ヘッジファンド

ヘッジファンドは、構造が決まっておらず、超過収益を達成するために可能な方法や戦略を使用して投資を行うタイプの投資です。ヘッジファンドは、洗練された珍しい取引慣行のため、非常にリスクの高い投資です。ヘッジファンドは、オプションやデリバティブに投資したり、レバレッジを採用したり、国内通貨と外国通貨の両方で短期通貨や取引通貨を販売したりできます。

投資家は、ヘッジファンドへの入金を許可されるために認定を受ける必要があります。彼らは、年収20万ドル、純資産総額100万ドル以上など、特定の金銭的要件を満たしている必要があります。

ヘッジファンドの目標は唯一です リターンを最大化する。ミューチュアルファンドのような伝統的な投資とは異なり、ヘッジファンドは絶対的なリターンを生み出すことを目的としています。従来の投資は相対的なリターンを生み出します。つまり、パフォーマンスはベンチマークと比較して評価されます。アブソリュートリターンは、市場の状況に関係なく、年間一定額のリターンを目指しています。このため、ヘッジファンドは多くの場合、強気市場で他の投資を下回り、弱気市場で上回ります。ヘッジファンドは通常さまざまな投資を行っているため、株式市場との相関は非常に低くなっています。相関性と絶対リターンの両方が低いため、ヘッジファンドは債券（債券）投資の代替と見なされることがよくあります。

ヘッジファンドは民間企業と見なされ、SEC規制を回避することができます。彼らは通常、約20万ドルから始まる高い最低投資額を持っており、特定の金額の投資家のみがファンドに投資することを許可しています。また、積極的に投資家を勧誘することも禁じられており、ヘッジファンドマネージャーとの関係がすでに存在する投資家のみがファンドに参加できます。

ほとんどのヘッジファンドは通常、引き出しゲートとロックアップ期間の両方を採用しています。ロックアップ期間は、投資家がファンドへの初期投資後に引き出しを行うために待機しなければならない時間です。撤回ゲート 引き出しが許可されている投資の割合を指定します。

ヘッジファンドは、流動性が低く価値の低い有価証券に投資することが多く、その上で毎日の価格設定は利用できません。ほとんどは月次または四半期ベースで評価されます。これらの資産はまた、ファンドの真のパフォーマンスを計算することを困難にする可能性があります。

ファンドオブファンズ

ヘッジファンドに投資する別の方法は、ファンドオブファンズを介することです。ヘッジファンドオブファンズは、監督する投資マネージャーによって管理される直接ヘッジファンドの集まりです。ファンド・オブ・ファンズには通常10から30のファンドがあります。投資マネージャーは、資金に関するデューデリジェンスと調査のすべてを行います。これには、負担の一部がかかります。 投資家から。ファンド・オブ・ファンズもリスクが少ないです。多くのファンドが一緒にプールされているため、パフォーマンスが低下したり、アンダーになったりしても、全体的なパフォーマンスはそれほど影響を受けません。

ファンド・オブ・ファンズは、基本的な個人投資家にとってもはるかに簡単です。それらはSECに登録されているため、最低資産要件はありません。彼らの最低投資額もそれに比べてかなり低く、通常は約2万ドルから3万ドルです。これらのファンドはまた、さらなる多様化を可能にします。マネージャーは通常、ヘッジファンド投資の追加分野へのエクスポージャーを獲得するために、互いに補完的なファンドを選択します。