金融では、株価、失業率、特に金利などの主要な指標のボラティリティが非常に重要です。ボラティリティは、特定の期間にわたる変動性の尺度です。この指標を測定する方法はさまざまですが、金利のボラティリティの簡単な測定値は、平均して1日、1週間、または1か月あたりの金利の上昇または下降の量です。標準偏差や分散などの他の測定値はより複雑ですが、本質的には同じことを測定します。つまり、指定された期間に平均して金利がどのように激しく増減する傾向があるかです。
金利の急激な変動は、経済のすべてのプレーヤーにとって財務計画を困難にします。住宅ローンの金利は通常、経済の一般的な金利と歩調を合わせて低下するため、住宅購入者は一般的な金利の低下を待つ傾向があります。これは、金利が高いときに住宅販売を遅くします。大企業も同様に、財務状況を評価している間、借入を延期し、主要な投資を延期する傾向があります。銀行は、借りたり貸したりできるレートが大きく変動する場合、利益の計画と予測が非常に難しいと感じています。したがって、政策立案者は金利のボラティリティを注意深く監視し、過剰なボラティリティを抑制するための措置を講じます。