時間の経過とともに価値が増加する可能性のある不動産、株式、投資信託などの資産を購入することは、時間の経過とともに投資し、富を築くための一般的な方法です。パーソナルファイナンスと投資では、「エクイティ」と「利益」という用語は、投資の価値と成長に関連する、異なるが関連する概念を表します。
パーソナルファイナンスでは、エクイティとは、個人または組織が資産に対して持つ所有権の価値を指します。たとえば、あなたが家を買うとき、あなたの家の公平はあなたが家に持っているどんな負債も差し引いた家の合計値です。同様に、会社の株式を購入する場合、株式は発行する会社の所有権のごく一部を表すため、株式の価値は株式です。
利益とは、時間の経過とともに価値が増加した資産を売却したときに実現する利益のことです。たとえば、家を20万ドルで購入し、5年後に30万ドルで売却した場合、利益は10万ドルの利益になります。企業の観点から見ると、利益とは、総売上高または総収益がコストを超える金額です。
資産の現在の株式価値から元の株式価値を差し引いたものは、資産を売却した場合に実現する利益または損失の金額に等しくなります。たとえば、株式を40ドルで購入した場合、購入時のエクイティは40ドルになります。株式の価値が10ドル上がると、10ドル相当の株式を獲得し、株式を売却して利益を上げることができます。ただし、株式の価値が下がると、エクイティが失われ、株式を売却すると、失われたエクイティの金額に等しい損失が発生します。
資産を購入して利益を得るために売却する場合、その利益はキャピタルゲインでもあります。内国歳入庁は、投資のキャピタルゲインに課税します。 IRSの規制では、1年以内に保有する投資で実現する利益は短期のキャピタルゲインと見なされ、1年を超える投資で実現される利益は長期のキャピタルゲインと見なされます。長期利益は2011年に最大15％の税率で課税されますが、短期利益は所得と同じ税率で課税されます。これは35％にもなる可能性があります。