自分の家を無料で明確に所有している住宅所有者は、まだ自分の家を借り換えることができます。返済するローンがない場合でも、購入と見なされないローンは借り換えとして分類されます。住宅ローン業界は、無料で明確な住宅の非購入ローンを区別する特定の用語を作成していません。利率および期間の借り換えでは、借り手が2％または2,000ドルのいずれか少ない方を返済する必要があるため、2,000ドルを超えるすべての住宅ローンは利率および期間の借り換えの対象にはなりません。これが一般的なルールです。ただし、一部の大手銀行は、無料で明確な住宅を所有する借り手に特別なプログラムを提供する場合があります。
ファニーメイとフレディマック、米国の2つの最大の住宅ローン投資家は、無料でクリアな住宅の住宅ローンがキャッシュアウト借り換え規則の下で適格であることを要求します。多くの場合、最大ローン・トゥ・バリュー（LTV）は、購入ローンや金利および期間の借り換えローンよりも低くなります。新しいローンに必要なローン・トゥ・バリューによっては、金利が高くなる場合があります。ローンのLTVを50％未満に保つ場合、金利差は最小限に抑えられます。ローンのLTVが80％を超える場合は、住宅ローン保険が必要になる場合があります。
連邦住宅局（FHA）は、無料で明確な住宅を所有する住宅所有者にキャッシュアウトの借り換えを提供しています。 FHAはLTVを85パーセントに制限します。 FHAはまた、すべてのローンに前払いの住宅ローン保険料（UFMIP）と毎月の住宅ローン保険料（MIP）を要求します。住宅は、主たる住居として借り手が居住し、1〜4戸の住宅である必要があります。申請から1年以内に住宅を購入した場合、LTVの計算には、評価額と住宅の元の購入価格のいずれか少ない方が使用されます。家を相続した場合は、LTVを決定する際に評価額を使用できます。
Home Equity Lines of Credit（HELOC）は、あなたの家に対して安全な信用枠を提供します。通常、これらは家のタイトルの2番目の住宅ローンの位置を占めます。ただし、最初の住宅ローンを取得する必要はありません。ほとんどのHELOCは調整可能な住宅ローンであるため、支払いは現在のローン金額と現在の金利によって異なります。クレジットカードのように、あなたはあなたが使用しているクレジットラインの量にのみ利息を支払います、そしてあなたはクレジットラインを支払うかまたはオフにして、ドロー期間が切れるまでローンを繰り返し再利用することができます。完全に新しい最初の住宅ローンは必要ないが、必要に応じて住宅の資産にアクセスしたい場合は、これを検討する価値のあるオプションです。
FHAは、住宅にかなりの株式を保有している高齢者向けに、住宅担保転換住宅ローン（HECM）を提供しています。 FHAはこれらのローンに保険をかけ、FHAが承認した貸し手を通じてのみ利用できます。 HECMは毎月の支払いを必要とせず、十分な資本がある場合は、代わりに実際に生涯の支払いを行うことができます。現金の一括払いも利用できる場合があります。 HECMは、FHA承認の非営利住宅カウンセリング機関による住宅所有者の完全なリバースモーゲージカウンセリングを必要とします。お近くのカウンセリング機関を見つけるには、HUD（800-569-4287）に電話してください。