2008年の金融危機以来、過去数年間、金利は歴史的な低水準にまで低下しました。
これは、借金を抱えている人や、車や家を買うために借りている人にとっては良いことです。しかし、投資ポートフォリオから収入を得ようとしている慎重な貯蓄者や退職者にとっては問題があります。
彼らは住宅ローンを返済し、借金を返済し、譲渡性預金やマネーマーケットアカウントなどの安全な金融手段にお金を入れました。インフレのおかげで、巣の卵がゆっくりと崩れるのを見るだけでした。
その結果、多くの人が、おそらく長期的には何を意味するのかを理解せずに、よりリスクの高い資産クラスでより高い利回りを得るために到達するのが大好きな安全な貯蓄手段を離れることになりました。
さて、金利が上昇しているように見える環境に入ると（中央銀行の政策立案者は12月以来3回金利を引き上げ、2017年には再び4分の1パーセントポイント引き上げると予測されています）、ハイイールド債の満期が長いファンドを購入した人。
金利の上昇は、債券資産にとって物事をかなりでこぼこにする可能性があります。私たちは実際、大統領選挙の直後にそれがかなり積極的に起こるのを見ました。
それで少し緊張した場合（そうでなかった場合はそうする必要があります）、ポートフォリオのリバランスを少し行う時期かもしれません。
債券を使い続けたい超安全な投資家は、短期（3年から5年）の債券への再配置を検討する必要があります。これは、伝統的に中長期の債券よりも金利の上昇に敏感ではありません。
変動利付債は、通常、満期まで2年から5年の期間がありますが、金利が上昇する環境でもより良い振る舞いをする傾向があります。 FRNには、定期的にリセットされる可変レートがあります。
もう1つのオプションは、銀行が企業に対して行うローンであり、パッケージ化して投資家に販売するシニアローンにさらにピボットすることです。通常、担保で担保されており、会社が破綻した場合、投資家が最初に返済されるため、これらの投資はハイイールド債よりもリスクが低いと見なされます（ただし、リスクはありません）。
もう少しボラティリティを抑えることができる投資家は、バランスシートが強力で25年以上連続して増配されているS＆P500株の厳選されたグループである配当貴族に移動することをお勧めします。これらの配当成長株は、長期にわたって良好に機能しています。
今はあなたの収入戦略に満足する時ではありません。
金利上昇の新時代に突入したとき、利回りを追いかけ、最大の配当支払者を購入する犠牲にならないでください。これは、企業の貸借対照表の内部問題の指標となる可能性があります。現実には、配当は永遠に続くわけではないかもしれません。
より賢明な全体的な計画は、トータルリターンのために投資することかもしれません。覚えておいてください：このお金は一生続くことを意図しています。はい、ある程度の成長をインフレに先んじて維持したいのですが、退職後の収入を危険にさらしたくないのです。
次に何をすべきかについての恐れや混乱があなたを圧倒したり麻痺させたりしないようにしてください。信頼できる金融専門家は、可能な限り多くの成長を維持しながら、リスク許容度を下げることができるものに戦略を作り直すのを手伝うことができます。
KimFranke-Folstadがこの記事に寄稿しました。
この記事は、幅広い推奨事項とアイデアを提供するために作成されました。クライアントは、このニュースレターで言及されている提案された戦略について、Dan＆Jasonと話し合い、ポートフォリオ、リスク、および個人的な状況とどのように一致するかを確認する必要があります。