人は、会社に未払い額の小切手を書くことによって製品またはサービスの支払いをします。会社は小切手を受け入れ、顧客は支払いを完了します。次に、会社はこの紙を通貨に変換する必要があります。これは、この小切手を預金に入れ、その預金を銀行に持ち込み、口座に預金することによって行われます。これで銀行は元の小切手を持っており、これを通貨に変換する必要があります。小切手決済と呼ばれるこのプロセスには、数日かかる場合があります。このため、小切手が元の銀行を清算するまで、銀行は顧客の口座を保留にする場合があります。顧客の口座には預金が残高に反映されていますが、利用可能な残高にはこの小切手の金額が反映されていません。
銀行は、小切手の表と裏の写真を撮り、ライブ小切手を電子ファイルに変換することによって、小切手をクリアするプロセスを開始します。預金を受け取った銀行は、電子ファイルをクリアリングハウスと呼ばれる別の銀行に送信します。この銀行では、すべての小切手が一元的に処理されます。クリアリングハウスは電子ファイルを受け取り、そこからの情報を解読して、小切手が実際にどの銀行に対して引き出されているかを判断します。クリアリングハウスは、小切手の銀行コードやその他の情報を使用してこれを行います。次に、クリアリングハウスは、銀行が小切手を現金化できるように、元の小切手が引き出される銀行に電子ファイルを送信します。このプロセスは、一般にチェックのクリアと呼ばれます。
小切手が引かれる銀行は電子ファイルを受け取り、その番号を顧客のために登録されている口座番号と照合します。次に、銀行は小切手の金額を顧客の銀行残高と照合して、小切手をカバーするのに十分なお金が銀行口座にあることを確認します。十分な資金がある場合は、顧客の口座の残高を小切手の金額だけ減らすことによって小切手が決済されます。アカウントに十分なお金がない場合、小切手はクリアされません。代わりに、銀行は顧客の口座から小切手返却料金（一般にバウンス料金と呼ばれます）を差し引き、小切手はクリアリングハウスに返送されます。その後、銀行は小切手を顧客に返却できるように、小切手を提出した銀行に返却します。 。