信用格付け機関は、投資家や債務者に、個人、企業、機関、さらには主権政府の信用力に関する重要な情報を提供します。信用格付け機関は、これらの事業体の定量的および定性的リスクの測定を支援し、投資家がこれらの機関によって実施される専門的なリスク評価のスキルを活用することにより、より賢明な意思決定を行えるようにします。信用格付け機関が実施する定量的リスク分析には、特定の財務比率と選択したベンチマークとの比較が含まれ、定性分析は、管轄区域の管理特性、法的、政治的、経済的環境に焦点を当てています。
信用格付け機関は、さまざまな事業体にリスク対策を提供し、金融市場の参加者が投資プロセスに関与する当事者の信用リスクを評価および理解するのを容易にします。個人は、クレジットカードやその他のローンに簡単にアクセスできるようにするためにクレジットスコアを取得できます。金融機関は、個々の貸し手から個別に長い評価を受けることなく、銀行から簡単にお金を借りることができます。また、企業や政府は、信用格付けに基づいて投資家を引き付けるために社債や国債の形で債務を発行することができます。
ムーディーズ、スタンダード＆プアーズ、フィッチなどの人気のある格付け機関が提供する信用格付けは、金融市場の規制のベンチマークとなっています。法的な方針により、特定の機関は投資適格債を保有することが義務付けられています。債券は、これらの機関による格付けに基づいて投資適格債に分類されます。BBBよりも高い格付けの社債は、投資適格債と見なされます。
これらの機関が提供する信用格付けは、さまざまな銀行や金融機関がローンや社債に課すリスクプレミアムを決定する際に使用されます。信用格付けが低いということは、信用格付けが低い企業や個人に課せられる金利が高くなるほど、リスクプレミアムが高くなることを意味します。信用格付けの高い発行者は、低金利で資金を調達することができます。
信用格付け機関は、信用市場の効率を改善し、取引の透明性を高めます。格付けは、明確に定義された一連のルールを通じて、さまざまな借り手の信用の健全性を監視するのに役立ちます。
ほとんどの信用機関は独自の方法論を使用して信用格付けを決定していますが、人気のある信用格付けプロバイダーはほんの一握りしかないため、これにより格付けプロセスに大幅な標準化が追加されます。さまざまな借り手の信用格付けは、信用格付け会社が提供する格付けを使用して簡単に比較でき、アプリケーションは簡単に並べ替えることができます。