共同署名者は、主要な借り手が債務不履行に陥った場合にローンの返済を保証します。車のローンが必要であるが、クレジットスコアが低いために資格がない個人は、より良い信用履歴を持つ共同署名者の助けを借りてローンを取得することができます。共同署名者に関する法律は州ごとに異なりますが、原則として、共同署名者は全額の支払いに等しく責任を負い、訴訟の被告になる資格もあります。
連邦法は、貸し手が共同署名者の通知を提供することを要求しています。これは、主要な借り手が債務不履行に陥った場合、共同署名者がローン残高全体に対して責任を負うことを説明します。責任は2人の個人の間で分割されません。貸し手は共同署名者に対して訴訟を起こすことができ、共同署名者がより良いクレジットスコアを持ち、より良い財政状態にある場合、そうする可能性が高くなります。個々の州の法律は、自動車ローンなどの書面による契約に時効を定めています。時効は、デフォルトでローンに関する訴訟の提出期限として機能し、最後に行われた支払いから実行を開始します。共同署名者は、ローンの主たる借り手を訴えて、その当事者に支払われるべき金額の半分を支払うように強制することができます。
貸し手はローンの実績を信用局に報告し、支払いが遅れたり遅れたりした場合は、借り手と共同署名者の両方の報告に表示されます。コレクションに関する連邦法および州法は、両方の当事者に適用されます。ローンは、連邦法である公正債権回収法によって定められた制限内で、手紙や電話で返済を追求する権利を有する回収機関に割り当てることができます。共同署名者が全額未満の債務を決済することに同意した場合、債権者はその差額を収入としてIRSに報告することができ、共同署名者はその金額に対して税金を支払う必要があります。
一部の州では、共同署名者に追加の保護を提供しています。たとえば、ミシガン州では、貸し手は、主たる借り手がローンに遅れているか、デフォルトであることを共同署名者に通知してから、共同署名者の信用報告書に不利な情報を報告したり、共同署名者に対して回収措置を講じたりする必要があります。共同署名者は、クレジットビューローに通知される前に、ローンを最新のものにするか、受け入れ可能な支払いの手配を行うために、少なくとも30日を持っている必要があります。一部の州では、債権者が車を所有してから販売した場合、ローンと販売価格の差額などの不足について共同署名者を追跡する場合があります。ただし、2003年の連邦軍人民事救済法に基づく保護が適用される場合があります。たとえば、積極的な兵役を求められた場合、裁判所の命令なしに車を取り戻すことはできません。また、債権者は、次の場合にデフォルトの判決を求めることはできません。訴訟に答えるために法廷に出廷しなかった。