私の意見では、リターンリスクのシーケンスは、退職者が直面する最大のリスクである可能性があります。
では、返品のシーケンスとは何ですか？ 注文です 投資が受け取る利益を得ることができます。なぜこれがとても重要なのですか？引退する前は、返品の順番は関係ありません。最終的な結果はまったく同じ数になります。しかし、以下の例でアカウントからの引き出しを行うとどうなるかを見てください。
私が各ファンドで100万ドルから始め、年間60,000ドルの引き出しがあると仮定すると、4年の終わりには、これが私のアカウントのようになります。
どちらのアカウントもまったく同じ収益率を獲得しましたが、わずか4年間で111,768ドルの差があります。 10年または20年外出することを想像してみてください。
リターンリスクのシーケンスがあなたが直面する最も重要なリスクの1つであると私が感じる理由がわかります。そして、誰もそれについて話しません。私はあなたが引退であなたのお金からどのような利益を得るかについてはほとんど気にしません。 方法が気になります あなたはそれを手に入れます。リターンの低いポートフォリオは、適切に構成されていれば、明らかに多くのお金を残すことができます。これが退職者の収入計画の中心です。
簡単に言えば、あなたはあなたの早期退職年にお金を失いたくありません。あなたがあなたの引退計画からお金を引き出すとき、あなたの引退の初めにお金を失うことは、複利の反対の効果をもたらします。すべての撤退は、市場が下落しているという事実によって悪化し、退職後の貯蓄をより早く使い切ることになります。
アドバイザーがあなたに引退をもっと保守的にするように言う理由は、あなたが引退の初期にお金を失う余裕がないか、あなたがお金を使い果たすかもしれないからです。ただし、実際には、これは悪いアドバイスかもしれません。金利が11％のとき、または退職者が70歳まで生きたときは、非常に保守的でした。今日、ほとんどの退職者を支えるのに十分な金利は高くなく、彼らの多くは30年以上の退職生活を送っています。
それで、解決策は何ですか？一連の返品リスクを軽減する必要があります。
では、リターンリスクのシーケンスをどのように軽減するのでしょうか。最も簡単な方法の1つは、退職後の最初の数年間に費やす予定のお金を株式市場から取り除くことです。市場が落ち込んでいるときに株式市場に投資した資金を引き出さなければ、衰退する市場での複利の悪影響を回避できます。
すでに引退している方のために、5年以上の収入を市場の落ち込みから守りたいと思っています。あなたがまだ働いている場合、あなたが実際に引退するまであなたは撤退を開始しないかもしれないので、あなたが引退するまであなたが働くことを計画している年数は5年に数えることができます。したがって、たとえば、3年以内に引退する場合は、市場から2年分の引退収入が必要になります。
より保守的なクライアントの場合、最大10年間の収入を保護することができます。ただし、市場が長期的にポートフォリオを支援することを望んでいるため、10年を超えることはお勧めしません。あまりにも多くのお金を入れないことは、あなたを助ける市場の能力を妨げます。
初期のダウンマーケット年の影響を最小限に抑えることができれば、貯蓄を使い果たしない可能性を大幅に高めることができます。毎年、通常推奨されるよりも多くの割合の資産を引き出すことさえあります。それが適切に行われれば、インフレによって収入を増やすこともできるはずです。
退職後の口座の引き出し額を増やし、インフレに伴って引き出しを増やし、貯蓄を長持ちさせることが、退職後の収入計画の最終的な目標です。
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