企業を分析する場合、投資家は企業の市場価値の資本構造を計算することがよくあります。これは主に、デットエクイティレシオと呼ばれる比率を使用して行われます。会社の資本構成は、長期債務、短期債務、普通株式、優先株式を含むいくつかの重要な項目で構成されています。キャピタルストラクチャーは、企業がより多くの資金を負債を通じて調達するのか、それとも株式を通じて調達するのかを示します。投資家は通常、負債で資金を調達する企業よりも、主に株式で資金を調達する企業を求めています。
会社の財務諸表をまとめます。企業の貸借対照表は、具体的に必要なものです。貸借対照表は、会社の資産、負債、および資本の要約です。次に、貸借対照表の3つのカテゴリのそれぞれが小さなセクションに分割され、資産が現在の資産と固定資産に分割されます。負債は、短期債務と長期債務からなるカテゴリーに分類されます。エクイティセクションは、エクイティの種類に分類されます。
会社の負債合計を合計します。これは、資本構造の市場価値を計算するために行われます。負債はすべて会社が負う債務です。一部の負債は短期と見なされます。つまり、1年以内に支払期日が到来します。その他は長期的であり、少なくとも1年間は期限が切れていないことを意味します。一部の企業は、より正確な資本構造を明らかにするため、この計算に固定負債のみを含めることを選択しています。
事業における株主資本の合計。これには、すべての普通株式、優先株式、および発行された社債が含まれます。合計金額は、会社が株主から借りた金額を表します。これは、会社の資本構成における資本額と見なされます。
数字を割ります。負債総額を株主資本で割ります。答えは会社の資本構成を明らかにします。これは、資本の何パーセントが負債によって賄われているか、そして何パーセントが資本によって賄われているかを示しています。これは、負債と資本の比率と呼ばれます。エクイティは負債よりも事業を拡大するためのより安定した方法であるため、主にエクイティで資金調達されている企業は、負債で資金調達されている企業よりもリスクが低くなります。たとえば、会社の負債が300,000ドル、資本が600,000ドルの場合、総資本は900,000ドルになります。負債を資本で割ると、負債と資本の比率は0.5または50パーセントになります。これは、会社の資本の50％が負債で賄われていることを意味します。パーセンテージが低いほど、会社のリスクは低くなります。