ヶ月が次の10年に対してどのように見えるかを予測しなければならなかったとしたら、あなたはどちらの予測がより正確だと思いますか？ たくさん 10年以内に、企業と市場に発生する可能性があるため、満期日が短い社債は計画通りに進む可能性が高くなります。
社債の満期の測定方法は次のとおりです。
満期日が長いと、金利が高くなる可能性がありますが、やはり、将来的にはコストがかかる可能性があります。
（一部の）人々がクレジットスコアを持っているのと同じように、社債とそれらの債券を発行する会社もそうです。信用調査機関は、社債を評価する際に1つのこと、つまりデフォルトリスクに注目しています。彼らは、企業がしない可能性がどの程度あるかを知りたがっています。 彼らの絆を良くする。社債は投資適格の場合があります 、つまり、期限内に支払われる可能性が高いか、非投資適格である可能性があります。 、つまり、金利は高くなりますが、デフォルトのリスクが高くなります。非投資適格社債は、ハイイールド債または投機債とも呼ばれます。
一般的に言って、人々は社債に投資します。なぜなら、社債は、始める前にどれだけの利子を稼ぐかがわかっている場所にお金を預けるためのリスクがほとんどない場所だからです。社債は債券投資の一種であることを覚えていますか？ええと、人々が社債に投資しているとき、彼らは通常固定金利を稼いでいます -またはクーポンレート —それらの債券について。つまり、クーポンレートと利息の支払い、またはクーポンの支払い- 市場が何をしていても、債券の存続期間中は同じままです。なぜそれが多くの人にとって魅力的かもしれないのか分かりますか？
ただし、変動金利と呼ばれるものもあります。 。社債に変動金利がある場合、それはその金利が時々リセットされることを意味します。これは、6か月ごと、1年に1回、または市場の変化に基づくその他の時間枠である可能性があります。したがって、これらのタイプの社債には間違いなくリスクが高くなりますが、ほとんどの場合、より高い金利を得ることができます。
ゼロクーポン社債は非常に忍耐強い投資家向けであり、その理由は次のとおりです。名前がすべてを物語っています：ゼロクーポン 、 noのように 利息の支払い。このタイプの社債の仕組みは、債券が満期になったときにのみ利息を受け取るというものです。これらは基本的に割引債です。債券を750ドルで購入し、5年で満期になるとします。 5年間の終わりに（それまで利息の支払いはありません）、あなたの債券は$1,000の価値があります。つまり、この5年間で250ドルの利息を稼いだのですが、それを手に入れるには5年間待たなければなりませんでした！
私たちは社債とは何か、そしてそれらがどのように機能するかについて話してきましたが、実際にどのように外に出てそれらを手に入れるのですか？次にそれを分解しましょう。
債券に投資する方法はいくつかあります。新しい発行物（これらは初期債券オファリングと呼ばれます）を購入したり、流通市場で債券を購入したり（ここで債券を売買できます）、債券ミューチュアルファンドまたは債券上場投資信託（ETF）を取得できます。社債の一般的な売買方法は次のとおりです。
さて、それはすべてうまくいっていますが、社債を発行する会社が破産し、腹を立て、破産した場合はどうなりますか。 では、何ですか？
社債はリスクが低くても、リスクがないわけではありません。企業は常に破産します。そして彼らがそうするとき、彼らは多くの巻き添え被害を残すことができます。株主ではなく債券保有者になることの利点の1つは、会社の資産とキャッシュフローを前に請求できることです。 株主。あなたの保証金の条件は、支払われるべき「列に並んだ」あなたの場所を決定します。
企業の担保付債券を所有していて、債券の発行者が破産した場合、投資は、資産、設備、証券ポートフォリオ、または債券の代わりとなるその他の資産などによって裏付けられます。第7章の破産により、会社は資産を清算（または売却）して、担保付きの債券保有者に返済できるようにします。第11章の破産の下で、会社はまだ事業を順調に進めて利益を上げることに戻る別の機会があります。しかし、会社が債務不履行に陥った場合、担保付債券保有者は、回収するために会社の担保を差し押さえる法的権利を有します。残念ながら、これは破産裁判所への旅行を意味します。
無担保債、または社債 、担保付債券のように担保を付けないでください。無担保債券は、財産の代わりに、クレジットカードの債務、財産に裏付けられていない銀行ローンなどに結び付けられる場合があります。債券保有者は、会社が期限内に（またはまったく）利息を支払うという「十分な信頼と信用」しか持っていません。このタイプの債券は、リスクの高い商品であるため、通常、投資収益率が高くなります。
会社がカプートに行くとき、それは通常たくさんを負っています 人と実体のお金—従業員、銀行、顧客、年金受給者、サプライヤーなど。担保付きの債券保有者に支払いが済んだら、従業員が来て、 無担保債券保有者。 3番目に並んでいるのはあなたがなりたい場所ではありません！
社債や破産に関しては、お金を取り戻す保証はありません。リスクのない投資戦略はありませんが、一部の投資は他の投資よりも賢明です。
簡単な答えは？いいえ。
ここでやめることもできますが、長い答えは次のとおりです。前述のように、社債は一般的に低リスク、低報酬の投資です。しかし、退職のための貯蓄に関しては、時は金なりです。あなたはあなたが投資するすべてのドルを最大化する必要があります。そして社債はそれを削減するつもりはありません。
今、私たちはではありません 解決策はリスクが高く、報酬が高い代替案であると言っています。いいえ、まったく言わないでください。私たちが教えているのは、成長株ミューチュアルファンドの組み合わせにあなたの収入の少なくとも15％を投資することです。 （つまり、無借金で、十分な資金を備えた緊急資金を用意したら。）成長株投資信託に投資すると、投資の10〜12％の収益が見込まれます。社債を使えば、幸運にもインフレを上回ります。そして、投資の目標は、市場を打ち負かして富を築くことです。
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