自動車保険、健康保険、賠償責任保険のいずれを扱っている場合でも、保険会社と保険契約者の両方がリスクを評価しています。保険契約者は自分の財政、財産、または愛する人へのリスクを制限しようとしていますが、保険会社はリスクに賭けています。実際、さまざまな種類の保険会社が扱うリスクにはいくつかの種類があります。
リスクがすべてまたはまったくない場合、それは純粋リスクまたは静的リスクと呼ばれます。純粋なリスクは直接の賭けであり、ほとんどの保険会社はこの種の賭けを扱っています。これは、人または財産に保険をかけるリスクについて考えられる結果は2つしかないためです。リスクが報われるか、報われないかのどちらかです。この設計は、生命保険や洪水保険などの保険で明らかに機能しています。これらのポリシーは、被保険者のアイテムが完全に失われた場合にのみ効果があります。保険契約者にとっての純粋なリスクポリシーの利点は、災害が発生した場合に大きな見返りが得られる可能性があることです。保険会社にとってのメリットは、保険契約が引き続き有効であり、保険料が引き続き支払われる可能性があることです。
個人が関連するリスクによって個人的に影響を受ける場合、これは個人リスクとして知られています。個人のリスクは、失業保険、健康保険、住宅所有者保険、賃貸人保険など、さまざまな種類の保険の背後にある基礎です。これはまた、保険契約者が彼らの保険契約において最も曖昧さを見つける場所でもあります。個人的なリスクポリシーの損失は、合計である必要はありません。また、保険契約の少なくとも一部が支払われる可能性が高いため、多くの保険会社は、損失が保険契約の対象となる状況を特定しようとしています。たとえば、健康保険は癌治療をカバーする場合がありますが、その治療が特定のガイドラインに該当する場合に限ります。
基本的なリスクとは、コミュニティ全体が関与するリスクです。これらのタイプのリスクには、高インフレ、株式市場の暴落、失業率の高さ、および広範囲にわたる自然災害が含まれます。保険会社は時折、この種の基本的なリスクに巻き込まれていることに気付くことがあります（たとえば、住宅所有者の保険会社は、ハリケーンカトリーナから住宅所有者への債務に巻き込まれていました）が、ほとんどの基本的なリスクは政府機関によって保証されなければなりません。株式市場の暴落と取り付け騒ぎは、連邦準備銀行などの政府機関が扱う基本的なリスクの良い例です。