セール・リースバックは、企業が資本へのアクセスを得たり、負債を返済したりするために一般的に使用する戦略です。セール・リースバックは、会社が物件を売却し、それを購入者から長期間リースバックするときに発生します。これにより、企業はバランスシートを改善し、場合によっては税制上の優遇措置を実現しながら、資産の独占的使用を維持することができます。不動産購入者にとって、それは安定した収入の流れを伴う投資を提供します。これらの取引は複雑になる可能性があるため、このタイプの取り決めを入力する前に、購入者と販売者の両方に受け入れられる取引条件を計算することが重要です。
プロパティの値を評価します。可能であれば、値が正確であることを確認し、購入者と販売者の間の紛争を回避するために、独立した評価を受けてください。
適切な還元利回り、または「キャップレート」を決定します。キャップレートは、プロパティが生成する年間賃貸収入をプロパティの値で割ったものです。お住まいの地域の平均キャップレートを調べて、現在の市場レベルを把握してください。プロパティをリースするビジネスの種類を検討してください。銀行などの信用格付けの高い企業の場合、キャップレートを平均よりわずかに低くすることが適切な場合があります。収益が変動する、または信用プロファイルが低い企業の場合、平均よりも高いキャップレートが適切な場合があります。
賃貸料を計算します。還元利回りに物件の価値を掛けて、年間賃貸料を決定します。この数字を12で割って、月額賃貸料を計算します。賃貸料を同じ地域の平均料金と比較して、市場と一致していることを確認します。インフレを考慮して家賃が上がる年率を指定します。
税金と経費を計算します。セール・リースバックの取り決めには通常、トリプル・ネット・リースが含まれます。これには、保険、ユーティリティ、メンテナンスなど、物件の占有に関連するすべての税金と費用を支払うために物件をリースする会社が必要です。セール・リースバック契約に基づいて物件の借手が負担する毎月の支払い総額を計算するには、毎月の税金と費用の合計額を毎月の賃貸料に加算します。