年金にはいくつかの異なるタイプがあり、それぞれが投資家間の異なる投資ニッチを満たすように設計されています。変額年金は、一般的に年金のすべての利点を提供しますが、株式と債券の両方の投資収益を得ることができます。目標日ファンドと同じように、保険会社が提供する「ファンド・オブ・ファンズ」のようなものです。また、IRAやその他の退職金制度と同様に、IRAは、税金繰延投資収入と、退職年齢に達した場合の収入の支払いも提供します。
変額年金は、投資家に定額年金で得られるよりも高い投資収益率を得る機会を提供する年金契約です。これは、定額年金は譲渡性預金と同様の利息を支払うのに対し、変額年金には株式市場と債券市場の両方への参加が含まれるためです。
他の種類の年金の場合と同様に、変額年金に投資するお金は、税金繰延ベースで累積されます。変額年金は、退職またはその他の希望する日付に達したときに収入を提供するように設定することもできます。ただし、定額年金とは異なり、変額年金は一般的に保証されておらず、資金が投資されるサブアカウントのパフォーマンスに大きく依存します。
サブアカウントは、投資信託に相当する保険業界です。彼らは、投資の目的に応じて、さまざまな種類の株式や債券に投資することができます。ただし、投資信託や上場投資信託とは異なり、サブアカウントは通常、公的取引所に上場されていません。これらは、個々の保険会社が独自に提供する投資単位です。
単一の変額年金契約内で、さまざまな資産クラスをカバーする複数のサブアカウントに投資することを選択できます。これらのサブアカウントは専門的に管理されているため、変額年金は「ハンドオフ」投資を表します。どの資産クラスに投資するかは、希望する収入によって異なります。
変額年金には定額年金が提供する保証所得はありませんが、株式市場への参加が含まれているため、実際には定額年金よりも優れた長期リターンを提供できます。これにより、変額年金の投資家は、インフレに追いつくだけでなく、より高いリターンの結果としてインフレを上回る機会を得ることができます。
ただし、逆に、変額年金内の投資は、長期間にわたってパフォーマンスが低下する可能性があります。その場合、変額年金の投資家は実際に元本の損失を経験する可能性があり、その結果、退職時の収入源が少なくなります。
変額年金は長期投資であり、いつお金を引き出すことができるかには制限があります。彼らは一般的にあなたが毎年1回の引き出しをすることを許可します。ただし、解約手数料が適用される「解約期間」（解約手数料が適用される期間）中に引き出しが行われる場合、その手数料は引き出し時に支払う必要があります。降伏期間は10年も続く可能性があります。有効期限が切れると、料金を発生させることなく引き出しを行うことができます。
死亡給付の保証。 これは、投資信託や上場投資信託にはないメリットです。死亡給付金は、相続人がプランへの初期投資以上の金額を受け取ることを保証します。これは、市場要因によってプランの価値が下がった場合でも同様です。保護は、死亡費用を通じて提供されます。
最低料金保証。 これは、追加料金で変額年金に追加できるライダーであり、プラン内のサブアカウントで損失が発生した場合でも、最低の収益率を確実に受け取ることができます。また、引き出しを開始するときに保証された最低支払い率を提供する同様のライダーを追加することもできます。同様に、サブアカウントのパフォーマンスが低いにもかかわらず、支払いが保証されます。両方のライダーは、一部の変額年金で利用できますが、すべてではありません。
所得税の繰り延べ。 すべての年金の場合と同様に、プランへの拠出は税控除の対象にはなりませんが、プラン内の投資収益は税控除の対象になります。つまり、変額年金は、税の影響を気にすることなく、開始から退職まで成長する可能性があります。また、すべての税金繰延退職金口座の場合と同様に、59 1/2歳になる前に行われた引き出しには、通常の所得税と10％のIRS早期引き出しペナルティが課せられます。
プラン内の投資は変更できます。 投資信託とは異なり、変額年金内の投資は固定されていません。さまざまな資産クラスをカバーする複数のサブアカウントから選択できるため、プラン内で投資構成をシフトできます。これにより、さまざまな投資環境を利用したり、自分の投資ニーズを変更したり、年齢に基づいて調整したりすることができます。
生涯収入。 人々が年金に投資する主な理由の1つは、残りの人生をカバーする収入を彼らに提供することです。退職者の最大の懸念の1つは彼らのお金を使い果たしてしまう可能性であるため、これは退職後の収入に関しては明らかに重要です。生涯にわたって債券を提供する年金を設定することができます。
債権者からの保護。 一部の州では、年金は債権者の請求から保護されています。あなたが訴訟の対象となる職業である場合（医療専門家など）、変額年金を含む年金は、債権者の請求からその中の資産を保護することができます。
年金が持つ潜在的な不利な点の1つは、銀行預金に対するFDIC保険や、証券投資者保護公社（SIPC）による証券口座に対する補償など、米国政府が提供するあらゆる種類の保険補償がないことです。ただし、それはアカウントを失う重大なリスクがあるという意味ではありません。
年金は、それらを発行する保険会社によって保険がかけられています。そして、保険会社が破綻する可能性はわずかにありますが、それは米国の歴史では非常に珍しい出来事です。年金に投資する前に保険会社の財務力を判断することで、このような事態が発生する可能性を減らすことができます。
これを行うには、A。M.Bestなどの格付け機関をチェックしてください。これらは、保険会社の財務の完全性を測定するための業界標準であると考えられています。彼らは世界中の3,500以上の保険会社に格付けを発行しています。彼らは、最高の A ++ の範囲の保険会社に格付けを発行します。 Fの最低値に。
格付けスケールの上限にある保険会社に投資する場合、会社の破綻の可能性はさらに低くなります。
さらに、ほとんどの州には保証協会があります これにより、年金の保護が提供されます。通常、年金契約ごとに最大$ 100,000の制限があります。州の保険委員に確認して、州に保証協会があるかどうか、および補償範囲の制限を確認できます。保有している年金の金額がその制限を超えている場合は、年金契約を複数の異なる保険会社に分散させる必要があります。
変額年金には明確なメリットがありますが、それに伴うリスクもあります。一部はすべての年金に適用される一般的なリスクですが、その他は変額年金に固有のものです。
解約手数料。 解約期間が満了する前のように、年金を早期に終了することを決定した場合、アカウントは解約手数料の対象となります。この料金は保険会社ごとに異なり、同じ会社内の年金間でも異なります。しかし、会社は、引き出し額の4％または5％に料金を設定することができます。この料金により、事後に年金や保険会社を変更する能力が制限される場合があります。
早期撤退ペナルティ。 年金を早期に閉鎖するための料金を請求するのは保険会社だけではありません。年金は税金が繰り延べられるため、引き出しには通常の所得税と、IRSによって課される10％の早期引き出しペナルティが課せられます。
死と生存。 これは、変額年金だけでなく、すべての年金に適用されるもう1つの制限です。年金プランの資金調達フェーズが終了し、引き出しを開始すると、年金の残りの残高は、死亡時に保険会社に戻ります。つまり、それはあなたの財産に含まれ、あなたの相続人に渡されることはありません。引退を開始してから30年間住んでいる場合、これは問題ではないかもしれませんが、退職後数年以内に死亡した場合、財産が大幅に減少します。
高額の手数料。 変額年金には多数の手数料が含まれているため、投資パフォーマンスが大幅に低下する可能性があります。次のセクションでは、変額年金に関連する手数料について詳しく説明します。ただし、これは、他の投資タイプ、さらには他の年金と比較した場合、変額年金にとっては不利です。
変額年金は複雑な投資です。 比較的単純な投資計画を探している場合、変額年金は法案に適合しません。それらには多くの利点がありますが、それらに投資するときは注意する必要があります。たとえば、変額年金には80〜300のサブアカウントが含まれる場合があります。これらの口座は通常、公的取引所に上場されておらず、保険会社自体が提供するものを除いて、それらに関する情報はほとんど入手できません。サブアカウントの適切な組み合わせを考え出すことは、それ自体が課題になる可能性があります。
元本の価値を保証するものではありません。 株式や投資信託と同じように、変額年金に投資する場合、元本はリスクにさらされます。それらは価値が大幅に上昇する可能性がありますが、お金を失う可能性もあります。あなたの原則が安定したままであるか、価値が上がるという保証はありません。エクイティベースの投資の場合と同様に、一般市場のパフォーマンスが低い場合、サブアカウントと変額年金も同じように機能します。
死亡給付金と所得勘定は永続的ではありません。 保険会社は、新しい保険契約のために死亡または収入のライダーを削減または削除することができます。また、可能であれば、既存のポリシーを変更しようとする場合もあります。特定の状況下では、会社は、年金が最初に設立されたときに行われた保証を排除するためのインセンティブとして一時金を提供することさえあります。
真に固定レートの投資オプションはありません。 一部の保険会社は、年金内でマネーマーケットファンドを提供する場合がありますが、すべてが提供するわけではありません。そして、実際の固定金利投資のように見えるものを提供するものはほとんどありません。つまり、計画は常に市場に100％投資する必要があります。
変額年金内の料金体系は、他のほとんどの投資タイプ、さらには他の多くのタイプの年金よりも高くなっています。変額年金の全国平均は3.61％ですが、任意の変額年金プランよりも大幅に高くなる可能性があります。それをさらに問題にしているのは、料金が計画内で常に明白であるとは限らないということです。それらはかなりよく隠されている可能性があります。つまり、ステートメントにリストされていることはほとんどありません。
変額年金で一般的に見られる手数料のリストは次のとおりです。
死亡率および費用のリスク費用（「M＆E」）。 この費用は、保険会社が年金契約に基づいて負担する保険リスクに対する補償を表しています。この手数料は、ファイナンシャルアドバイザーや保険代理店に支払われる手数料など、変額年金のマーケティングにかかる保険会社の費用の支払いにも役立ちます。これは通常、年金プランの価値の1.25％付近にあります。
管理費。 保険会社は、記録管理や報告などの管理タスクに対してこれらを請求する場合があります。少額で、通常は定額料金（25ドルから50ドル）が毎年請求されます。ただし、一部の年金契約では、パーセンテージベースで請求される料金になることもあります。通常は、年金契約の価値の0.15％です。
基礎となるファンドの費用（サブアカウントの場合）。 これらは、サブアカウントの料金であることを除いて、投資信託内で請求される投資費用（12b-1費用）と同様です。
追加のライダー。 これらは、変額年金に添付できるライダーに関連する料金です。それらは、保証された最低所得給付、介護保険、または段階的死亡給付を追加するための費用である可能性があります。
解約手数料。 これらについては前に説明しましたが、年金からの引き出しを行うか、解約期間内に完全に閉鎖するかを決定した場合に評価できます。これは通常、年金契約の価値の数パーセントポイントであり、プランが価値を高めている間、アカウントを早期に清算しないように設計されています。多くの場合、解約手数料は減少ベースで機能します。たとえば、最初の3年以内に資金を引き出し、次の3年間で4％減少し、次の4年間で2％減少すると、6％に等しくなる可能性があります。
ご覧のとおり、変額年金は複雑な投資契約です。彼らは何人かの人々のためにうまく働くことができますが、彼らは確かにすべての人のための投資ではありません。変額年金がうまく機能するかどうかを判断するには、それが何を期待しているのかを確認する必要があります。
次のいずれかの状況が当てはまる場合は、変額年金を調べることをお勧めします。
あなたは長期投資家です。 あなたには非常に長い投資期間があり、今から人生の終わりまで伸びています。変額年金は長期投資であるだけでなく、解約手数料により、解約期間内に解約手数料を支払う必要がある場合、解約期間内にそれらから撤退することが困難になります。
専門的な投資管理が必要です。 変額年金は、事実上それ自体がポートフォリオです。これには、株式と債券が混在しており、それぞれが投資運用会社によって専門的に管理されているサブアカウントに含まれています。
退職後の収入に焦点を当てています。 すべての年金の場合と同様に、それらは主に退職のために設計されています。投資の長期的な性質は、税金の繰り延べと長期的な収入の支払いと組み合わせて、この目的に最適です。しばらくの間、年金にお金を投資することができます。その後、自動的に年金のようなものに変換されます。
あなたは退職後の寄付を最大限に活用しました。 IRAおよび/または401（k）プランに最大限の貢献をした場合、変額年金により、退職に向けて実質的に無制限の追加の貢献を行うことができます。拠出金自体には税額控除はありませんが、税金は繰り延べられて累積されます。これは、晩年に引退の準備を始めており、従来の引退計画で許可されている以上の貢献が必要な場合に大きな利点となる可能性があります。
変額年金によって提供されるメリット、およびそれらに関連するリスクと手数料を慎重に検討して、それらがあなたにとって正しい投資選択であるかどうかを判断します。