車の公正市場価値から自動車ローンの残高を差し引くと、残っているのは車両の資本です。会社の簿価または本源的価値はほとんど同じです。これは、企業が所有する資産の価値から負債を差し引いた後の会社のドル価値です。 。これは、簿価を会社の株価と比較し、ビジネスが過大評価されているか過小評価されているかについての洞察を得ることができるため、有用な情報です。
会社が清算することを決定したとします。資産を売却し、債権者に返済し、残りのお金を株主に分配します。これが起こった場合に株主が得るお金は、会社の簿価です。
簿価を時価総額または時価総額と混同しないでください 。時価総額は、投資家が会社に喜んで支払うものです。略して時価総額と呼ばれ、1株あたりの価格に発行済み株式数を掛けたものに等しくなります。
簿価と時価総額は異なる場合があります。たとえば、成長の見通しが明るい若い企業は、時価総額が簿価よりもはるかに大きい可能性があります。
会社の貸借対照表で簿価を計算するために必要な情報を見つけることができます 年次報告書に記載されています。計算の一部はすでに完了しています。
貸借対照表には、最初にリストされ、合計された資産が表示されます。次に、貸借対照表には会社の負債が記載されています。最後のセクションには、資産から負債を差し引いたものに等しい株主資本がリストされています。簿価を計算するには、株主資本から優先株のドル価値を差し引きます 。
会社が1億ドルの資産と6000万ドルの負債を持っていると仮定します。差し引くと、4000万ドルの株主資本が得られます。同社は500万ドルの優先株を発行したので、この金額を差し引くと、簿価は3500万ドルになります。
株式の市場価格を簿価と比較すると便利な場合があります。 。これを簡単にするには、総簿価を1株あたりの簿価に変換します。会社の簿価が3500万ドルで、発行済み普通株式が140万株あるとします。 3500万ドルを140万株で割ると、1株あたりの簿価は25ドルになります。
ビジネス資産は、有形と無形の2つのカテゴリに分類できます。 。有形資産とは、不動産、設備、在庫、現金など、企業が所有する資産です。無形資産には、のれん、ブランド名の価値、特許などが含まれます。これらは非常に価値があるかもしれませんが、手にできる物理的特性はありません。
会社の価値を評価するための保守的なアプローチは、正味有形資産とも呼ばれる有形簿価を計算することです。計算式は、会社の資産から負債、無形資産、優先株の価値を差し引いたものです。 。結果は、負債が有形資産から差し引かれた後の有形資産が何に等しいかを示しています。