ヤミ金融はケニアでは「シャイロック」と呼ばれ、繁栄しています。この用語は、ウィリアム・シェイクスピアの「ヴェニスの商人」の冷酷な金貸しであるシャイロックに由来しています。彼らは規制されていない金融会社のように運営されており、契約法の神聖さに依存して事業を続けています。そして、彼らは失望していません。彼らの不適切な言葉遣い、曖昧な、コピーされた契約は、借り手によって誤解されたり誤解されたりすることがよくあります。借り手は、契約に署名した後、1日あたりのローン金額の10％以上の利息を支払う義務があることを発見します。
ケニア契約法の第23章（3）は、債務が執行可能であるためには書面でなければならないと述べています。また、第23章（2）（2）は、「書面による契約は、封印されていないという理由だけで無効または執行不能であってはならない」と規定しています。厳密に解釈すると、これは署名された書面による合意が有効であることを意味します。ヤミ金融は、裁判所に「契約」を支持させるためにこの法律を使用することができました。
2006年のマイクロファイナンス法の第19部第1部（2）では、「マイクロファイナンス事業」とは、「中小企業または零細企業への短期貸付の提供を含む、自己責任で信用の貸付または拡大に従事する者」と定義されています。低所得世帯であり、担保代替物の使用が特徴です。」マイクロファイナンス法はまた、この種の事業を行う者は誰でも免許を取得することを義務付けています。同法のパートIIセクション9（1）（c）には、実施されている事業が「預金者または顧客の利益に有害」である場合、免許を取り消すことができ、事業を停止することができると記載されています。ケニアのヤミ金融が2006年のマイクロファイナンス法に異議を唱えられなかった理由は明らかではありません。ヤミ金融でさえ、彼らが行っている事業を「マイクロファイナンス」と呼んでいます。
第19章パートII（4）（1）は、「人は会社法に基づいて会社として登録され、ケニア中央銀行を通じて認可されていない限り、マイクロファイナンス事業として運営することはできない」と規定しています。第19章パートII（4）（2）に規定されている違反に対する罰則は、「10万シリング以下の罰金、3年以下の懲役、またはその両方」です。
マイクロファイナンス事業に関する第19章第II部（4）（i）に従い、中央銀行は「中央銀行が規定するその他の活動」を禁止する権限を有します。第19章パートIVは、記録を検査し、マイクロファイナンス事業の管理に介入する中央銀行の権限を規定しています。