公示金利は通常、追加料金や複利を無視した年利である名目金利です。一方、実効金利は実際に支払う金額です。年間実効金利を計算するには、名目金利または表示金利と、貸し手がどのように利息を計算するか、つまり複利の影響を考慮します。実効金利は、簡単な式を使用して、個人ローンまたは住宅ローンに支払われる実際の利息を計算するために使用できます。
実効年利を計算する方法を理解するには、少数の式を練習するのに役立ちます。 $ 1,000を借りて、1年間に5％の利息で返済するとします。この場合、利息は毎月複利になります。次の式を使用します。r=（1 + i / n）^ n-1そして、「r」を解きます。この式で、「i」は名目金利を表し、「n」は1年間の複利計算期間の数を表します。この例では、実効金利は約5.11パーセントです。この単純化は、実効金利が記載された金利よりも高くなるため、複利の力を示しています。
自動車ローンの実効利率を計算するには、情報を数式に代入します。最終的な請求書の合計が22,339ドルの新しい車を購入するとします。税金とライセンスとともに2,339ドルの頭金を支払い、残りの20,000ドルを、48か月間毎月複利で6％の利子で融資します。名目上の6％の固定レートを使用して、r =（1 + 0.06 / 12）^ 12 -1を解くと、r =1.0616778-1、つまり0.061678が得られます。パーセンテージに変更すると、6.1678パーセントになります。この実効レートは、48回の分割払いで毎月の自動車の支払いが469.70ドルになることを意味します。合計$ 22,545.60を返済します。
実効金利を知ることは、投資家の実際の収益を示すのと同じように、借り手が支払う金額を正確に示すため、重要です。ローンでは、複利の力を減らすために、より短い期間が必要です。たとえば、名目金利6％で20,000ドルの自動車ローンの例を使用すると、期間が36か月に短縮されると、毎月の支払いは増加しますが、返済される合計は21,888ドルに減少します。対照的に、期間が60か月に延長された場合、毎月の分割払いは$ 387に減少します。ただし、名目金利は同じままですが、元本が減少するまでに時間がかかるため、ローン全体の利息が増加します。 60か月の期間で、返済される合計は23,220ドルになります。
住宅ローン契約の存続期間を評価するなどの実際の状況では、実効金利を見つけるには、元本または融資される金額を知る必要があります。名目金利;追加のローン手数料または手数料。ローンが複合される毎年の回数。毎年行われる支払いの数。たとえば、住宅所有者が15年間、毎月複利で4％の利息で$ 100,000を借り、手数料が追加されなかったとします。実効年利は4.0742パーセントになります。住宅所有者は、月額180回の分割払いで合計$ 133,144をそれぞれ$ 740で返済します。