投資の世界では、人々が「強力なバランスシート」という用語を使用するのをよく耳にします。多くの投資家は、債務を返済する可能性が高いため、バランスシートの強い企業への投資を検討しています。貸借対照表には、資産、負債、株主資本の3つの要素があります。強いバランスシートは、会社が流動的であることを示しています。つまり、負債を処理するのに十分な手元の現金があることを意味します。バランスシートが強いかどうかを決定する際の決定要因は、多額の現金を持っていることだけではありません。多くの投資家は、流動性比率を使用してバランスシートの強さを決定します。
会社の資産を調べます。会社がその財政的義務を支払うのに十分な流動資産を持っているかどうかを判断します。資産よりも負債が多い会社は、財政的に弱いと見なされます。会社にはかなりの量の流動資産があるかもしれませんが、考慮すべき要素はそれだけではありません。
会社の流動資産の合計を流動負債で割って流動比率を計算します。流動比率は、企業の流動性を測定するために使用されます。金融投機のウェブサイトによると、企業の財務力を決定する際には、流動比率1以上が望ましいとされています。
流動資産から在庫を差し引き、その結果を流動負債で割って当座比率を計算します。当座比率は、企業の債務返済能力をより正確に測定したものです。当座比率が1より大きい場合は、会社の財務状態が良好であることを意味します。
現金と短期投資を加算し、その合計を現在および長期の負債で割って、現金と負債の比率を計算します。企業にとって、多くの負債を抱えることからではなく、事業から高い割合の現金を稼ぐことが重要です。有利な現金対負債比率は、1.5以上です。
会社の負債の合計額を株主資本で割って、負債資本比率を計算します。デットエクイティレシオは、会社が資産を購入するために使用するデットとエクイティの量を決定します。比率が1未満の場合は、企業が資産の大部分をエクイティで購入していることを意味し、財務力を示しています。
過去の傾向を調べます。バランスシートの強さをさらに判断するには、企業内のプラスとマイナスの傾向を分析する必要があります。貸借対照表の重要なデータが時間の経過とともに改善しているか減少しているかを判断します。貸借対照表の財務データを類似企業の貸借対照表および業界比率と比較します。
多くの公開企業の財務比率は、オンラインの金融Webサイトで無料で確認できます。
バランスシートの強さを決定するために1つの要素だけを考慮することは避けてください。