責任投資の鍵の1つは、資金を投入した企業がどのように運営されているかを理解することです。企業は、行動を追跡し、株主、アナリスト、投資家にそれを知らせる手段として、定期的に財務諸表を編集して公開します。投資家は、情報を使用するために財務諸表で何を探すべきかを知っている必要があります。
投資家が財務諸表で探す傾向がある最大のことは、会社の成長能力の兆候、または会社の成長を妨げる可能性のあるものです。投資家は株式を購入して部分所有者になるため、ビジネスの価値が高まり、将来、より高い価格で株式を売却できるようになる可能性を知りたいと考えています。損益計算書は会社が現在どれだけ稼いでいるかを示しているので、投資家は十分であるが将来増加することが不可能になるほど高くない収入を探します。
投資家は、会社が支払うべき金額を知る必要があります。これは、適切な財務諸表を分析することで判断できます。財務諸表の基本的なタイプの1つである貸借対照表には、会社が支払う責任のある負債がリストされています。事業計画がしっかりしていて収入が安定している企業は、負債が利益の大部分を相殺すると成長が困難になります。過剰な債務を抱える企業は破産保護を必要とする可能性が最も高く、これは通常投資家にとって損失を意味します。同時に、一定レベルの債務は、会社がそれを返済し、より強力な信用格付けを構築する能力を持っていることを示しているため、健全である可能性があります。
キャッシュフローとは、企業が収益を受け取り、現金を支払う割合を指します。投資家は、キャッシュフロー計算書と呼ばれる財務諸表を調べて、会社のキャッシュブロー残高またはその不足について知ることができます。キャッシュフロー計算書には、企業の投資と利息の支払い額に関する情報も含まれています。これは、会社の成長速度に影響を与える将来のキャッシュフローを予測するのに役立ちます。
潜在的な投資家は株式の購入に関心があるため、財務諸表を調べて、会社が株主にとって何の価値があるかを判断します。これは株主資本と呼ばれ、負債と負債を差し引いて、分析のためにキャッシュフローを凍結した場合の、すべての資産を含む会社の価値を指します。株主資本は会社によって大きく異なる可能性があり、投資家は貸借対照表の情報から計算できます。