比較可能な企業分析、または投資銀行家によって呼ばれる「コンプ」は、ビジネスの真の価値についてさらに学ぶための1つの方法です。比較可能な企業のさまざまな評価を見ると、企業の本質的な市場価値と実際の市場価値の両方について、適切な見積もりを得ることができます。
比較可能な企業分析は、同様の特性を持つ企業は同様の評価倍数を持つべきであるという考えに根ざしています。通常、比較可能な企業のグループには、評価対象の企業と同じ業界の企業が含まれます。これらの企業は、収益、純利益、市場規模など、同様の基本的な特性を備えている必要があります。
あなたの会社を選んでください。オンラインブローカーまたは株式投資のWebサイトにアクセスします。 Yahoo! FinanceとMarketWatchは、正確で無料の情報を提供する2つの評判の良いサイトです。分析している会社の業界を決定します。この業界のすべての企業を検索してください。次に、時価総額（規模）、収益または売上、純利益、地域、従業員数などの他の要因に焦点を当てます。分析したい会社に最も近い会社を探しています。たとえば、ウォルマートを評価する場合は、ターゲット、シアーズ、Kマート、そしておそらくコールズを検討する必要があります。 5〜8社以下を選択してください。
分析用のスプレッドシートを作成します。比較可能な会社を片側にリストします。次に、比較する比率と値のリストを含めます。これらには、価格、発行済み株式または時価総額、1株当たり利益（EPS）、成長率（5年）、株価収益率（P / E）、株価収益率、EV（期待値）が含まれます。 、EBITDA（利息税、減価償却および償却前の収益）およびその他の比較したいもの。このデータのほとんどは、上記のWebサイトですぐに入手できます。ただし、データを取得する最良の方法は、会社の年次報告書または10-Kおよび10-Qにある会社のデータを使用して自分で計算を行うことです。これらは、特定の会社の投資家向け広報Webサイトで見つけることができます。データを取得したら、異常を探して調整し、分析が妨げられないようにします。