新しい車を購入するためにローンを組む場合でも、クレジットカードを使用して購入する場合でも、貸し手は通常、名目についてアドバイスします。 、または記載されているように、残高に支払う利率。ただし、ローンを返済する場合、通常、見積もりの名目金利よりも高い利率を支払うことになります。これは、実効利率と呼ばれます。 。 2つの違いは、実効金利が考慮される複利計算期間の結果です。
複利期間とは、1年あたりの利息が計算され、未払いの残高が追加される回数を指します。たとえば、ほとんどのクレジットカード会社は、毎月の複利 -つまり、毎月の年利の12分の1だけ未払い残高が増えます。つまり、クレジットカードが12％の利率を提供していても、毎月複利になる場合、残高は毎月1％ずつ増加します。 12％の利率は名目利率であり、月々の名目利率は1％になります。
ローンの残高が毎月複利になると、実際には毎年12％以上を支払うことになります。正確な金額は、実効金利です。実効金利は、複利期間の数と、各期間の後に利息が資本化されるという事実を考慮に入れています。 。
キャピタライゼーション これは、各期間の後に適用される利息が債務残高を増やすことを意味します。 次の複利計算間隔中に関心があります。簡単に言えば、次の複利間隔までに返済されない場合、利息は以前の利息に請求されます。たとえば、最初の月末の残高が$ 1,000で、1％の利息または$ 10が請求された場合、2番目の月末の利息の計算に使用される残高は$ 1,010です。この例では、貸し手は利息に利息を請求しています。実効利率は、このために年末に支払っている実際の利率を反映しています。
名目利率または記載されている利率がわかっている場合は、次の式を使用して実効利率を把握できます。
実効金利（EIR）=（1 + a / b）b – 1
a =10進数で表される名目金利（つまり、10％の場合は.10と入力します）
b =1年間の複利計算期間の数
これがどのように機能するかを説明するために、月次ベースで複合された最初の年の導入金利が9％である新しいクレジットカードに10,000ドルの残高を転送するとします。実効金利は次のように計算されます：
EIR =（1 + .09 / 12）12 – 1
=（1.0075）12 – 1
=1.0938 – 1
=.0938または9.38％
実効金利は、公表されている名目金利よりも0.38パーセント高くなっています。年間を通じて10,000ドルの残高を維持する場合、実際には938ドルの利息を支払うことになります。名目金利だけを使用した場合の900ドルではありません。